金價上漲，市場聚焦美國通脹數據，以尋求美聯儲加息路徑新線索

北京時間周二（5月9日），美元兌一籃子貨幣周一小幅走高，擺脫了早些時候的疲軟，因為交易員將注意力從一項毫無意外的貸款狀況調查結果轉移到其他經濟數據上，這些數據可能為美聯儲的加息路徑提供新的線索。黃金上漲，在上一交易日回落後收復部分失地，本周稍晚將公佈通脹數據，可能為美國利率前景提供線索。

商品收盤情況：美國期金上漲0.2%至2028.90美元。布倫特原油期貨收漲2.3%，結算價報每桶77.01美元。美國原油期貨上漲2.6%，結算價報每桶73.16美元。

美股收盤情況：道瓊斯指數收盤下跌0.17%，報33618.55點；標普500指數收盤上漲0.03%，報4137.40點；納斯達克綜合指數收盤上漲0.18%，報12256.92點。

貴金屬

黃金周一上漲，在上一交易日回落後收復部分失地，本周稍晚將公佈通脹數據，可能為美國利率前景提供線索。

道明證券(TD Securities)的大宗商品策略師Daniel Ghali表示，“市場實際上隻是在消化掉上周五非農就業報告的影響，”他指的是，在數據公佈前，金價一度較紀錄高位僅差約2%。

報告顯示，美國4月份就業增長加快，表明勞動力市場持續強勁。然而，Ghali補充說，經濟衰退的前景可能會使市場為美聯儲未來的降息定價，這應該會導致“全權交易者將資金部署在黃金上”。當利率下降並減少來自其他資產的競爭時，非孳息黃金對投資者具有更大的吸引力。

根據CME的FedWatch工具，市場認為美聯儲在6月份將利率維持在當前水平的可能性為83%，7月份降息的可能性為31%。

美聯儲周一公佈的調查數據顯示，美國的銀行在今年頭幾個月收緊了信貸標準，而且企業和消費者的貸款需求疲軟，這是美聯儲利率上升開始對金融業產生影響的最新跡象。

芝加哥聯邦儲備銀行主席古爾斯比(Austan Goolsbee)周一表示，他“感覺”到信貸狀況正開始收緊。  

除了周三將公佈的美國消費者價格指數(CPI)之外，交易員們還在關注圍繞債務上限的任何進展。

現貨白銀下跌0.5%至每盎司25.52美元，鉑金上漲1.4%至1073.95美元，而鈀金跳漲4.3%至1554.79美元。

原油

油價周一上漲超過2%，對美國經濟衰退的擔憂有所緩解，且一些交易商認為，需求擔憂導致的油價三周連跌有些過頭了。

美國4月穩健的就業報告幫助石油在周五急升約4%，但勞動力市場的力道可能迫使美聯儲在更長時間內保持較高的利率。

儘管周五有所反彈，但布倫特原油上周大跌約5.3%，美國原油急挫7.1%。兩大指標周線都是連續第三周下跌，為11月以來首次。

CMC Markets分析師Tina Teng稱：“石油(周一)反彈追隨上周五華爾街能源股的回升趨勢，在美國報告強勁就業數據後，人們對即將發生經濟衰退的擔憂有所緩解。”

在近幾個月美國三大地區性銀行倒閉後，對銀行業的擔憂最近一直困擾著油市。儘管如此，KBW地區銀行指數在周五創下七周來最佳單日表現後，周一下跌。

加拿大阿爾伯塔省在周末宣布進入緊急狀態，以應對野火，這場野火導致近3萬人流離失所，並迫使能源生產商關閉至少相當於18.5萬桶/日的石油產能，約占加拿大整體產量的2%。這也給油價帶去支撐。高盛分析師周六表示，對近期需求和供應增加的擔憂“被誇大了”。

將於周三公佈的美國4月消費者物價通脹數據將成為焦點，這可能會影響美聯儲對未來利率決策的立場。石油輸出國組織(OPEC)的最新月度石油市場報告將於周四發布，這將提供有關需求和供應前景的最新信息。

外匯

美元兌一籃子貨幣周一小幅走高，擺脫了早些時候的疲軟，因為交易員將注意力從一項毫無意外的貸款狀況調查結果轉移到其他經濟數據上，這些數據可能為美聯儲的加息路徑提供新的線索。

美聯儲對銀行貸款專員進行的季度調查顯示，銀行繼續收緊信貸，對商業貸款的需求減弱。

調查結果公佈後，衡量美元兌六種主要貨幣的美元指數小漲0.08%，報101.38，好於上個月觸及的一年低點100.78。

OANDA駐紐約的高級市場分析師Ed Moya表示，“人們現在終於能夠隻關注通脹報告，這可能是我們看到美元走強的原因。”    

Moya稱，信貸緊縮可能會持續下去，這可能證明經濟衰退的說法是合理的，並使美聯儲決策者在發表講話時預計軟著陸可能是不可能的。“但我認為這份報告支持了這樣的觀點，即貸款需求疲軟主要是因美聯儲激進加息所致。”

