英央行購債穩定市場，英鎊創兩年半來最大單日漲幅

北京時間周五(9月30日)亞市早盤，美元指數交投於111.97附近；美元周四回落，英鎊在震蕩交易中大幅上漲，從周一創下的紀錄低點回升，創下了自2020年3月以來的最大單日百分比漲幅，此前英國央行連續第二天購買英債以穩定金融市場；金價持穩，因美元下跌抵消了美債收益率上升以及對美聯儲激進貨幣政策的擔憂加劇的影響；油價周四在震蕩交投中收低，交易商權衡經濟前景惡化和下周OPEC+聯盟可能宣布減產。

商品收盤情況：布倫特原油期貨收跌0.83美元，結算價報每桶88.49美元，盤中一度高見90.12美元。美國11月原油期貨收低0.92美元，結算價報每桶81.23美元。美國期金下跌0.1%，報每盎司1667.60美元。

美股收盤情況：標普500指數下跌2.11%，收於3640.47點；納斯達克指數下跌2.84%，至10737.51點；道瓊斯工業指數下跌1.54%，至29225.61點。

20：30 美聯儲巴爾金發表講話、歐盟能源部長開會討論能源價格飆升問題。

全球市場一覽

美國股市周四大幅收跌，因擔心美聯儲激進對抗通脹可能會打擊美國經濟，投資者還對全球貨幣和債務市場的震蕩感到擔憂。科技巨頭蘋果和英偉達跌幅超過4%，拖累納斯達克指數接近6月中旬創下的2022年迄今最低水平。

標普500指數觸及2020年11月以來最低。9月累計跌幅超過8%，該指標股指勢將創下2008年以來最差9月表現。

美國國債市場拋售重現，美聯儲官員沒有暗示聯儲將放緩或改變其激進加息以降低高通脹的計劃。 克利夫蘭聯邦儲備銀行主席梅斯特(Loretta Mester)周四表示，她並未看到美國金融市場出現會改變美聯儲行動的困境，美聯儲正在通過加息降低處於極高水平的通脹。聯邦基金利率目標區間目前已達到3.0%-3.25%。

數據顯示， 美國上周初請失業金人數降至五個月來最低，儘管美聯儲激進加息和需求放緩造成的阻力增加，但勞動力市場仍具韌性。

Ladenburg Thalmann 資產管理負責人Phil Blancato表示，“好消息就是壞消息，今天的就業數據再次強調，美聯儲還有很長的路要走，市場擔心的是，美聯儲將把我們推入一個非常深的衰退，這將導致盈利衰退，這就是市場拋售的原因。”

今日標普500指數中交投最活躍的個股是特斯拉，成交額達208億美元。特斯拉股價急挫6.8%。多個年期的美債收益率現在均高於標普500指數的股息收益率，根據路孚特Datastream數據，後者最近約為1.8%。 如果持有至到期，美債被認為幾乎沒有風險。

航空公司和遊輪運營商下跌，因客戶取消或推遲旅行，此前颶風伊恩(Ian)給佛羅裏達州的墨西哥灣沿岸造成災難性打擊。美國航空集團、美國聯合航空公司和達美航空均下跌超過2%。

貴金屬

金價周四持穩，因美元下跌抵消了美債收益率上升以及對美聯儲激進貨幣政策的擔憂加劇的影響。OANDA的高級分析師Edward Moya表示，“今天美元小幅走軟可能（給黃金）帶來一些緩解，（但）關鍵因素應該仍是國債收益率走勢，短債收益率仍在強勁上漲。”

周四公佈的數據顯示，美國第二季度國內生產總值(GDP)環比年率確認為萎縮0.6%。數據公佈後，金價下跌。投資者還評估了一項美國就業數據，該數據顯示，上周初請失業金人數降至19.3萬人，預期為21.5萬人。

本周，幾位美聯儲官員重申了聯儲激進加息以對抗不斷飆升的通脹的承諾；道明證券在一份報告中說，“利率市場正在消化高利率將持續一段時間的可能性，美聯儲官員源源不斷的講話可能會夯實這一可能性，在本加息周期的下一階段，金價仍可能進一步下跌。”

原油

油價周四在震蕩交投中收低，一度升穿每桶90美元，然後回落，交易商權衡經濟前景惡化和下周OPEC+聯盟可能宣布減產。

三位消息人士對路透表示，OPEC+的主要成員國已經開始討論在10月5日的下次會議上宣布削減石油產量。 一位OPEC消息人士對路透表示，減產是“可能的”，另外兩位OPEC+消息人士稱，主要成員國已經談論了這個問題。路透本周報道，俄羅斯可能提議OPEC+將石油產量減少約100萬桶/日。

