OPEC+延長減產協議！沙特承諾7月大幅減產，油價高開近2%

6月5日（周一）亞市盤初，油價高開近2%，現交投於73.28美元/桶附近，受益於周末OPEC+將減產協議延長至2024年，沙特承諾在7月大幅減產，此外，拜登簽署債務上限法案，美國得以避免債務違約也提振了油價。

日內重點關注美國4月耐用品訂單月率修正值、美國4月工廠訂單月率、美國5月ISM非製造業PMI。

影響油價利多因素

【OPEC+將減產協議延長至2024年，沙特承諾在7月大幅減產】

OPEC+同意將減產協議延長至2024年以提振不斷下跌的油價，沙特阿拉伯將在7月大幅削減產量。沙特能源部表示，該國7月的產量將從5月的約1,000萬桶/日降至900萬桶/日，這是多年來的最大降幅。除了延長現有的366萬桶/日的減產計劃外，OPEC+周日還同意從2024年1月起將總體產量目標再較當前目標減少140萬桶/日，至4046萬桶/日。

【伊拉克油長稱OPEC+將毫不猶豫地為石油市場創造進一步平衡】

伊拉克石油部長阿卜杜勒加尼上周五表示，為在石油市場創造進一步平衡，OPEC+將毫不猶豫地做出任何決定。

【美股大幅收漲，受就業數據和債務違約得以避免提振】

美國股市上周五大幅收高，此前一份顯示5月份薪資增長趨緩的勞動力市場報告預示，美聯儲可能會在兩周內跳過一次加息，同時投資者歡迎華盛頓方麵達成避免災難性債務違約的協議。

科技股重鎮納斯達克指數勁升至13個月的盤中高點，並連續第六周周線上漲，創下2020年1月以來的最長周連漲紀錄。美國勞工部表示，美國5月就業增長加快，但由於更多的人在尋找工作，失業率升至3.7%的七個月高點，表明勞動力市場狀況正在緩和。

失業率從4月份的3.4%的53年低點躍升，反映了家庭就業率的下降和整體勞動力的上升。更多的勞動力人口正在緩解企業提高工資的壓力，並幫助通脹增速放緩。Bokeh Capital Partners的首席投資官Kim Forrest說：“雖然實際就業崗位似乎是一個燙手的數據，但薪資增長速度卻沒有那麼快，這是一種軟化效應，這就是傳說中的軟著陸嗎？看起來是這樣。”

數據給投資者帶來了安慰，他們大多預計美聯儲將在6月13-14日的政策會議上暫停加息。這將是美聯儲一年多前開始激進收緊政策以降低通脹以來的首次停止加息。但一些人指出，比預期熱得多的就業數據表明，美聯儲仍未馴服通脹。

紐約Federated Hermes的首席股票策略師Phil Orlando說，“我們的觀點是，而且一直是，市場在評估美聯儲正在做什麼方麵是完全錯誤的，市場的看法是，經濟要降溫了，通脹要崩潰了，美聯儲要逆轉開始降息。這是不對的。”

根據芝商所的FedWatch工具，聯邦基金利率期貨走勢顯示，美聯儲在兩周內保持利率穩定的可能性為71.3%，低於周四的79.6%。現在市場在等待美聯儲兩周後的利率決定前一天的關鍵消費者價格數據。

參議院周四晚些時候通過了一項法案，提高了政府31.4萬億美元的債務上限，避免了可能出現的災難性的首次違約。投票的通過緩解了投資者的擔憂，華爾街的恐懼指數CBOE波動率指數跌至2021年11月以來的最低點，下跌1.1點，至14.6點。

標普500指數的11個板塊全部上漲，其中材料股指數大漲3.4%，消費類板塊緊隨其後，上漲2.2%。亞馬遜屬於該板塊。英偉達下滑了1.1%，這是連續第二天下跌。該股周三曾短暫進入市值超過1萬億美元的巨頭股精英俱樂部，因寄望人工智能將在未來帶來可觀的回報。

【拜登簽署債務上限法案，美國得以避免違約】

美國總統拜登周六簽署了暫停執行美國政府31.4萬億美元債務上限的法案，避免了本來會發生的首次違約。拜登和眾議院議長麥卡錫經過緊張的談判達成協議，隨後眾參兩院本周通過了這項立法。拜登在白宮簽署了該法案，此前他首次在橢圓形辦公室向全國發表講話，宣稱這是兩黨的勝利。評級機構惠譽表示，儘管債務限額協議將使政府能夠履行其償債義務，但美國的“AAA”信用評級將繼續處於負麵觀察名單中。

影響油價利空因素

【美國5月就業增長加快但失業率升至七個月高點，勞動力市場失去動能】

美國5月份就業增長加快，但失業率飆升至3.7%的七個月高點，表明勞動力市場吃緊的狀況正在緩解，這可能給美聯儲跳過本月加息提供了理由。勞工部上周五報告，5月失業率從4月觸及的3.4%的53年低點升至3.7%，創2020年4月以來最大升幅，若剔除新冠大流行時期，創2010年以來最大升幅，反映家庭就業人口下降和勞動力人口上升。5月薪資增長放緩應該會給正努力讓通脹回到2%目標的美聯儲官員帶來一些安慰。調查顯示，5月非農就業崗位增加33.9萬個。

【美國“新債海嘯”將埋下新的風險】

據美國彭博社4日報道，在美國債務上限危機期間，美國財政部現金儲備已經跌至2015年低點。在拜登簽署法案後，美國財政部的下一步動作讓市場時刻關注和警惕。據報道，美國財政部將推出一波“新債海嘯”，以迅速充實自身的金庫，但這將再次消耗日益減少的流動性，華爾街對此警告稱“市場顯然還未準備好”。

摩根大通策略師尼古勞斯·帕尼吉佐格魯估計，大量購買美國國債將加劇量化緊縮對股票和債券的影響。他同時表示，這一趨勢加上美聯儲的緊縮政策，預計流動性指標會以每年6%的速度下降。“這是非常大的流動性流失。只有在‘雷曼危機’時，你才會看到這種收縮。”花旗集團宏觀策略師也給出類似的預測，他們認為，在如此大規模的流動性縮減之後，標準普爾500指數在兩個月內的跌幅中值可能達到5.4%。

總體來看，美國債務上限協議達成，美股上漲，且OPEC+將減產協議延長至2024年，沙特承諾在7月大幅減產，諸多利好因素影響下，油價短線多頭強勁，有望劍指75美元/桶。