美聯儲上周加息25個基點，但在未來是否加息的問題上比其他央行略顯謹慎，放棄了未來有必要進一步降息的指引。

因此，利率期貨交易員現在預計美聯儲不會在6月份加息，而聯邦基金利率將在今年晚些時候下降。美聯儲的聯邦基金利率目標區間目前為5%-5.25%，自2022年3月以來已從0%迅速上升。  

貸款狀況調查是本周一係列受到密切關注的美國經濟數據中的第一個。周三公佈的通脹數據可能為美聯儲是否必須采取更多措施來控制通脹提供線索。交易員仍在關注國會山的債務上限僵局，美國財長警告說，到6月1日政府就可能無法償還債務。

歐元兌美元下跌0.15%，至1.1003美元，此前從9月低點反彈了近16%，受歐洲央行將比美聯儲更長時間保持高利率的預期支撐。歐洲央行上周也放緩了加息步伐，但暗示將采取更多的緊縮措施。

英鎊也下跌0.12%，至1.2614美元。英鎊兌美元周一觸及逾一年峰值，高見1.2668美元，是2022年4月以來的最高水平。在英國央行周四宣布利率決定之前，英鎊本周仍是焦點，兌歐元也一直走強。預計英國央行周四將會加息。

其他方麵，美元兌日元上漲0.2%，至135.14。

市場要聞

G7周六將發表聯合聲明，概述解決銀行擠兌問題的計劃

為期三天的G7財長和央行行長會議星期六在日本新瀉市結束後，G7將發表聯合聲明，概述解決導致矽穀銀行倒閉的銀行擠兌問題的計劃。部長們將審查資本監管是否在有效發揮作用。七國集團設想的應對措施是，在銀行遭遇存款突然外流時迅速提供資金，並擴大存款保險。七國集團計劃敦促由主要國家財政官員組成的金融穩定委員會探討具體措施。

敘媒：美國非法駐軍再次盜運敘利亞石油

據敘利亞國家通訊社8日報道，美國在敘利亞非法駐軍仍在盜運敘石油。當天，在位於敘東北部的哈塞克省，美國非法駐軍使用33輛油罐車將偷盜的石油經由非法過境點運往伊拉克。

美國銀行再次下調商業抵押貸款支持證券的預測：利率將持續走高

美國銀行再次下調2023年商業抵押貸款支持證券的預測，理由是利率將持續走高，定價透明度有限，交易量減少，這是美國銀行今年第二次下調其對自有品牌商業抵押貸款支持證券的總發行量預測。美國銀行策略師托德和布魯克斯在5月5日的一份報告中寫道，修正預測值從最初的450億—600億美元調整至230億—350億美元。他們認為：“在自有品牌中，我們認為2023年發行頻率放緩將有利於利差下降。”策略師們表示，他們不太願意預測即將到來的交易的具體細節，交易量應該會在未來一段時間內保持低迷。

拜登若不簽署債務上限法案或拒絕談判 美股料蒸發9000億美元

據福克斯新聞報道，美國眾議院共和黨人提出了提高債務上限法案，即《限製、儲蓄和增長法案》。如果拜登不簽署該法案或拒絕談判，經濟將受到打擊。專家預計，如果出現技術性違約，債券價格實際上會上漲，原因是投資者“轉向優質債券”，從美國國債轉向評級較高的私營部門公司債和市政債。這將導致債券價值增加1-2%。股市或將下跌2%，考慮到目前的45萬億美元市值，損失將達到9000億美元左右。反之，若拜登簽署該法案，保守估計將為市場創造1.8萬億美元的財富。

農業農村部：抓緊制定出台設施農業建設規劃和指導意見 啟動實施設施農業現代化提升行動

農業農村部部長唐仁健主持召開部黨組會議，會議強調，要加快制定逐步把永久基本農田全部建成高標準農田的方案，調動地方積極性提高投入水平，分類研究制定不同區域的建設標準，完善機制辦法保障建設質量。加快推進以種業為重點的科技攻關，謀劃推進當家品種育種聯合攻關，研究設計符合農業科研特點的機制辦法，發揮好種業陣型企業在創新攻關中的作用。著力提升現代農業設施裝備水平，抓緊制定出台設施農業建設規劃和指導意見，啟動實施設施農業現代化提升行動，壓茬推進農機裝備補短板行動。

澳大利亞將在2023年實現40億澳元的預算盈餘，為15年來首次

截至2023年6月的12個月裏，澳大利亞的預算盈餘預計約為40億澳元，未來幾年的赤字預計將低於此前的預期。澳大利亞財長查爾默斯在一份聲明中表示，預算的改善是政府近期大幅增加收入的措施（不增加額外支出的決定）帶來的直接結果。查爾默斯說：“對於我們來說，限製支出，以此將大量儲蓄重新用於其他優先事項，以及進行適度但有意義的稅收改革，就是負責任的經濟管理方式。”