Opportune LLP大宗商品風險谘詢董事Ryan Dusek表示：“現在，石油市場在美聯儲引發的需求破壞和石油供應緊張之間搖擺不定。”

美國股市大跌，由於擔心美聯儲激進打擊通脹的行為可能阻礙美國經濟，而且投資者對全球匯市和債市的崩潰感到擔憂。

颶風伊恩(Ian)的威脅消退，也令市場下跌。美國石油生產預計將在未來幾天恢復。根據聯邦數據，截至周三，墨西哥灣約15.8萬桶/日的石油產能處於關閉狀態。

指標原油在連續四周下跌後，本周勢將上漲。本周初，受助於美元指數回落，以及美國燃料庫存下降幅度超過預期，原油從九個月低位回升。 美元指數周四再次下跌，從20年高位回落，表明投資者的風險偏好有所增強。

外匯

美元兌一籃子主要貨幣則下跌。美元指數尾盤下跌0.4%，報112.148。英鎊在周四的震蕩交易中大幅上漲，從周一創下的紀錄低點回升，此前英國央行連續第二天購買英債以穩定金融市場。

英鎊創下了自2020年3月以來的最大單日百分比漲幅。在報道稱英國首相特拉斯周五將同英國預算責任辦公室(OBR)負責人緊急會晤後，英鎊擴大漲幅，紐約尾盤報1.1084美元，大漲1.8%。在三天前觸及1.0327美元的曆史低點後，英鎊兌美元已經回升了7%以上。

英鎊回升部分因為英國央行采取的行動。周四，英國央行購買了14.15億英鎊（15.5億美元）期限超過20年的英國國債，這項旨在穩定市場的數百億英鎊的計劃已經實施了兩天。

BMO Capital Markets全球外匯策略主管Greg Anderson說：“英國央行正在展示創造力和應對瘋狂市場的意願。”但他指出，英國央行的舉措所帶來的英鎊上漲是不可持續的。

Anderson補充說，“任何時候央行在進行臨時幹預計劃時，市場肯定會對此進行測試，看看央行是否會繼續這樣做。但我預計英鎊不會跌到與美元平價之下。”他將在1.10美元時賣出英鎊，英鎊有可能回落到1.05美元。英鎊周四盤初下跌，因為首相特拉斯為她的政府減稅預算進行辯護。

歐元兌美元上漲0.7%，至0.9804，數據顯示，歐元區9月份經濟景氣度大幅下降，且降幅超過預期，因為企業和消費者信心下降，他們對未來幾個月的通脹趨勢也持悲觀態度。

然而，最大的焦點是德國的通脹率，本月躍升至10.9%，遠遠超出預期的10%。這表明周五將公佈的更廣泛的歐元區19國的數字也可能超過預測的9.6%，這加強了在下一次歐洲央行政策會議上再加息75個基點的理由。

儘管如此，一些分析人士認為，歐洲央行的潛在行動很可能隻是對歐元的短期提振。BMO駐倫敦的外匯策略主管Stephen Gallo說，“加息可以支持一種貨幣，但通脹的過程對一種貨幣來說從來都不是好事，尤其是在通脹沒有被央行適當抑製的情況下，我不想僅僅因為歐洲央行在加息而持有歐元。當美元達到峰值，當歐元區的通脹明顯緩和，當歐元區明顯擺脫了大規模的經濟衰退時，我才想持有歐元。”

在其他貨幣對中，美元兌日元上漲0.2%至144.355。日本上周進行了幹預，以支撐掙紮的日元。日本財務大臣鈴木俊一周四表示，日本最近進行的貨幣幹預是為了糾正投機性匯市波動造成的市場扭曲。他表示，如果投機行為持續存在，他準備再次進行幹預。    

對風險敏感的澳元下挫0.4%至0.6494美元。一項衡量消費者價格的新指標顯示，8月通脹率環比略微放緩，為成本壓力可能接近峰值帶來希望。

市場要聞

歐盟考慮建立新的天然氣交易基準

歐盟希望建立一個新的液化天然氣（LNG）交易基準，歐盟認為，隨著俄羅斯削減天然氣供應，以及歐洲的LNG進口量持續飆升，當前的定價機制已經失衡。歐盟委員會周四發表文件稱，市場參與者可以自願使用替代的LNG價格基準，該基準應基於可核查的LNG貨運價格，以確保它能反映出這種燃料的真實價格。文件指出，這一基準將限製（管道）基礎設施對價格形成的負麵影響，因此預計將使價格更接近世界市場水平。

