金價受美元走強拖累下滑，市場靜待美聯儲決議

北京時間周二（6月13日），美元周一攀升，但交投陷於窄幅區間，投資者在本周將作出的幾個關鍵政策決定前保持謹慎，預計美聯儲將自2022年1月以來首次宣布保持利率不變，金價下跌；油價下跌約3美元，此前分析師強調了全球供應增加和對需求增長的擔憂。

商品收盤情況：美國期金收低0.4%，報1969.70美元。布倫特原油期貨急跌3.9%，收報每桶71.84美元，為2021年12月以來最低。美國原油期貨重挫3.05美元，或4.4%，收報每桶67.12美元。

美股收盤情況：道瓊斯指數收盤上漲0.56%，報34067.25點；標普500指數收盤上漲0.97%，報4340.70點；納斯達克綜合指數收盤上漲1.53%，報13461.92點。

貴金屬

金價周一下跌，因為美元和美債收益率上漲，同時交易商為繁忙的一周做好準備，本周美國將公佈關鍵通脹數據，且市場將聚焦美聯儲等多家主要央行政策會議。

美國5月消費者物價指數(CPI)將於美國東部時間周二上午8:30公佈，生產者物價指數(PPI)讀數將於周三上午出爐，當天晚些時候美聯儲還將宣布利率決定。RJO Futures高級市場策略師Bob Haberkorn表示，“即便（美聯儲）聲明偏向鷹派，但如果停止加息，將推動黃金大幅上漲。”

根據CME的Fedwatch工具，市場預計美聯儲維持利率不變的可能性為76%，7月份加息的可能性為71%。歐洲央行和日本央行將分別在周四和周五發布利率決定。

白銀下跌1.3%至每盎司23.95美元，而鉑金下跌1.92%至989.67美元的兩個月低點。鈀金漲1.4%，至1342.27美元，上周五觸及2019年5月以來最低。Metals Focus分析師Jacob Smith表示，“由於汽車生產的改善，鈀金可能在今年第四季度回到1500美元以上，不過目前這受到了汽車製造商去庫存的壓力。”

原油

油價周一下跌約3美元，此前分析師強調了全球供應增加和對需求增長的擔憂，市場等待本周稍後公佈的關鍵通脹數據和美聯儲的利率決定。

周日早些時候，高盛下調了油價預測，理由是今年晚些時候和2024年的供應量將高於預期。該行目前預計，今年12月布蘭特原油價格為每桶86美元，低於之前預期的95美元，美國原油價格為每桶81美元，低於之前預期的89美元。

Kpler的分析師Matt Smith稱，“高盛放棄他們看漲的價格預測，似乎是觸發今天拋售的催化劑。”

瑞銀分析師Robert Yawger說，美聯儲將於周三結束為期兩天的政策會議，雖然預計美聯儲將維持利率不變，但投資者擔心聯儲可能在7月恢復加息，同樣令投資者擔憂的是，需求複蘇乏力。OPEC和國際能源署將於周二發布各自的最新月報。

外匯

美元周一攀升，但交投陷於窄幅區間，投資者在本周將作出的幾個關鍵政策決定前保持謹慎，預計美聯儲將自2022年1月以來首次宣布保持利率不變。

美聯儲、歐洲央行和日本央行的貨幣政策會議將為本周定下基調，市場希望從決策者那裏獲得有關未來利率路徑的線索。

美國5月通脹數據也將在周二公佈，屆時美聯儲將開始為期兩天的會議。Monex USA外匯交易員Helen Given表示：“儘管美聯儲更有可能在本月‘跳過’加息，但如果他們選擇加息，似乎沒有人願意站在市場的對立麵，這使得大多數主要市場的波動性都很低。”她稱，每個人似乎都在“屏住呼吸”，等待美聯儲主席鮑威爾。

Given稱：“周三若加息可能對美元非常有利，這將違背當前的市場預期。”根據路孚特的FedWatch工具，貨幣市場傾向於美聯儲將暫停，但大多數人預計在7月會議上將加息。

相反，接受外媒訪查的大多數經濟學家預計，通脹仍具粘性之際，歐洲央行本周將把關鍵利率提高25個基點，並在7月再次加息，然後在今年餘下時間暫停行動。

美元指數紐約盤尾上漲0.1%，報103.64，上周下跌近0.5%，創4月中以來最大單周跌幅。歐元持平於1.0753美元，上周上漲0.4%，為大約一個月以來的首次周線漲幅。

日元兌美元下跌0.2%，至139.61，日本央行將召開政策會議。消息人士告訴外媒，日本央行本周料將維持超寬鬆貨幣政策和對經濟溫和複蘇的預測，因強勁的企業和家庭支出緩和了海外需求放緩帶來的打擊。

