金價上揚，通脹降溫跡象令美聯儲暫停加息押注升溫

4月13日（周四），美元周三下跌，此前數據顯示美國3月份消費者價格漲幅低於預期，使人們對美聯儲可能在5月份加息後停止加息的預期上升，黃金跳漲；油價上漲2%，美國通脹降溫刺激了人們對美聯儲越來越接近結束其加息周期的希望，並緩解了美國原油庫存小幅增加的影響。

商品收盤情況：布倫特原油期貨收漲2.01%，報每桶87.33美元；美原油期貨收漲2.1%，報83.26美元。美國期金上漲0.3%，至2025.30美元。

美股收盤情況：道瓊斯工業指數下跌0.11%，至33646.5點；標普500指數下跌0.41%，至4091.95點；納斯達克指數下跌0.85%，至11929.34點。

貴金屬

黃金周三跳漲，因為通脹降溫的跡象增強了對美國即將暫停加息的押注，儘管交易員為5月份再加息一次做了準備。

消費者價格指數(CPI)在2月份上升0.4%後，3月份攀升0.1%，而路透的調查預測為上升0.2%。但在截至3月的12個月中，核心CPI上漲了5.6%，而2月上漲了5.5%。  

OANDA的高級市場分析師Edward Moya說，“加息不夠的風險遠遠超過了過度緊縮，所以美聯儲可能會繼續加息25個基點，核心通脹數據證明了這一點，”黃金從美元的下滑和美債收益率中獲得提振。

目前，市場認為5月會議上加息25個基點的可能性為71%，隨後對6月暫停加息的押注為2比1。雖然黃金被視為對沖通脹的工具，但提高利率以抑製價格上漲的壓力，對這種非孳息資產的吸引力構成了壓力。

白銀上漲1.2%至每盎司25.39美元，鉑金上漲2.4%至1018.79美元，鈀金上漲1.9%至1474.24美元。

原油

油價周三上漲2%，因為美國數據顯示通脹降溫刺激了人們對美聯儲越來越接近結束其加息周期的希望，並緩解了美國原油庫存小幅增加的影響。

美國勞工部公佈，美國消費者物價指數(CPI)在2月份上升0.4%之後，上個月攀升了0.1%。在截至3月31日的12個月中，CPI增長5%，是2021年5月以來最小的同比增幅。2月份的CPI同比增長6%。

經紀公司StoneX的市場分析師Fawad Razaqzada說，“美國CPI數據趨軟引發了人們對美聯儲現在是否還會在下個月加息的懷疑，利率預期的下降正在減輕經濟衰退的擔憂，同時有助於支持以美元計價的資產價格。”美債、全球股指和黃金反彈，而美元在數據公佈後大跌。白宮國家經濟委員會主任、前美聯儲副主席布雷納德(Lael Brainard)也表示，她看到通脹正在下降。

市場擺脫了美國原油庫存小幅增加的影響，庫存增加部分原因是國會授權從美國緊急儲備中釋出石油，以及月初出口減少。

上周美國原油庫存增加了59.7萬桶，達到4.705億桶，美國汽油庫存減少了30萬桶，而包括柴油和取暖油的餾分油庫存減少了60萬桶。兩者的降幅都小於分析師的預測。

另外，國際能源署(IEA)署長比羅爾(Fatih Birol)表示，全球石油市場可能在2023年下半年出現緊張，這將推動油價上漲。國際貨幣基金組織(IMF)周二以加息的影響為由，下調了2023年全球經濟增長前景，這對石油需求是個利空。

市場也在等待石油需求和供應的明朗化，石油輸出國組織(OPEC)和國際能源署的月度報告將分別於周四和周五發布。

外匯

美元周三下跌，此前數據顯示美國3月份消費者價格漲幅低於預期，使人們對美聯儲可能在5月份加息後停止加息的預期上升。

上個月消費者物價指數(CPI)攀升了0.1%，低於經濟學家預期的0.2%，也低於2月份的0.4%的增幅。在截至3月的12個月中，CPI增長5.0%，是2021年5月以來最小的同比增幅。2月份的CPI同比增長6.0%。

剔除波動較大的食品和能源部分，核心CPI在2月份上漲0.5%後，上個月增長了0.4%。粘性租金繼續推動核心CPI。

Convera公司的高級市場分析師Joe Manimbo說：“總體通脹率的下降超過了預期，這支持了美聯儲基本上是再加一次就結束了的觀點。”

Manimbo補充說，“市場隻是在數據公佈之前真的很謹慎，因為如果數據比預期的更熱，可能會暗示6月會議也可能會加息。但我認為，隨著通脹率從6%大步下降到5%，如果這種情況持續下去，如果我們看到經濟急劇放緩，這可能會給美聯儲在今年晚些時候降息提供空間，”高盛的經濟學家在數據公佈後表示，他們不再預計美聯儲會在6月份加息。

