俄羅斯減產承諾遭質疑！汽油需求推動油價上漲

5月23日（周二）亞市盤初，美原油交投於72.22美元/桶附近；油價周一上漲，因美國汽油期貨攀升，且有預測稱下半年石油需求將增加，同時伊拉克庫爾德斯坦地區和OPEC+的供應在最近幾周有所減少。

日內關注債務上限談判相關消息，美聯儲官員講話、美國5月Markit製造業PMI初值。

影響油價利多因素

【拜登和麥卡錫就債限問題會麵】

美國總統拜登和眾議院議長麥卡錫周一在白宮就提高美國政府31.4萬億美元債務上限進行會談。如果在10天內債限談判沒有達成協議，美國經濟將麵臨崩潰的風險。拜登在與麥卡錫的會談開始時告訴記者，他對他們能夠取得一些進展感到“樂觀”。麥卡錫表示，正在討論的債務上限措施對大多數共和黨議員是可接受的。

【美國汽油需求推動油價上漲】

美國汽油期貨上漲2.8%，觸及每加侖2.6489美元的一個月高位，這是推動石油價格走勢的最大因素。能源谘詢公司Ritterbusch and Associates的分析師在一份報告中表示：“隨著陣亡將士紀念日假期臨近，汽油推動了今天石油價格的漲勢。”美國陣亡將士紀念日假期標誌著夏季駕駛高峰期開始。

國際能源署(IEA)在其最新的月度報告中警告稱，今年下半年將出現石油短缺，屆時需求將比供應高出近200萬桶/日。

【伊拉克庫爾德斯坦地區的石油產量下降】

伊拉克庫爾德斯坦地區的石油產量繼續下降，在持續了近兩個月的停產後，流向土耳其傑伊漢港(Ceyhan)的出口幾乎沒有恢復的跡象。

【美股在債務上限結果出爐前保持謹慎】

美國股市周一收盤漲跌互現，納斯達克指數受Alphabet和Meta Platforms提振上漲，標普500指數接近收平，投資者在新一輪提高美國債務上限的談判之前避免大舉押注。

美國總統拜登和眾議院議長麥卡錫將於周一晚些時候會麵，討論提高聯邦政府舉債上限，此時距離美國可能出現史無前例的違約僅剩10天。

CFRA Research首席投資策略師Sam Stovall表示：“投資者基本上是在說，‘我們預計至少有60:40的可能性，他們會及時達成協議。達成的協議可能隻是延長債務上限，將提高債務上限的決定推遲到他們9月討論預算時。”

聖路易斯聯邦儲備銀行主席布拉德表示，美聯儲今年可能還需將指標利率再提高50個基點，這推動美元攀升。

本周，投資者將從眾多美聯儲決策者的發言和關鍵數據中尋找貨幣政策線索，例如4月個人消費支出(PCE)物價指數和耐久財數據。美聯儲青睞的通脹指標PCE物價指數將於周五公佈。

科技相關股提振市場，Alphabet Inc上漲1.87%，Meta Platforms Inc 攀升1.1%。OANDA高級市場分析師Edward Moya表示：“隨著債務上限風波愈演愈烈，巨頭科技股已成為華爾街的防禦性交易新寵。”蘋果下跌0.55%，此前Loop Capital將其股票評級從“買入”下調至“持有”，根據路孚特數據，這是該公司五個月來首次遭遇下調評級。

大型銀行受抑，摩根大通下跌0.8%，儘管該行表示其淨利息收入將增加30億美元，因今年收購倒閉的第一共和銀行導致利息支付增加。

摩根大通首席執行官迪蒙周一在該行的投資者日表示，““每個人都應該為利率繼續攀升做好準備，5%的聯邦基金利率還不夠高——我一直在向客戶和銀行建議這一點，你們應該為6%、7%做準備。”

輝瑞急升超過5%，根據發表在醫學期刊上的數據，在一項針對二型糖尿病患者的中期試驗中，其糖尿病藥物產生了與諾和諾德的Ozempic相似的減重效果。

影響油價利空因素

【俄羅斯減產承諾遭質疑】

由於季節性維護，俄羅斯煉油廠5月份的原油加工量有所減少，但因為供應量減少的幅度太小，這無法提供具體證據證明該國已全麵履行其減產承諾。

此前，俄羅斯政府方麵表示，將在2月份的基礎上每天減少50萬桶原油產量，以支撐油價。雖然副總理諾瓦克表示，俄羅斯本月已經實現了這一目標，但由於該國的石油統計數據是保密的，因此很難在官方保證之外評估產量水平。俄羅斯港口石油出口的激增讓人們對這些說法產生了懷疑，國際能源署(IEA)上周估計，俄羅斯隻完成了承諾的一半不到。

據一位知情人士透露，從5月1日至17日，俄羅斯煉油廠將日均產量降至534萬桶。根據計算，這比2月份的水平減少了約37.2萬桶/日。

其中大部分未在國內加工的原油似乎已被轉移到海外。根據匯編的油輪跟蹤數據顯示，該國5月份的平均海運石油流量比2月份高出約26.8萬桶/日。

【美聯儲6月加息的概率升至28.5%】

據CME“美聯儲觀察”：美聯儲6月維持利率不變的概率為71.5%，加息25個基點的概率為28.5%；到7月維持利率在當前水平的概率為61.7%，累計加息25個基點的概率為34.4%，累計加息50個基點的概率為3.9%。

【華爾街嚴陣以待 為美國債務違約風險做準備】

據外媒當地時間22日報道，華爾街各銀行和資管機構正嚴陣以待，為美國聯邦政府可能發生債務違約做準備。

美國摩根大通銀行首席執行官傑米·戴蒙說，該銀行這段時間每周都開會討論美國債務違約的潛在影響。一些向聯邦政府提供國債相關谘詢服務的華爾街高管警告，美國政府一旦發生債務違約，其影響將迅速蔓延至衍生品、按揭貸款和大宗商品市場。鑒於美國國債通常被用作交易和貸款的抵押品，聯邦債務違約將令投資者質疑這些抵押品的有效性。

外媒分析稱，美國債務違約將可能引發美債收益率大幅上行、美國股市“跳水”、短期融資市場凍結等多種後果。

【歐盟外長會未就新一輪對俄製裁達成共識】

當地時間22日，歐盟外長會在比利時首都布魯塞爾舉行，與會各國外長繼續圍繞第11輪對俄製裁方案進行討論，但未能統一立場。

歐盟外交與安全政策高級代表博雷利透露，歐盟現已完成培訓15000名烏克蘭士兵的初步目標，並將在今年年底前再培訓15000人。

當天，出席會議的匈牙利外長西雅爾多對媒體表示，歐盟應當從截至目前“失敗的數輪製裁”中吸取教訓，製裁對歐洲的傷害大於對俄羅斯的傷害，新一輪製裁甚至還將造成更大的問題，比如削弱歐洲企業的出口能力，進而損害其競爭力。

總體來看，儘管在債務上限協議達成之前，市場保持謹慎，但因陣亡將士紀念日假期臨近，汽油需求上升，推動了油價走高，加之預計下半年需求將增加，油價或震蕩上行，但還需關注債務上限結果，警惕短線波動加大。