美債收益連續上升，金銀承壓退守千六

1、倫敦金

周五（10月21日）亞歐時段，現貨黃金在逾三周低位附近窄幅震蕩，目前交投於1627美元附近，美國初請失業金人數意外減少，暗示美國勞動力市場依然強勁，美聯儲官員稱年底時利率將遠高於4%，可能需要持續加息，幫助美債收益率繼續攀高，10年美債收益率刷新2008年6月以來高點，令金價反彈受阻。技術麵顯示，金價仍有進一步下行風險。

（倫敦金日線圖）

美元周四自1990年以來首次突破150日元這一具有象征意義的水平，而在特拉斯表示她將辭去英國首相職務後，英鎊在震蕩交投中由升轉跌。美元指數下跌0.2%，而歐洲股市在特拉斯表示她將辭去英國首相職務後上漲。其他貴金屬中，白銀上漲1.3%，至每盎司18.67美元，鉑金上漲3.1%，至每盎司911.21美元，而鈀金跳漲3%，至每盎司2060.48美元。

費城聯邦儲備銀行主席哈克表示，在高通脹水平下，美聯儲還沒有完成提高短期利率的目標。美國利率上升增加了持有非孳息黃金的機會成本。美國國債收益率續升，此前數據顯示上周美國初請失業金人數意外下降，加強了對美聯儲強力加息的預期。儘管另一數據顯示，美國9月成屋銷售連續第八個月下降。

美國股市周四收盤下跌，因為就業數據和美聯儲官員的評論強化了聯儲將激進加息的預期，蓋過了一係列強勁企業盈利的影響。股市在盤初上漲，受IT服務公司IBM等公司股價上漲提振，IBM周三發布的季度盈利超出預期，並表示預計將超過全年收入增長目標，該股上漲4.73%。AT&T在上調年度利潤預期後股價大漲7.72%。

美聯儲預計將繼續加息，因為通脹率仍然居高不下，一些人預測其指標隔夜利率目標區間的峰值將在5%以上。該區間目前在3.00%-3.25%。房地產市場是受利率上升影響最大的行業之一，即使包括就業在內的其他行業仍然穩固。周四的數據顯示，9月美國成屋銷售連續第八個月下滑。加息預期推動美債收益率和美元走高，特別是兌日元，因為日本央行致力於將利率保持在近零水平。

美國勞動力市場仍然強勁，初請失業金人數意外下降。數據顯示上周美國初請失業金人數意外下降，加強了對美聯儲強力加息的預期。同時，到目前為止，很少有跡象表明勞動力市場供應顯著放鬆，或者雇主正在轉入裁員模式。

美國9月成屋銷售連續第八個月下滑。美國9月成屋銷售連續第八個月下滑，且可能會在未來幾個月進一步下降，因為樓市依然是美聯儲激進加息的最大受害行業之一。全美不動產協會(NAR)周四發布的這份普遍疲軟的報告與美國就業市場的另一份強勁報告形成了對比。

英國數據10月GfK消費者信心指數升至負47，仍接近紀錄低位。10月GfK消費者信心指數升至負 47；9 月為負 49，是該調查自1974年啟動以來的最低水平。此前接受路透訪查的經濟學家預計，10月指數降至負52。

英國首相特拉斯上任僅六周後辭職，成為史上任期最短的英相。特拉斯周四表示，她將辭去英國首相一職。她上任僅六周，因一項經濟計劃而被拉下台，該計劃攪亂了金融市場，推高了選民的生活成本，並激怒了她自己黨內的許多同僚。投注賠率將蘇納克列為最受歡迎的人選，領先於莫當特、國防大臣華萊士和約翰遜。

據周五CME“美聯儲觀察”：美聯儲11月加息50個基點至3.50%-3.75%區間的概率為2.5%，加息75個基點的概率為97.5%；到12月累計加息100個基點的概率為0.5%，累計加息125個基點的概率為22.5%，累計加息150個基點的概率為77.0%（周四為74.7%，周三僅為61.3%）。

美國指標10年期國債收益率周四繼續大升，創下14年來的新高，因為顯示美國勞動力持續緊張的經濟數據增強了投資者對美聯儲將繼續激進加息的押注。美國10年期國債收益率最高升至約4.24%，為2008年6月以來的最高水平。尾盤上漲近10個基點，報4.2283%。30年期收益率飆升至4.235%的11年新高，尾盤上漲9.5個基點，報4.2213%。

數據顯示，全球最大的黃金ETF——SPDR持倉周四減少1.74噸，至930.99噸，刷新了2020年3月以來新低，而且是連續六個交易日下降，說明機構和專業投資者仍在看空黃金後市，並拋售黃金，金價後市麵臨進一步下行風險。

英國首相特拉斯意外辭職，美國9月成屋銷售連續第八個月下降，俄烏局勢緊張，仍需提防逢低買盤給金價的支撐情況。本交易日重點關注歐洲領導人峰會、美國總統拜登講話和美聯儲官員講話，留意英國政局和地緣局勢相關消息。

（個人觀點僅供參考，投資有風險入市需謹慎）

日線級別：震蕩下跌；均線空頭排列，MACD死叉，KDJ死叉，周四金價反彈受阻，錄得帶上影線陰線，暗示上方賣壓較強，短線明顯偏向空頭，目前正試探1620關口支撐，一旦下破，大概率將進一步跌向1600整數關口附近；短線的話，9月份低點1614.67和布林線下軌1607.69附近也分別存在一些支撐。在跌破9月份低點1614.67前，仍需提防金價探底回升的可能性，上方初步阻力在5月均線1635.69附近，10日均線阻力在1649.61附近，若意外強勢收復該位置，則削弱短線看空信號。今日短線保持低多為主的思路。

操作思路：

（1）關注1614—1615做多，止損1608，目標1632—1644。

2、倫敦銀

（個人觀點僅供參考，投資有風險入市需謹慎）

昨日白銀市場早盤開盤在18.7的位置後行情小幅拉升給出18.802的位置後行情展開回落，日線最低到了18.344的位置後行情整理，周線最終收線在了18.441的位置後行情以一根上下影線基本等長的大陰線收線而這樣的形態收尾後，日內短線保持低多為主的思路。

操作思路：

（1） 關注18.35附近做多，止損18.15，目標18.65—18.90。

今日（10月21日）關注數據：

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