美元指數當日下跌0.60%，至101.49，低於數據公佈前的102.11左右。歐元達到1.10005美元，為2月2日以來最高，紐約尾盤報1.09930美元，當日上漲0.73%。美元兌日元跌至133.13，當日下跌0.47%，數據公佈前為133.85左右。

聯邦基金利率期貨交易員認為，美聯儲在5月2-3日的會議上再加息25個基點的概率為71%，低於數據公佈前的76%。

舊金山聯邦儲備銀行主席戴利周三表示，雖然美國經濟強勁和勞動力市場吃緊，但過高的通脹率表明美聯儲在加息方麵有“更多的工作要做”，但包括信貸條件收緊在內的其他因素可能提供暫停加息的理由。

裏奇蒙聯邦儲備銀行主席巴爾金(Thomas Barkin)則表示，聯儲在將通脹率回落到2%的目標方麵還有更多工作要做，因為最新的價格壓力數據還不夠弱。  

周三公佈的美聯儲3月會議記錄也顯示，幾位美聯儲官員當時曾考慮暫停加息，直到明確兩家地區銀行的倒閉不會造成更廣泛的金融壓力，但他們最終也認為高通脹仍然是首要任務。 市場接下來將分析周五的零售銷售數據，以了解消費者支出如何受到價格上漲的影響。

市場要聞

歐佩克秘書長會見俄羅斯代表 雙方表示將加強能源合作

石油輸出國組織（歐佩克）秘書長海賽姆·蓋斯當地時間12日會見了俄羅斯駐奧地利大使兼常駐維也納國際組織代表米哈伊爾·烏裏揚諾夫，雙方討論了根據《合作宣言》精神進行的石油市場穩定工作。雙方還表示將加強歐佩克和俄羅斯的能源合作與對話。歐佩克成員國於2016年9月28日在阿爾及利亞簽署“阿爾及爾協議”，歐佩克成員國與10個非歐佩克產油國間的《合作宣言》在此基礎上產生，並在隨後的維也納會議上得以確認。（央視）

美聯儲會議紀要：銀行業問題打壓了利率路徑預測

美聯儲會議紀要提到，由於通貨膨脹仍然處於不可接受的高水平，與會者預計實際國內生產總值將需要一段時間的低於趨勢的增長，以使總需求與總供給更好地平衡，從而減輕通脹壓力。許多與會者表示，在銀行業壓力開始之前的數據使他們認為利率的適當路徑略高於他們在12月會議時的評估。在考慮到銀行業的發展後，與會者表示，他們的政策利率預期（即今年底5.1%的利率）目前與去年12月基本持平。

意大利因移民激增宣布進入國家緊急狀態

據意大利安莎社報道，因穿越地中海進入意大利的移民人數異常增加，意政府11日宣布全國進入為期6個月的緊急狀態。安莎社稱，這一決定是意大利民防和海洋政策部門負責人穆蘇梅奇和內政部長馬泰奧·皮安泰多西10日開會商討後作出的。穆蘇梅奇11日接受媒體采訪時說，他與皮安泰多西商討時認為，意大利目前的移民情況絕對緊急。穆蘇梅奇說，“未來十年，移民問題將持續困擾我們，讓國家基礎設施麵臨壓力。”穆蘇梅奇表示，意大利進入國家緊急狀態並不能解決問題，還需要借助歐盟負責任的幹預。

英國政府宣布對為俄寡頭提供金融服務的兩人實施製裁

當地時間4月12日，英國政府宣布對德米特裏斯·約阿尼德斯（Demetris Ioannides）和克裏斯托杜洛斯·瓦西利亞德斯（christodoulos vassiliades）實施製裁。兩人被視為向因俄烏衝突而受到製裁的俄羅斯寡頭阿布拉莫維奇和烏斯馬諾夫提供金融服務，操控金融網絡，以幫助他們逃避製裁。

乘聯會：4月1-9日乘用車市場零售32.8萬輛 同比增長47%

乘聯會數據顯示，4月1-9日，乘用車市場零售32.8萬輛，同比去年同期增長47%，較上月同期增長8%。今年以來累計零售461.4萬輛，同比下降10%。4月1-9日，乘用車新能源車市場零售9.1萬輛，同比去年同期下降8%，較上月同期下降5%。今年以來累計零售141.4萬輛，同比增長21%。

國家能源局：加快規劃建設新型能源體係 加強戰略性前瞻性重大科技攻關

國家能源局局長章建華表示，加快規劃建設新型能源體係，就是要向縱深推進能源革命，推動能源體係變革呈現“三新”，即能源結構“新”、產業體係“新”、供用能模式“新”。一是要推動能源生產消費方式綠色轉型，加快主體能源由化石能源向非化石能源轉變。二是要形成現代化能源產業體係，加強戰略性前瞻性重大科技攻關，積極推進新型電力系統建設，推動化石能源清潔低碳高效利用。三是要建設韌性堅強的能源產業鏈供應鏈，持續增強能源生產供給和儲備調節能力，跨區域輸送和區域自主平衡並重，推動供用能模式向多能互補、源網荷儲一體化等轉變。