本周多家央行利率決議來襲，美指陷高位拉鋸戰，供應緊張支撐油價上漲

北京時間周二(9月20日)亞市早盤，美元指數交投於109.6附近；美元周一在110附近高位拉鋸，交投陷於窄幅區間，本周多家央行將發布利率決議，預計美聯儲可能在會上宣布再次加息75個基點；金價在29個月低點附近徘徊；油價微漲，因為對供應緊張的擔憂超過了對全球需求或因美元走強和利率可能大幅上升而放緩的擔憂。

商品收盤情況： 11月布倫特原油上漲0.7%，至每桶92美元，而10月美國原油上漲0.7%%，至每桶85.73美元；美國期金收低0.3%，報1678.20美元。

美股收盤情況：道瓊斯工業指數上漲0.64%，至31019.68點；標普500指數上漲0.69%，至3899.89點；納斯達克指數上漲0.76%，至11535.02點。

全球市場一覽

美國股市主要股指周一收高，日內在平盤上下拉鋸，投資者把注意力投向了本周美聯儲的政策會議，以及美聯儲將多激進地加息。

比起烏克蘭戰爭或企業盈利，美聯儲的行動對市場情緒的推動作用更大，因為交易商試圖為利率上升的環境做好準備。

標普500指數和納斯達克指數在上周錄得6月以來最大周線百分比跌幅後反彈，因為市場完全消化了美聯儲在9月20-21日政策會議結束時至少加息75個基點的可能性，聯邦基金利率期貨走勢顯示加息100個基點的可能性為15%。

上周出爐的數據顯示8月通脹意外高，這也提高了對未來加息的押注，美國聯邦基金終端利率目前預計為4.46%。Bel Air Investment Advisors的合夥人Josh Markman說。“都是圍繞著周四會發生什麼，周四美聯儲會出什麼牌，所以我認為在那之前人們隻是要觀望。CPI數據很糟糕，因此，美聯儲正試圖讓行動走到情勢發展之前，以抑製通脹，而這種(意識)正在推動股市。”

周一，美國各交易所僅有958萬股股票成交，是今年成交量第六少的一天，反映出在美聯儲會議前市場對新押注持謹慎態度。人們還將關注新的經濟預測，這些預測將於與美聯儲的政策聲明一起公佈。

對美聯儲收緊政策的擔憂已經拖累標普500指數今年下跌了18.2%，快遞公司聯邦快遞最近發布的糟糕業績報告、美國國債收益率曲線倒掛以及世界銀行和國際貨幣基金組織(IMF)關於全球經濟即將放緩的警告使情況雪上加霜。

高盛上周五晚些時候下調了對2023年美國國內生產總值(GDP)的預測，因該行預計美聯儲將更加激進，並認為這將使失業率高於其先前的預測。

Bel Air的Markman說， “美聯儲將繼續加息，周四將加息75個基點，但接下來會發生什麼，周四之後他們是否會暫停，這會是有意思的部分。”    

標普500指數11個板塊大多收高。但醫療保健股下跌0.6%，因疫苗製造商莫德納下跌造成拖累，此前一天，美國總統拜登在接受CBS采訪時表示“大流行已經結束”。

工業股在上周五大幅下跌後反彈1.4%，銀行股上漲1.9%。科技巨頭蘋果和特斯拉分別上漲2.5%和1.9%，給標普500指數和納斯達克指數帶去最大提振。

貴金屬

金價周一走弱，向上周五創下的29個月低點回落，美元和美債收益率走強，因預計美聯儲本周開會時將大幅加息。RJO Futures的高級市場策略師Daniel Pavilonis說：“（黃金）仍在低點附近徘徊，主要是因為對美聯儲周三的預期。”他補充說，國債收益率上升也對金價構成壓力。

美聯儲在本周結束為期兩天的政策會議時，預計將加息75個基點，以應對頑固的高通脹，市場認為甚至加息100個基點的可能性為20%，對通脹激增的擔憂也促使其他央行收緊貨幣政策。

儘管黃金被認為是對沖通脹的工具，但更高的利率提升了持有非孽息黃金的機會成本。指標10年期美國國債收益率升至11年多來的最高點。

倫敦的黃金市場世界最大的實物黃金貿易中心，因伊麗莎白二世女王的葬禮而關閉，這限製了周一的交易量。

原油

油價周一在震蕩交易中小幅走高，因為對供應緊張的擔憂超過了對全球需求或因美元走強和利率可能大幅上升而放緩的擔憂。

一份內部文件顯示，OPEC+8月份的石油產量比其目標少了358.3萬桶/日。7月份OPEC+產量比目標低289.2萬桶/日。休斯頓Lipow Oil Associates的總裁Andrew Lipow說，對8月份OPEC+產量遠遠低於其配額的調查結果，讓市場感覺到他們根本無法在市場需要的時候增加產量。

