美元回落金銀反擊，短線結構穩步上漲

1、倫敦金

周二（11月1日）亞洲時段，現貨黃金探底回升，早些時候早1630關口附近獲得支撐後展開反彈，亞洲股市普遍上漲，打壓了美元的避險買需，美元走弱給金價反彈機會，而且市場對美國10月份ISM製造業PMI數據的預期比較悲觀，可能提升美聯儲12月份放緩加息部分的預期，也支撐金價。不過，本周美聯儲大概率會加息75個基點，在利率決議前，金價的反彈空間仍受到限製。

（倫敦金日線圖）

美元周一全線上漲，收復本月稍早的部分失地，因預期本周美聯儲召開貨幣政策會議時將再次大幅加息。話雖如此，但如果美聯儲在上周三發出信號，暗示在評估迄今為止政策緊縮的影響之際，加息步伐將放緩，美元的漲幅可能會受限。

美國股市周一走低，主要股指以下跌結束了一個月的強勁漲勢，投資者焦點再次轉向了美聯儲本周的政策會議。人們普遍預計美聯儲將在周三為期兩天的政策會議結束時加息75個基點，但投資者將尋找美聯儲可能考慮在未來放慢加息的任何信號。

對美聯儲可能撤走激進加息政策的希望在最近幾周提振了股市，標普500指數在過去兩周錄得了近9%的漲幅。道指創下自1976年1月以來的最大月度百分比漲幅，以及至少自1900年以來的最大10月百分比漲幅。美聯儲官員在政策決定公佈後的評論以及本周晚些時候的勞動力市場數據將有助於市場形成對12月會議及以後的加息預期。

美聯儲本周料再升息 75 個基點，辯論 12 月是否放緩升息步伐。美聯儲本周料將繼續全力抗擊通脹，儘管美聯儲官員加強對何時放緩升息步伐、以避免讓美國這個全球最大經濟體陷入混亂的辯論。市場普遍預計，美聯儲將把指標隔夜利率區間提高75個基點，至3.75%-4.00%，這將是連續第四次加息。但對於12月的會議，聯邦基金利率期貨市場周一的走勢顯示，加息50個基點的可能性為55%，低於上周五的約67%。

全球其他央行正在暗示未來將放緩收緊步伐，加拿大央行上周轉為加息 50 個基點，而歐洲央行上周宣布加息 75 個基點，但鷹派基調略顯緩和。不過，如果鮑威爾表示他認為美聯儲 9 月的預估過時了，則可能顛覆 12 月縮減加息幅度的預期，並為美聯儲采取更激進的舉措奠定基礎。

歐元區 10 月通脹率在增長放緩中飆升，歐洲央行繼續大幅加息預期升溫。周一的數據顯示，歐元區 10 月通脹率超過了預期，這加劇了人們對歐洲央行將在經濟增長放緩的情況下繼續大幅加息的預期。根據歐盟統計局的數據，歐元區通脹率從一個月前的 9.9%升至 10.7%，超過了預估的 10.2%，並遠遠高於歐洲央行 2%的通脹目標。

澳洲 9 月零售銷售再度穩健增長，支持央行繼續加息。澳洲 9 月零售銷售再度穩健增長，得益於食品、服裝和外出就餐方麵的支出增加。在通脹率激升和利率上升的情況下，消費令人驚訝地保持強韌。市場押注澳洲央行將加息 25 個基點至 2.85%，並且鑒於第三季度通脹率超出預期，重回加息 50 個基點的可能性約為 20%。

本交易日還將關注美國 10 月份 ISM 製造業 PMI，市場預計將降至榮枯線 50 附近，偏向輕微利多金價，投資者需要予以警惕；此外，投資者還需關注澳洲聯儲利率決議、美國 9 月 JOLTs 職位空缺、美國 10 月 Markit 製造業 PMI 終值的表現和地緣局勢相關消息。

（個人觀點僅供參考，投資有風險入市需謹慎）

日線級別：震蕩；均線接近空頭排列，KDJ初步死叉，頂破5日均線1649.57前，後市略微偏向空頭，初步支撐在日內低點1630.53附近，如果失守該支撐，則金價料將再度試探9月低點1614.67附近支撐，進一步較強的支撐在1600關口附近。不過，MACD粘合，暗示目前下跌動能還不是很強，如果金價能回升至5日均線1649.57上方，則削弱短線看空信號；進一步阻力在21日均線1663.43附近，若進一步收復該位置，則增加短線看漲信號。今日短線保持低多為主的思路。

操作思路：

（1）關注1637—1638做多，止損1632，目標1652—1664。

2、倫敦銀

（個人觀點僅供參考，投資有風險入市需謹慎）

昨日白銀市場早盤開盤在19.202的位置後行情小幅拉升給出19.246的位置後行情回落日線最低到了18.882的位置後行情尾盤快速拉升，日線最終收線在了19.141的位置後日線以一根下影線很長的錘頭形態收尾，而這樣的形態收尾後，日內短線保持低多為主的思路。

操作思路：

（1） 關注19.30附近做多，止損19.10，目標19.70—19.90。

今日（11月1日）關注數據：

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