新西蘭聯儲上月在將利率升至逾14年高位5.5%後，暗示已經完成了緊縮政策行動，結束了自1999年以來最激進的加息周期。這令紐元在5月急挫2.7%。

紐元盤尾下跌0.2%，報0.6118美元。英鎊兌美元下跌0.6%，報1.2503美元。澳元漲至0.6750美元，澳洲大部分地區處於假期，交投淡靜。

市場要聞

達利歐認為當前的債務問題是不可持續的

橋水基金創始人瑞·達利歐在接受CNBC采訪時表示，當前（美國）的債務問題是不可持續的，但關鍵在於何時會出現問題。全球地緣政治和其他國家可能不願意持有更多的美國債務，以及他們對於製裁的擔憂等因素可能影響對債券的需求。如果需求減少，這將導致真正的問題，也就是可能導致利率大幅上漲，或者央行不得不進行幹預並印製貨幣。達利歐預測在這種情況下，美國可能會麵臨一場債務危機。

華爾街多數銀行預計美聯儲將采取“鷹派暫停”政策

多數華爾街大銀行預計，美聯儲本周將維持利率不變，同時因就業市場強勁和通脹上升而保持鷹派立場。幾位經濟學家表示，本次會議將在“跳過”和“加息”之間搖擺不定，多數銀行預計美聯儲將讓市場為7月份加息做好準備。貨幣市場目前預計本月暫停加息的可能性超過70%，而降息預期被推遲到明年。

卓創資訊：6月份汽油價格有望保持高位波動

6月份汽油價格有望保持高位波動，但柴油價格仍存下跌壓力，“汽強柴弱”格局延續，因此汽、柴油批零價差或呈分化走勢。隨著高溫天氣盛行，汽油需求將進入傳統旺季，同時中高考結束，私家車出行半徑和頻次有望提升，或對汽油消費形成助推力。但在高溫天氣影響下，戶外基建等行業作業時長減少，疊加梅雨天氣影響，柴油需求將繼續轉弱，在需求持續欠佳影響之下，貿易商入市意願或保持低位，柴油交投活躍度難有提升。在需求表現不一影響下，國內汽、柴油批發價格走勢或有所不同。受此直接影響，汽油批零價差將保持在低位水平波動，但柴油批零價差有擴大趨勢。

上海國際航運研究中心報告：一季度國際海運需求持續下滑

上海國際航運研究中心最新發布的《2023年第一季度全球港口發展報告》（簡稱《報告》）顯示，一季度國際海運需求持續下滑，全球僅亞洲港口維持平穩增長。此外，全球港口集裝箱吞吐量普遍下跌，全球港口液體散貨吞吐量表現較好。 《報告》提到，一季度大部分港口集裝箱吞吐量陷入負增長。歐洲港口因經濟不確定性增加和較高水平的通貨膨脹率，導致集裝箱航運需求放緩。美洲港口由於製造商和分銷商仍在努力消化原材料和產成品的過剩庫存，訂單大幅減少，使美國港口集裝箱吞吐量、鐵路和卡車運輸量大幅下降。雖然受到美國和歐洲需求減弱的影響，我國港口一季度增速放緩，區域內集裝箱貿易依然維持正增長。

矽穀銀行英國分行正式更名為匯豐創新銀行

匯豐宣布推出匯豐創新銀行（HSBC Innovation Banking），專門為不同範疇的創新企業及相關投資者提供連係全球的銀行服務。據了解，匯豐創新銀行由此前收購的矽穀銀行英國分行更名而來。匯豐今年3月宣布以1英鎊代價收購矽穀銀行英國分行。

紐約聯儲調查：消費者短期通脹預期進一步下降，創2021年5月以來最低

紐約聯儲對消費者預期的調查顯示，5月份消費者對未來一年通脹的預期從前一個月的4.45%降至4.07%，創2021年5月以來最低，對未來三年通脹的預期從2.89%升至2.98%。房價漲幅預期中值從2.52%升至2.64%，創2022年7月以來最高。未來一年收入增幅預期中值從2.96%降至2.8%。消費者預計未來一年汽油價格將上漲5.07%，食品價格料將上漲5.39%，醫療費用將上漲9.18%，大學學費將上漲7.12%，租金將上漲9.13%。預計未來三個月無法達到最低償債水平的消費者比例將從前一個月的10.60%漲至11.32%。

美國第一季度無保險存款環比降幅創下紀錄

美國的銀行無保險存款在第一季度下降了5974.9億美元至7118萬億美元，環比下降7.8%，同比下降15.2%，占總存款比例由上一季度的44.9%降至42.2%。自三月份銀行破產以來，無保險存款成為關注焦點。對於矽穀銀行和簽名銀行這兩家擁有高水平無保險存款的銀行，監管機構應用了系統性風險例外以使其所有存款都得到保障。然而，當5月第一共和銀行在破產並被摩根大通收購時，監管機構並沒有適用這個例外。自2022年第一季度以來，美國銀行的無保險存款金額和占總存款的比例都有所下降，此次環比降幅創迄今最大。

辛保安：全力做好迎峰度夏電力保供

6月12日，國家電網有限公司董事長、黨組書記辛保安，總經理、黨組副書記張智剛在公司總部與四川省委書記王曉暉舉行會談。辛保安表示，全力做好迎峰度夏電力保供。推動各類電源穩發增供，落實“需求響應優先、有序用電保底、節約用電助力”，強化負荷管理。積極助力綠色低碳轉型，做好新能源並網消納，推進充電樁建設和配套電網改造。（國家電網）