世界多國央行本周肯定會提高借貸成本，以抑製高通脹，美聯儲有加息1個百分點的可能性。

英國為伊麗莎白女王舉辦葬禮，公共假期限製了周一倫敦時段的交易量。在本周美聯儲和其他央行作出決定之前，美元保持在接近20年的高位。美元走強傾向於壓制石油和其他風險資產。

市場還受到了需求疲軟預測的壓力，比如上周國際能源署(IEA)預測第四季度的需求將出現零增長。  

外匯

美元兌主要貨幣周一上漲，交投陷於窄幅區間，本周多家央行將召開會議，預計美聯儲可能在會上宣布再次加息75個基點；由於倫敦和東京因公共假期而休市，交投總體淡靜。

不過，全球股市仍處於緊張狀態，預計美聯儲將在明年之前都維持激進的緊縮路徑以控制頑固的高通脹，美元保持堅挺基調。路孚特數據，聯邦基金利率期貨市場預計美聯儲本周加息75個基點的概率為81%，預計加息100的概率為19%。

美元指數上漲0.1%，報109.62，離9月7日觸及的20年高位110.79不遠。年初以來，美元指數已經急升14.7%，勢將創下38年來最大年度百分比漲幅。

外匯谘詢公司Klarity FX的執行董事Amo Sahota表示，“一般來說，趨勢是你的朋友，直到最後的轉折點，美元將很好地遵循這一點。”

他補充表示：“在聯邦公開市場委員會(FOMC)會議之前，美元會不會進一步走強？我認為市場將在這個水平上拉一下。”他補充稱：“將進入一個持有模式，並進行一些盤整。”

本周有多個市場逢公眾假期，可能使流動性降低，並導致更劇烈的價格波動。日本和英國周一休市，澳洲周四休市，日本周五再次因假期休市。

英鎊兌美元下跌0.1%，至1.1424 ，接近周五觸及的37年低位1.13510美元。紐元兌美元下跌0.6%，至0.5958，盤中稍早，紐元觸及2020年5月以來最低的0.5933。

加元兌美元觸及近兩年來最低的1.3354。美元兌加元盤尾報1.3258加元，當日持平。

美元兌日元上漲0.2%，至143.18，在強阻力位145的水平下方徘徊，日本官員加強幹預匯市的口頭警告，更是強化了此水平的阻力。

人們普遍預計日本央行在周三和周四的會議上將堅持大規模的刺激措施不變，維持超寬鬆政策。但日本貨幣政策的轉折點可能會比市場預期的更快到來，該央行最近棄用“暫時”一詞來描述消費者物價的上漲。在岸人民幣周一收於26個月新低，在7元的心理關鍵水平下方交投。離岸人民幣下跌0.35%。

市場要聞

美國國會本周開始著手修改《選舉統計法》

當地時間9月19日，美國國會眾議院的兩名議員公佈了對1887年《選舉統計法》的修改建議，旨在回應2021年1月6日時任總統特朗普的支持者試圖阻止對拜登大選勝利進行認證時暴露的一些法律問題。眾議院規則委員會將於20日審查該立法，並可能最早於21日將其提交全院表決。與此同時，參議院的一個小組已安排在9月27日對其立法版本進行表決，預計該版本將與眾議院的版本類似。（央視新聞）

巴拿馬累計確診13例猴痘病例

當地時間9月19日，巴拿馬衛生部確認該國出現第13例猴痘病例。根據報告，患者為一名35歲的男性，巴拿馬國籍，於9月8日後出現皮膚病變。該症狀最初被誤認為毛囊炎，此後，患者接連出現發燒、咽喉痛、頸部淋巴結炎症及身體多部位的損傷症狀。9月17日，患者前往一家衛生機構尋求醫療救助，後被確診為猴痘病例。目前患者病情穩定。（央視新聞）

德國兩家能源公司就采購卡塔爾液化天然氣接近達成長期協議

據外媒援引三位知情人士的話稱，德國能源巨頭萊茵集團（RWE）、Uniper和卡塔爾之間就采購卡塔爾液化天然氣（LNG）接近達成長期協議。如果協議正式簽署，德國這兩家鄭源公司可以用卡塔爾北部油田擴建項目的液化天然氣取代部分俄羅斯天然氣供應。另一消息人士表示，雙方目前在合約長度和定價上存在分歧，但可能在數周內達成協議。其中一位消息人士表示，該交易可能為期15年。Uniper稱，該公司目前正努力實現天然氣供應來源的多元化。

意大利總理熱門候選人：應為企業提供300億歐元能源補貼

意大利中右翼政黨聯盟領導人薩爾維尼9月19日表示，應當向該國企業界提供300億歐元的政府補貼，來幫助其應對冬季將臨之際所麵臨的能源費用支出壓力，否則，一旦由此引發經濟雪崩，造成的後果將更不可收拾。目前，薩爾維尼領導的政黨聯盟在民調中大幅領先，不出意外他有望在9月25日的大選後出任意大利下一任總理。

