早盤回落急漲慢跌，技術修複回撤短多

1、倫敦金

周一（11月7日）亞洲時段，現貨黃金小幅低開，美元小幅高開，令金價回吐上周五部分漲幅；上周五非農新增就業人數超過市場預期，但失業率意外上升，多位美聯儲官員向市場強化未來轉向更小幅度加息，美元指數大跌，幫助金價大漲近50美元，美聯儲加息75個基點的重大利空釋放後，部分空頭回補，也給金價提供上漲動能。

（倫敦金日線圖）

美元上周五大跌，創下2015年11月以來最大單日百分比跌幅。此前美國10月非農就業報告顯示，世界最大經濟體10月新增就業崗位多於預期，但也閃現出經濟放緩的跡象，失業率上升，薪資通脹下降，數據公佈後，美元最初應聲上漲，但隨後轉跌，市場參與者進一步消化就業報告，發現數據並非全部是積極的，這支持美聯儲可能在未來放緩加息步伐的觀點。

上周五公佈的數據顯示，美國10月非農就業崗位增加26.1萬。9月讀數上修至增加31.5萬個，前值為增加26.3萬。接受路透調訪查經濟學家預測的增幅為20萬個，具體預測在12-30萬個不等。不過，失業率從9月的3.5%上升到3.7%。平均時薪在9月上漲0.3%後，又上漲0.4%，但同比漲幅放緩至4.7%，9月為上漲5.0%。

儘管就業數據強勁，美聯儲官員仍考慮在下次會議上放慢加息步伐。四位美聯儲決策者上周五表示，儘管最新數據顯示 10 月就業崗位增長強勁，而且在降低通脹方麵僅有微小的進展跡象，但他們仍將在下一次政策會議上考慮縮小加息幅度。

美國股市上周五在震蕩交投中收高，結束此前的四日連跌，投資者評估好壞參半的就業報告和美聯儲官員對加息步伐的評論。標普500指數和納斯達克指數盤中稍早均一度上漲2%，道瓊斯工業指數攀升1.9%，在受到密切關注的勞動力市場報告公佈後，漲幅收窄，甚至短暫出現下跌。報告顯示，10月失業率有所上升，表明就業市場可能最終開始出現一些鬆動跡象，這給美聯儲提供了從12月開始放慢加息步伐的空間。但數據還顯示，平均時薪增長略高於預期，就業增幅也是如此，這表明勞動力市場在很大程度上仍根基穩固。

勞動力市場數據一直是市場的主要關注點，美聯儲一再表示，在考慮暫停加息之前，要先看到降溫的跡象。美聯儲主席鮑威爾周三的鷹派發言，加劇了人們的擔憂，即美聯儲加息行動的持續時間可能比先前預期的更長，令股市進一步承壓。

金價上周五大漲3%，數據顯示美國10月失業率上升後，美元下跌，使人們預期美聯儲未來將軟化激進加息的立場。美國10月就業崗位增幅大於預期，但失業率上升到3.7%，表明勞動力市場狀況有所鬆動。

聯邦基金利率期貨市場上周五預期，美聯儲12月加息75個基點的概率為52.5%，加息50個基點的概率為47.5%。就業數據公佈後，加息75個基點的概率應聲升至高達64%。 對美聯儲終端利率的預測，即利率將達到的峰值水平，在周五稍晚從數據公佈前的約5.2%下滑至5.09%。

俄羅斯國防部 5 日公佈戰報稱，俄軍在庫皮揚斯克方向向烏軍繼續發動進攻。在紅利曼、頓涅茨克、尼古拉耶夫-克裏沃羅格方向，俄軍對烏軍部隊和坦克、裝甲車、軍用車輛等進行了打擊。此外，俄空天軍擊落了烏空軍的 1 架米格-29 戰機，俄軍防空部隊擊落了烏軍 1 架米-8 直升機和多架無人機。

美聯儲半年度金融穩定報告稱金融系統在動蕩的一年中保持穩定。美聯儲副主席布雷納德在美聯儲發布半年度金融穩定報告時表示，儘管全球央行今年迅速收緊金融條件，美國家庭、銀行和企業迄今能夠適應。總的來說，報告反映出美國經濟正在適應美聯儲加息，儘管有時還是會不適應。銀行資本金仍然充足，雖然股票價格下跌，但報告指出，房地產價格在很大程度上保持堅挺。

富國銀行表示，美國 10 月非農就業數據不會對 FOMC 下次會議加息 75 個基點產生太大影響，且未來幾個月就業增長將進一步放緩。初請失業金失業金人數和 JOLTS 職位空缺報告中的裁員人數仍然較低，但裁員人數隻占淨招聘人數的一半。對額外工人的需求似乎在下降。美聯儲可能更傾向於在 12 月隻加息 50 個基點，但強勁的經濟數據可能迫使其再次加息 75 個基點。但加息 50 個基點仍是分析師的基本假設，下一個關鍵數據將是周四的美國 CPI 數據。

（個人觀點僅供參考，投資有風險入市需謹慎）

日線級別：震蕩；金價多次在1616.5附近獲得支撐後，上周五大幅上漲，回升至5日均線、10日均線和21日均線上方，也回到布林線中軌上方，MACD金叉，KDJ金叉，金價初步築底成功，在失守21日均線1652.73前（5日均線和10日均線支撐都在該位置附近），短線偏向多頭；初步阻力在55日均線1680.21附近，1807-1614.67跌勢的38.2%回撤位阻力在1687.90附近，1700關口也是重要心理阻力位所在，布林線上軌阻力在1718.73附近，如果金價能夠頂破1687.90附近阻力，則有可能進一步漲至該位置附近。不過，1680關口、10月11日高點1683.83、38.2%回撤位1687.90附近相對阻力較強，而且目前已經初步阻礙了金價漲勢，短線金價也存在一些回調空間，布林線中軌支撐目前在1663.29附近，21日均線支撐在1652.73附近，如果回落至該位置下方，則削弱短線看漲信號，金價可能會維持在1616-1683區域震蕩。　今日短線保持低多為主的思路。

操作思路：

（1）關注1663—1664做多，止損1657，目標1680—1688。

2、倫敦銀

（個人觀點僅供參考，投資有風險入市需謹慎）

白銀市場上周開盤在19.198的位置後行情先回落給出18.88的位置後行情拉升，周三給出高點20.074的位置後行情回落，周線最低給到了18.811的位置後行情強勢拉升，到周五行情最高觸及到了20.902的位置後行情承壓整理，周線最終收線在了20.832的位置後行情以一根下影線很長的大陰線收線，而這樣的形態收尾後，本周延續做多日內短線保持低多為主的思路。

操作思路：

（1） 關注20.10附近做多，止損19.90，目標20.80—21.00。

今日（11月7日）關注數據：

免責聲明：

本文中對市場的分析、預測和信息建議僅供投資者參考和借鑒，公司分析師與相關產品的價格漲跌不存在任何利益關係，據此入市給投資者帶來的盈利或虧損與公司分析師無關。

本文版權為鑫匯寶貴金屬有限公司所有，未經授權，不得轉載。已經屬本公司書面授權用戶，在使用時必須註明“來源：鑫匯寶”。未經授權刊登或者轉載本文的，本公司將保留向其追究法律責任的權利。