鮑威爾國會作證意外鷹派，油價大跌超4%，關注EIA數據

3月8日（周三）亞市盤初，美油交投於77.20美元/桶附近；油價周二大跌超4%，受累於美聯儲主席鮑威爾的發言加劇加息擔憂和美元走強，鮑威爾周二對美國立法者表示，美聯儲很可能需要比預期更大幅度的提高利率以應對最近的強勁數據，這導致大多數大宗商品和金融市場下跌。

日內重點關注美國2月ADP就業人數變動、美聯儲主席鮑威爾在眾議院金融服務委員會發表半年度貨幣政策證詞、EIA數據。

影響油價利空因素

【鮑威爾國會作證意外“鷹氣十足”】

美聯儲主席鮑威爾周二對美國立法者表示，因應最近強勁的數據，美聯儲很可能需要比預期更大幅地升息，並準備在未來“總體”信息表明需要使用更嚴厲措施來控制通脹時，采取更大力度的行動。鮑威爾的發言強烈暗示，美聯儲決策者將在即將舉行的3月21-22日會議上提高對終端利率的預測，這促使債券市場快速重新定價，投資者認為這次會議上加息50基點的可能性升至70%以上。

【美國能源特使Hochstein稱俄羅斯油價上限措施有效】

美國能源特使Amos Hochstein周一表示，七國集團(G7)及其盟國對俄羅斯實施的石油價格上限措施運行良好。美國是俄羅斯石油價格上限政策的設計者之一，其目的是防止俄羅斯供應出現嚴重中斷，同時降低莫斯科的原油和燃料出口收入。

Hochstein在休斯頓召開的能源會議間隙告訴記者，“我認為這個過程的好處是，它正在發揮作用，俄羅斯的石油和油品正以低於上限的價格進行交易。”

俄羅斯生產的石油約占全球石油供應的10%。它在2月份宣布將每天減產50萬桶，約占俄羅斯產量的5%，以應對價格上限。Hochstein說，減產對俄羅斯石油買家支付的價格沒有什麼影響。他說，“我不知道俄羅斯為什麼要減產，我認為價格並沒有明顯上漲。我們要確保俄羅斯石油的市場供應，並以折扣價交易。”只要交易價格低於上限，美國樂見俄羅斯的原油和油品出口到未實施製裁措施的國家。

【美聯儲3月加息50BP的概率飆升至70%】

據CME“美聯儲觀察”：美聯儲3月加息25個基點至4.75%-5.00%區間的概率為29.5%，加息50個基點至5.00%-5.25%區間的概率為70.5%；到5月累計加息50個基點的概率為22.1%，累計加息75個基點至5.25%-5.50%區間的概率為60.3%，累計加息100個基點至5.50%-5.75%區間的概率為17.6%。

【美股三大股指均跌逾1%，FED主席鮑威爾暗示擴大加息幅度】

美國三大股指周二大幅收低，此前美聯儲主席鮑威爾向國會表示，美聯儲料需加息至高於預期水位，以遏製居高不下的通貨膨脹。

鮑威爾稍早向國會表示，如果後續的經濟數據表明需要采取更嚴厲措施來控制物價上漲，那麼美聯儲準備以更大的步伐加息，鮑威爾的說法引發股市賣盤。近期公佈的數據顯示，1月通脹率意外上升，就業崗位也出現了不同尋常的大幅增長。

根據芝商所(CME Group)的FedWatch工具，在鮑威爾發表講話後，交易員大幅提高對3月加息50個基點的押注，貨幣市場期貨價格顯示，加息50個基點的可能性超過70%，高於周一的31%左右。

Independent Advisor Alliance首席投資官Chris Zaccarelli表示，儘管許多投資者原本就已擔心美聯儲升息周期比此前預期的更長，但“直接從鮑威爾口中聽到這一點，還是與從數據推測不太一樣。”

佛羅裏達奧蘭多50 Park Investments的首席執行官Adam Sarhan說，“從風險回報的角度來看，投資者必須重新考慮在新局麵下的投資意願。”  

鮑威爾說，美聯儲不會考慮改變2%的通脹目標，就業市場狀況並未顯示經濟下滑臨近。他周三將在眾議院金融服務委員會作證。影響美聯儲加息路徑的數據將包括周五備受關注的2月非農就業數據。接受路透調查的經濟學家預計將增加20萬，1月為增加51.7萬，遠高於預期。

影響油價利多因素

【EIA預計美國原油產量和需求在2023年將攀升】

美國能源信息署(EIA)周二在其《短期能源展望》(STEO)中表示，中國民眾出行帶動消費之際，2023年美國原油產量和需求將上升。EIA預計，2023年美國原油產量將增加56萬桶/日，達到1244萬桶/日，明年將再增加19萬桶/日，達到1263萬桶/日。

EIA還預計，2023年石油和其他液體燃料消費將增加10萬桶/日，達到2,040萬桶/日。隨著中國轉變新冠清零政策，民眾出行增加，預計該國將成為2023年全球增長的主要驅動力。

EIA稱，預計2024年全球國內生產總值(GDP)將增長1.4%，這將推動明年的石油需求增加40萬桶/日，達到2080萬桶/日。

儘管EIA預測俄羅斯3月的石油產量下降幅度將超過該國此前宣布的減產規模，但由於俄最近的石油出口超過預期，EIA將對該國石油產量的預測上調了40萬桶/日。EIA還將2023年和2024年的美國汽油消費預測較上月的展望上調約2%。

【OPEC預計2023年全球石油需求將增長230萬桶/日】

石油輸出國組織(OPEC)秘書長蓋斯表示，全球最大原油進口國中國解除新冠限製之際，其石油需求將在2023年增長50萬桶至60萬桶/日。他稱，OPEC預計2023年全球石油需求將增長230萬桶/日。

惠譽預計2023年布倫特原油價格平均每桶90美元，2024年下降至每桶83美元；皆低於其先前預測的每桶95美元和88美元。

【上周美國原油庫存意外減少約380萬桶】

美國石油協會(API)的數據稱，上周美國原油庫存意外下降，成品油庫存意外攀升。在截至3月3日的一周內，原油庫存減少約380萬桶。汽油庫存增加約180萬桶，餾分油庫存增加約190萬桶。

總體來看，儘管需求樂觀預期支撐油價，但因美聯儲加息擔憂加劇，美元走強，油價短線漲幅受限；日內短線關注鮑威爾進一步講話，以及EIA數據。