巴西國家石油公司宣布新一輪柴油降價方案

當地時間19日，巴西國家石油公司宣布了新一輪的柴油降價方案，計劃從20日起將出售給分銷商的柴油價格從之前的每升5.19雷亞爾（1雷亞爾約合1.33元人民幣）降為4.89雷亞爾，降價幅度為5.8%。巴西國家石油公司表示，降低柴油價格，與公司的定價策略一致，公司力求在本國價格與國際市場價格之間取得平衡。（央視新聞）

聯合國秘書長說多重危機疊加危及可持續發展目標

聯合國秘書長古特雷斯19日說，多重危機疊加危及可持續發展目標按計劃實現，全球發展已到“決定性時刻”。古特雷斯呼籲國際社會加倍努力，推動世界重回正常發展軌道。古特雷斯在聯合國舉行的第三次“可持續發展目標時刻”高級別活動致辭中表示，衝突和氣候災難，不信任和分裂，貧窮、不平等和歧視，食品和能源價格上漲，失業和收入下降，大規模遷移和流離失所，全球疫情大流行的持續影響，發展中國家在複蘇過程中缺乏融資渠道等困難與挑戰，都使可持續發展目標變得“更加遙不可及”。（新華網）

國際清算銀行：俄羅斯石油產量將難以被取代

國際清算銀行在周一的季度報告中評估，從長遠來看，取代俄羅斯的石油供應對西方來說可能是一項艱巨的任務。根本問題在於俄油的巨大市場份額。僅俄羅斯一個國家的石油出口就占全球石油出口的10%。失去俄油產品供應將對全球經濟造成重大負麵衝擊，其他產油國不太可能有足夠的產能來填補短缺。此外，發現和開采新油井的投資仍低於疫情前的水平。而G7本月同意對俄油出口設置價格上限。西方已經開始抵製俄油。但根據目前仍在成型的計劃，G7希望迫使俄羅斯在未來以低得多的價格向印度等大買家出售石油。對俄油出口的限製很可能伴隨著包括食品在內的物價大幅和長期上漲。

德國天然氣供應商重新開始預定“北溪-1”天然氣

根據德國燃氣相關協會發布的數據，3周以來，首次有德國的天然氣供應商重新向俄方預定“北溪-1”天然氣。自8月31日以來，“北溪-1”天然氣管道已經暫停天然氣供應近3周的時間。按照俄羅斯天然氣工業股份公司發布的消息，該管道在常規維護過程中發現泄露問題，存在安全隱患，因此暫時無法恢復供應。值得注意的是，德國眼下仍然麵臨著天然氣供應不足的威脅。德國巴伐利亞州州長澤德19日呼籲聯邦政府做出更多努力，以應對德國南部可能出現的天然氣緊急情況。目前，德國南部的天然氣儲備仍遠低於北部地區。他認為，聯邦政府必須采購更多的天然氣。

沙特主權財富基金瞄準印度投資項目 擬投入40億美元

沙特公共投資基金（PIF）加快印度房地產投資計劃，擬投資40億美元。兩名知情官員表示，PIF已加強其在印度的戰略，以在基礎設施領域創造投資機會。其中一名官員稱，“PIF看好印度，計劃在3年內投資約40億美元，主要投資於房地產領域。”據官員稱，PIF正與一家總部位於印度的谘詢公司合作，以促進投資。由於印度政府希望為7000個基礎設施項目吸引111萬億盧比（約合1.38萬億美元）的投資，新德裏更青睞進行長期投資且產生適當收益的主權財富基金或具有影響力的投資者。

美國商務出行回暖，美股航空和酒店板塊有望重拾漲勢

根據美國銀行的統計數據，截至9月11日的統計周，企業商務出行預訂量達到了自新冠疫情開始以來的最高水平，但與2019年同期相比仍下滑17.5%。自4月以來的下滑幅度更為劇烈，在這期間企業預訂量與新冠疫情前時期相比下降了25%左右。

美國銀行分析師AndrewDidora指出，過去一周達美航空美國勞動節後的商務出行預訂量激增，而西南航空則表示，9月份的管理型商務出行將比8月份增長8%到10%美國銀行還指出，商務出行的複蘇正在實時進行，周中酒店入住率在新冠疫情期間首次高於周末入住率。總體而言，人們期待已久的商務出行複蘇在美國開始顯現回暖跡象。

美國銀行認為，勞動節之後的預訂趨勢令人感到樂觀，可能有助於支撐整個行業對於今年第四季度的業績指引。美國銀行預計美國國內航空業務營收將進一步提高100?-?200個基點。美國銀行分析師Andrew?Didora表示，我們認為，推動需求趨勢回暖的主要因素在於企業預訂量上升，以及即使在非高峰時期也持續的休閑需求。