多頭慘敗！俄實質減產引質疑+債務違約擔憂，油價大跌近5%

5月31日（周三）亞市盤初，美原油交投於69.61美元/桶附近；油價周二大跌近5%，為5月2日以來最大單日跌幅，因市場擔心美國國會是否會通過美國債務上限協議，以及主要產油國發出的相互矛盾的信息，在本周末OPEC+會議前令供應前景蒙陰。

日內重點關注美國眾議院就債務上限協議進行投票、美國4月JOLTs職位空缺、美聯儲官員講話；周四4:30公佈API數據。

影響油價利空因素

【擔心美國債上限協議能否通過打壓油價】

一些極右翼共和黨議員表示，他們可能會反對周末達成的提高債務上限的協議。民主黨總統拜登和共和黨籍眾議院議長麥卡錫仍然對協議在國會通過持樂觀態度。美國是全球最大石油消費國。

拜登和麥卡錫在上周末達成了一項協議，該協議必須在6月5日之前獲得兩黨分治的美國國會的批準，財政部表示，6月5日美國將無法履行其償債義務，這可能會擾亂金融市場。麥卡錫周二敦促共和黨議員支持該協議。

Price Futures Group的分析師Phil Flynn說，“房間裏的大象是圍繞債務上限的持續鬧劇，在我們獲得通過之前，市場將處於緊張狀態。”

觸發債務上限的最後期限幾乎與6月4日的OPEC+會議重合。交易員們對該組織是否會加大減產力度感到不確定，因為價格急跌給市場造成了壓力。

【俄羅斯石油產量在承諾減產三個月後仍保持高位】

俄羅斯運往國際市場的原油正在小幅下降，但仍沒有克裏姆林宮堅稱該國正在減產的實質性跡象。數據顯示，截至5月28日的四周平均海運石油出口量為六周以來首次下降，降至364萬桶/日。該數據抹平周度數據的部分波動，但顯示流向國際市場的原油仍處於高位，比去年底高出逾140萬桶/日，比承諾減產的基準月份2月高出27萬桶/日。俄羅斯繼續強調其對歐佩克+的承諾，歐佩克+將於6月4日舉行會議，評估油市及該組織對需求的擔憂的應對措施。有跡象表明，俄羅斯沒有履行其減產承諾，這可能會讓其他成員國感到不滿。

【美國5月消費者信心降至六個月低點，對勞動力市場的看法軟化】

美國5月消費者信心下滑至六個月低點，因美國人對勞動力市場的看法軟化，但更多的家庭計劃在未來六個月購買機動車和其他大件物品，這可能會支持本季度的經濟增長。5月世企研消費者信心指數降至102.3，為去年11月以來最低，預期為降至99，4月上修後為103.7。聯邦住房金融局(FHFA)的一份報告顯示，在2月上漲0.7%之後，3月房價環比上漲0.6%，同比增長3.6%。

【美聯儲6月加息25個基點的概率為66.6%】

據CME“美聯儲觀察”：美聯儲6月維持利率不變的概率為33.4%，加息25個基點的概率為66.6%；到7月維持利率在當前水平的概率為19.3%，累計加息25個基點的概率為52.6%，累計加息50個基點的概率為28.1%。

【哈薩克斯坦增加對歐洲石油出口 取代部分俄羅斯供應】

周二公佈的數據顯示，哈薩克斯坦2023年第一季度向歐盟出口的石油數量超過去年同期，取代了部分俄羅斯石油供應。自去年12月5日歐盟實施俄羅斯石油禁運以來，哈薩克斯坦已成為歐洲煉油廠取代俄羅斯石油的首選國家之一，該國向歐盟出口的石油占其石油出口的71%，一年前為65%。哈薩克斯坦90%以上的石油通過俄羅斯港口出口，通過裏海管道聯盟(CPC)和俄羅斯石油運輸公司的管道。與俄羅斯石油不同，哈薩克斯坦的石油不受西方製裁。哈薩克斯坦國家統計局的數據顯示，對意大利的石油出口占比從去年同期的28%上升至本季度的38%。法國和羅馬尼亞也增加了購買量。亞洲在哈薩克斯坦石油出口中的份額保持穩定，占總供應量的20%。

