金價從八個月高位回落，市場聚焦日本央行預期的政策調整

北京時間周三(1月18日)，美元兌大多數主要貨幣周二在震蕩交投中下跌，受日本央行(BOJ)可能進行政策調整的預期拖累，該調整可能結束“收益率曲線控制”，成為采取更緊縮貨幣政策立場的前兆。金價回落，因人們希望美聯儲今後將采取不太激進的加息方式；油價在震蕩交易中收高，人們希望放寬新冠政策將提振燃料需求。

商品收盤情況：布倫特原油期貨結算價上漲1.7%，報每桶85.92美元；美國原油期貨結算價上漲0.4%，報每桶80.18美元。美國期金下跌0.6%，報1909.9美元。

美股收盤情況：道瓊斯指數收盤下跌1.14%，報33911.22點；標普500指數收盤下跌0.22%，報3990.10點；納斯達克綜合指數收盤上漲0.14%，報11095.11點。

貴金屬

金價周二回落，上一交易日創下八個多月高點，因人們希望美聯儲今後將采取不太激進的加息方式；現貨金下跌0.7%，至每盎司1904.87美元，周一曾創下4月底以來的最高價。

High Ridge Futures的金屬交易主管David Meger說，“我們認為這更像是我們從盤整到走高趨勢中的一次輕微回調。我們認為，美元走軟和粘性通脹擔憂相結合，繼續支持我們的積極基本面，”交易員們預計美聯儲在2月份加息25個基點的幾率為90.6%，並認為利率在6月份達到4.94%的峰值，而大多數美聯儲官員認為利率到明年都會保持在5%以上。 高盛在上周五的一份報告中說，“我們預計2023年的金價將在1950美元/盎司左右。”

其他方麵，現貨白銀下跌2.1%至23.88美元/盎司，鉑金下滑2.2%至1038.79美元，鈀金下滑0.6%至1741.00美元。

原油

油價周二在震蕩交易中收高，此前亞洲大國公佈的年度經濟增長數據疲軟但超出預期，而且人們希望放寬新冠政策將提振燃料需求。

根據周二美聯儲的調查，由於訂單銳減和就業增長停滯，1月紐約州製造業活動急劇萎縮，而且預計未來六個月內幾乎不會有改善。

美元走軟支撐了油價，周二美元兌大多數主要貨幣下跌，因預期日本央行可能調整政策，這可能是采取緊縮貨幣政策的前兆。

周二公佈的數據顯示，亞洲大國2022年原油加工量較上年下降3.4%，為2001年以來的首次年度下降，不過12月的日原油加工量升至2022年的第二高水平。石油輸出國組織(OPEC)在一份月度報告中說，今年中國的石油需求將增長51萬桶/日，該組織將2023年全球石油需求增長預測保持在222萬桶/日不變。

外匯

美元兌大多數主要貨幣周二在震蕩交投中下跌，受日本央行(BOJ)可能進行政策調整的預期拖累，該調整可能結束“收益率曲線控制”，成為采取更緊縮貨幣政策立場的前兆。

在過去的幾周裏，這種預期推動了日元兌美元攀升。自1月6日以來，日元兌美元已經大漲了近5%。

與此同時，英鎊兌美元領漲，創下五周新高，此前數據顯示英國薪資增長速度再次加快，英國央行在衡量加息幅度時密切關注該數據。

市場的焦點仍然是日本央行。鑒於市場已推動10年期日債收益率突破日本央行設定的0.5%的上限，且央行為捍衛這一上限而進行的購債規模開始顯得不可持續，因此有關調整或結束收益率曲線控制政策的臆測升溫。在為期兩天的會議之後，日本央行預計將於周三做出關鍵的政策決定。

外匯谘詢公司Klarity FX執行董事Amo Sahota稱，“市場正焦急地等待，看看日本央行是否能在這方麵有所作為，”“如果他們這樣做，那麼美元兌日元就會走向126。但我認為他們現在會保持穩定，給出同樣的警示，並等待一段時間。”

美元兌瑞郎下跌0.5%，至0.9220瑞郎，澳元和紐元兌美元上漲，分別上漲0.5%，報0.6991美元和上漲0.8%，報0.6433美元。

歐元兌美元下跌0.3%，至1.0793美元，此前新聞報道稱，雖然2月加息50個基點的可能性仍然存在，但3月加息25個基點的前景正在獲得支持。    

英鎊兌美元上漲0.7%，至1.2278美元，此前曾勁升至1.2299美元的五周高位。數據顯示，在截至11月的三個月中，英國薪資增長速度加快，而就業人數增加了27,000人，快於預期，這使英鎊受到提振。

外匯期權數據顯示，市場預計日本央行會議周三結束時將出現大幅波動，隔夜隱含波動率升至六年高點。

自今年第一個交易周結束以來，美元指數已經下跌了近3%，受美國數據顯示消費者價格上漲速度放緩的影響，美元指數整體承壓。數據暗示美聯儲可能將繼續放緩加息的步伐。

FOREX.com和City Index的高級市場分析師Joe Perry說，“對美聯儲來說，通脹正朝著正確的方向發展，因此，25個基點的加息已經被消化了，此後市場處於觀望狀態，可能直到秋季，市場似乎認為那時美聯儲將降息。”