普京：部分動員指令已全部下達並制定相應細則

俄羅斯總統普京29日就局部動員相關問題召開俄羅斯聯邦安全會議，會議上，普京表示，部分動員的指令已經全部下達，並制定了相應細則。動員令針對的是有軍事經驗的俄羅斯公民，該要求必須嚴格執行。但是部分動員工作中出現了一係列問題，必須得到妥善解決。在動員中必須解決所有未依法征召的問題，錯誤征召人員須遣返回原地。征兵委員會設立有檢察機關，此類部門應解決以上問題。（央視新聞）

美聯儲梅斯特：美聯儲在應對通脹方麵還有更多工作要做

美聯儲梅斯特在接受采訪時表示，“在提高基金利率方麵，我們還有一些工作要做。”她還淡化了颶風“伊恩”對美聯儲政策產生影響的可能性。她認為，“看起來，（加息）對經濟的部分領域將是毀滅性的。但在這一點上，它似乎沒有產生更廣泛的宏觀影響。”她預計利率將略高於美聯儲中值，因為預計通脹將更加持久。她表示，“受影響最大的人也是目前受通脹影響最大的人。”“這就是這種情況近乎悲劇的地方。

匈牙利：不支持歐盟對俄實施新的能源製裁

9月29日，匈牙利總理府部長古亞什·蓋爾蓋伊表示，如果歐盟對俄羅斯的第八輪製裁方案中包含能源製裁，則將不會得到匈牙利的支持。匈牙利已經為維護歐盟團結做了很多工作，但不會再支持對俄實施新的能源製裁，“我們正在等待最終的、完整的製裁清單，然後我們將進行談判。匈牙利不能支持能源製裁”。（央視新聞）

瑞典海事局：北溪天然氣管道第四處泄漏點小於前三處

瑞典海事管理局新聞官薩拉·埃裏克森（Sara Eriksson）表示，北溪天然氣管道第四處泄漏的程度明顯小於前三處。因此，它在瑞典當局的雷達上還沒有出現。瑞典海岸警衛隊在乘船駛過時發現該處泄露點，這也是第四處泄漏的信息較遲公佈的原因。埃裏克森透露，第四處泄露點的直徑在150米左右。而在瑞典專屬經濟區的第二處泄漏點直徑為900米。（央視新聞）

德國資管公司DWS：德國通脹尚未見頂 不排除冬季飆升至12%以上

DWS歐洲經濟學家Ulrike Kastens在一份報告中稱，受能源價格上漲的推動，德國9月份整體通脹率達到10%，但能源領域43.9%的漲幅低於預期。Kastens稱，公用事業公司已經宣布的大部分漲價還沒有出現在統計數據中，但這隻是時間問題。因此，通貨膨脹似乎還沒有達到頂峰。DWS的數據顯示，不排除在即將到來的冬季通脹率會上漲12%以上。Kastens表示，這加大了歐洲央行在10月會議上再次加息75個基點的壓力。

美國初請失業金人數意外降至5個月低點，勞動力市場仍強勁

美國勞工部周四公佈的數據顯示，美國截至9月24日當周初請失業金人數降至19.3萬人，為2022年4月23日當周以來新低，市場預期為21.5萬人。這表明在經濟不確定的情況下，勞動力市場仍然相當強勁。

在新冠疫情爆發之前的10年裏，初請失業金人數平均約為30.6萬人，很少低於20萬人。美國截至9月17日當周續請失業金人數降至 134.7萬人，仍處於曆史低位，市場預期為138.8萬人。近幾個月來，申請失業救濟的人數一直處於曆史低位，因為雇主仍在努力填補數百萬個空缺職位，同時留住現有員工。周二公佈的數據顯示，一半的美國人認為9月份的就業機會“充足”。

不過，由於美聯儲繼續大舉加息以降低通脹，預計招聘活動將會減弱。加息已經導致房屋和汽車貸款成本飆升，未來幾個月可能會影響到整個經濟，導致失業率上升。

LME計劃討論俄羅斯禁令，或將加大倫鋁的逼倉風險

倫敦金屬交易所正發起關於禁止俄羅斯金屬供應的討論，引發倫鋁一度漲近8%。當前LME鋁庫存約33萬噸為近20年低位水平，一旦最終決定終止俄鋁產品交易，將加大倫鋁的逼倉風險。不過有倫鎳逼倉事件在前，交易所勢必將做慎重考量，且俄鋁現貨尚能流通，交易所製裁未必引起供應大幅減量。如果未來歐洲加大對俄鋁的製裁力度，後續俄鋁產品將更多轉向中國等亞洲國家，並通過產品轉化滿足海外需求。倫鋁今年已經腰斬壓抑已久，今日消息激發多頭情緒，最終製裁能否落地將決定後續行情方向，必要情況下內外價差將相應變化以實現供需格局的重塑。事件演變將放大行情波動，國慶來臨警惕持倉風險。