影響油價利多因素

【美股收盤漲跌互現，英偉達上漲3%抵消債務上限擔憂】

美國股市周二收盤漲跌互現，美國立法者反對提高31.4萬億美元債務上限協議的擔憂令市場承壓，但芯片製造商英偉達股價再次大漲帶來支撐，該公司一度進入成員寥寥的萬億美元市值俱樂部。

標普500指數收盤時基本持平，但仍接近2022年8月以來的最高水平，略高於4,200點。道瓊斯工業指數走低，而納斯達克指數則上升。標普500指數和納斯達克指數仍勢將在5月份實現月度上漲。上周末，美國總統拜登和共和黨籍眾議院議長麥卡錫同意暫停實施債務上限，並為一些聯邦開支設定上限。

周二，麥卡錫表示，該協議對共和黨人來說應該“容易”投票通過，而且可能會通過，但一些右翼共和黨人表示，他們反對這一兩黨協議。

CFRA的首席投資策略師Sam Stovall說：“如果第一次投票的結果是失敗，我不會感到意外，他們不得不再次投票。但我堅信，債務上限協議將在6月5日的截止日期前獲得批準。”

眾議院規則委員會開始審議這份99頁的法案，白宮稱拜登與進步派和溫和派民主黨議員都進行了交談。

英偉達在創下曆史新高後縮減了漲幅。該公司預計對其人工智能芯片的需求將激增，這些芯片配置於最近超火的聊天機器人ChatGPT和其他應用。

這家芯片製造商上漲了3.0%，收盤時市值約為9,910億美元，距離萬億美元俱樂部僅咫尺之遙。目前有六家公司的市值達到或超過了萬億美元。

Great Hill Capital LLC董事長Thomas Hayes說，“英偉達是目前人工智能的典型代表，如果這種人工智能趨勢是真實的，那麼眼前的需求將是在芯片和計算能力方麵。”Digital Realty在前兩個交易日大漲14.6%之後，又上漲了1.7%，因為預期數據中心將從AI計算中受益。

Ameriprise Financial首席市場策略師Anthony Saglimbene說，美聯儲為對抗頑固的通脹而加息正在削弱經濟增長和企業利潤，使得今年迄今為止約有20家公司推動標普500指數獲得10%的總回報。

他說：“讓債務上限立法簽署成為法律，並不能消除市場上仍然存在的其他懸念，”他補充說，今年大多數股票基本上都在原地踏步，“相對於由少數科技股構成的具體指數的表現，這更能反映此間市場的環境。”

費城SE半導體指數收高0.1%。盤中漲幅一度高達2.8%，觸及2022年2月以來最高。標普500指數11個板塊中只有三個走高，而標普500指數和納斯達克指數中，下跌的股票家數都超過了上漲的股票家數。

數據顯示，5月份消費者信心指數上升幅度超過預期，這可能助長美聯儲可能進一步加息以對抗通脹的猜測。 期貨交易員認為，美聯儲決策者在6月13-14日的會議結束時加息25個基點的可能性為65%。

勞工部受到密切關注的5月份失業報告將於周五發布，該報告應會提供有關經濟韌性的線索。

【俄羅斯別爾哥羅德州州長：24小時內該州遭襲超300次】

俄羅斯別爾哥羅德州州長格拉德科夫當地時間29日通過社交媒體平台表示，該州多個地區過去24小時內共遭到烏軍無人機、迫擊炮和火炮攻擊300餘次，部分民用建築和供電設施受損，但沒有造成平民傷亡。烏克蘭方麵暫未對此作出回應。格拉德科夫當天還說，烏克蘭局勢升級以來，至少有5支烏軍偵察破壞小組進入到別爾哥羅德州境內。烏克蘭政府否認潛入別爾哥羅德州境的武裝人員與己有關。

總體來看，美國債務上限協議引發的擔憂情緒尚存，俄羅斯減產的實質性跡象微妙，美聯儲加息概率上升，強勁利空因素打壓油價，增加油價下行風險；日內關注美國眾議院就債務上限協議進行投票。