周二的數據證實了通脹放緩。紐約聯儲的紐約州企業活動晴雨表在1月降至2020年中來的最低點，因訂單驟減，就業增長停滯。紐約聯儲製造業活動指數從12月份的負11.2驟降至本月的負32.9。接受路透訪查的經濟學家預測該指數為負9.0。

市場要聞

美聯儲公佈首次氣候情景分析試驗的細節

美聯儲公佈首次氣候情景分析試驗的細節；氣候情景分析將在美國六大銀行中展開；氣候情景分析旨在確保銀行了解和管理風險；氣候變化對全球經濟和金融體係構成重大挑戰；氣候情景分析不同於銀行壓力測試；氣候情景分析是“探索性的”，不會產生資本後果；這幾家銀行將於2023年7月31日前提交完成的氣候情景分析；計劃在2023年底左右公佈氣候情景分析結果。

年關將至“囤金潮”來襲，黃金珠寶消費前景獲進一步看好

近一個月以來，黃金價格持續上漲，價格觸及近一年以來高位。機構看好黃金消費持續增長前景。開源證券研報認為，對於黃金珠寶品牌商而言，2023年有望迎來門店客流和拓店恢復兩方麵增長，黃金珠寶作為典型線下消費業態，聚焦本地生活圈，進店客流恢復並轉化為銷售，將推動同店表現提升，尤其以近兩年疫情期間新開門店的同店恢復彈性更大。東吳證券研報認為，2023年元旦以來，疫情放開後各地黃金珠寶銷售開始明顯恢復，部分原定於2022 年的開店計劃也有希望在2023年補上，頭部黃金珠寶的開店節奏也有望逐步回到疫情前的正常水平。（證券時報）

俄外交部：將擴大歐官員禁止入境名單以回應歐盟

俄羅斯外交部網站上發布聲明表示，作為對歐盟不友好行為的回應，莫斯科擴大了禁止入境俄羅斯的歐洲機構和歐盟成員國人士名單。俄外交部指出，禁令涉及歐盟軍事援助烏克蘭任務框架內參與培訓烏克蘭軍隊的歐盟成員國執法機構領導層，生產並向基輔政權提供武器和軍事裝備的歐洲國有和商業機構，系統性地發表反俄言論的歐盟成員國公民進入俄羅斯。消息顯示，這些限製還適用於歐洲議會的個別議員。

世貿組織總幹事：區域化貿易將阻礙全球經濟增長，代價沉重

WTO總幹事奧孔喬·伊韋阿拉表示，當前全球經濟前景黯淡，同時也充滿不確定性，但今年全球貿易流量的增長可能比預期更快。奧孔喬·伊韋阿拉指出，她預計今年全球貨物貿易將僅增長1%，較2022年3.5%的增幅大幅放緩。但她也同時指出，出現其他結果也是有可能的，這取決於俄烏衝突的進展、中國的重新開放，以及各大央行收緊貨幣政策的力度。此外，奧孔喬·伊韋阿拉在小組討論中還重申WTO的警告，即不要隻與盟友進行貿易，這將阻礙全球經濟的增長。“這樣做的代價將很嚴重。”

土耳其：瑞典、芬蘭未滿足土方所提“入約”條件

土耳其媒體17日援引土國防部長胡盧西·阿卡爾的話報道，瑞典和芬蘭沒有滿足土方所提加入北大西洋公約組織的條件，土方希望兩國按照先前簽署的一份文件履行承諾。土耳其《自由報》援引阿卡爾的話說，土方注意到，瑞典和芬蘭沒有按照去年6月簽署的備忘錄履行承諾。土方希望兩國采取具體措施，解除對土耳其武器出口禁令並停止支持恐怖組織。（央視新聞）

歐洲央行考慮在2月加息50個基點後放緩加息速度

據了解歐洲央行政策制定者討論情況的官員稱，他們開始考慮以比行長拉加德去年12月表示的更慢的速度加息。這些官員表示，儘管拉加德暗示2月份加息50個基點仍有可能，但在3月份的會議上小幅加息25個基點的前景正在獲得支持。這些官員說，歐洲央行貨幣政策收緊步伐的放緩不應被視為其職能軟化。他們強調，尚未做出任何決定，政策制定者仍可能3月會議上宣布加息50個基點。

法國將舉行反退休製度改革罷工及遊行

當地時間17日，法國工會呼籲員工於19日進行大罷工及遊行，此次罷工主要針對此前政府剛出台的退休製度改革計劃。這場大規模罷工的參與者不僅包括法國最大的幾個工會組織，法國國家鐵路公司、巴黎大眾運輸公司、法航等大型交通公司也將加入罷工隊伍。由於此次法國政府推出的退休製度改革涉及麵十分廣泛，觸及幾乎所有的職業，因此此次罷工涉及了公共交通、航空運輸、鐵路運輸、學校、石油能源及醫院等領域。