英國央行利率決議來襲，聚焦日本央行會議紀要

北京時間周一（6月19日），本周聚焦英國央行利率決議和會議紀要，此外，在日本央行上周維持低利率不變下，聚焦本周公佈的4月貨幣政策會議紀要；關注美聯儲主席鮑威爾出席參議院銀行委員會聽證會。

市場要聞

美國財政部現金餘額觸及六周高點，受季度稅款到賬等因素推動

美國政府資金餘額周四（6月15日）出現一年多來最大增長，得益於財政部收到季度稅款和月中國債招標結算所得。據周五公佈的數據，美國財政部的現金餘額周四上升至2500億美元，創下4月28日以來最高水平。較前一天增加約1160億美元，為自2022年4月報稅截止日以來的最大躍升，當時財政部收到了與年度所得稅申報截止日有關的意外大量付款。6月15日，企業繳納稅款總計約為395億美元。在6月初美國陷入債務上限僵局期間，財政部現金餘額一度降至五年低點。

商務部：5月份升級類商品銷售旺盛，餐飲等服務消費持續回升

據商務部網站消息，商務部消費促進司負責人談2023年5月我國消費市場情況指出，升級類商品銷售旺盛。5月份，商品零售額同比增長10.5%，其中限額以上單位通訊器材、金銀珠寶、體育娛樂用品零售額同比分別增長27.4%、24.4%、14.3%。商務部指導各地開展各類汽車促消費活動，持續落實活躍二手車市場措施，協同相關部門出台支持新能源汽車下鄉、加快充電設施建設等政策，推動汽車消費較快增長，限額以上單位汽車零售額同比增長24.2%。餐飲等服務消費持續回升。“五一”假期效應明顯，帶動餐飲等服務消費持續回暖。“五一”期間，商務部重點監測餐飲企業銷售額同比增長57.9%。

馬斯克：向富豪加稅隻會傷害中低收入者

馬斯克周末表示，美國總統拜登呼籲對超級富豪增稅，但這樣做的結果隻會傷害中低收入群體。馬斯克寫道:“嚴肅地說，我同意我們應該把精心設計的避稅計劃定為非法，但這樣做會讓很多捐贈者感到不安，所以我們隻會看到言辭，但不會采取行動。那些實際上將被迫承擔超額政府支出負擔的是中低收入者，因為他們無法逃避工資稅。”

布林肯否認美國與伊朗接近達成協議

美國國務卿安東尼·布林肯當地時間16日否認美國、伊朗就限製伊朗核計劃以及釋放在押美國公民接近達成協議，稱相關報道既不準確也不真實。布林肯當天在美國首都華盛頓出席一場記者會被問及美伊通過阿曼間接會談時說：“關於伊朗，我們看到一些關於核協議問題或者關於被拘留者的報道，根本不準確也不真實。”

德國財長：德已無力為歐盟預算提供額外資金

德國財政部長克裏斯蒂安·林德納當地時間16日在接受德國媒體采訪時表示，鑒於德國自身的經濟狀況，德國將削減國家預算，德國已經沒有能力為歐盟預算支付額外資金。

華爾街今年裁員將超萬人

英國《金融時報》16日報道，美國華爾街大型銀行今年裁員將超過1.1萬人。美國花旗銀行本周告訴投資者，截至今年二季度末將裁員5000人，集中在投資銀行和交易部門。此前，高盛集團和摩根士丹利銀行已裁員數千名員工。隨著美聯儲持續加息，市場並購和交易活躍度降低。數據顯示，今年迄今，全球投行業務收入減少約16%，降至437億美元。高盛首席執行官戴維·所羅門本周說，高盛麵臨的機遇已縮減，我們必須適當調整。

乘聯會崔東樹：小型電動車將是未來重大發展趨勢

第十五屆中國汽車藍皮書論壇於2023年6月15日-17日在武漢舉行。全國乘用車聯席會秘書長崔東樹表示，隨著中國經濟進入穩定消費期，汽車消費者會逐步恢復到低調的心態。他指出，小型電動車將是未來重大發展趨勢。在滿足消費者需求方麵，小型電動車出行更為便利，“而不是開一個大車去遍地走”。崔東樹說，中國汽車消費者“貪大求洋”之風過於明顯。在其看來，隨著經濟進入穩定消費期，消費者也會逐步恢復到低調的心態。“開什麼樣的好車都體現不出自己的身價，因為房子是你車價的十倍以上。”

貴金屬

金價上周五交投震蕩，投資者消化美聯儲的鷹派利率前景，這部分抵消了本周美元整體回落帶來的支持。OANDA高級市場分析師Edward Moya稱：“這對黃金來說很艱難，股市繼續上漲，且來自美聯儲的發言更加鷹派。看來市場對美聯儲幾乎完成了緊縮行動充滿信心，因為所有人進入股市......這抑製了對避險資產的需求。”

美聯儲官員上周會議後的首次發言呈現鷹派基調。美聯儲在其提交給國會的最新貨幣政策報告中表示，美國服務業關鍵領域的通脹“仍然很高，沒有顯示出緩解的跡象”。美聯儲官員的鷹派發言似乎部分抵消了美元和周四疲軟的失業金數據帶來的支持，金價一直在平盤上下拉鋸。

美元指數有所攀升，但周線仍勢將創下五個月來最差表現，交易員們還評估了密西根大學的一項調查。該調查顯示，美國消費者一年通脹預期在6月降至兩年多來最低，對未來五年的通脹預期略有改善。    

白銀上漲1%，至每盎司24.10美元；鉑金下跌0.3%，至每盎司982.62美元，二者周線均勢將下跌。鈀金跳漲1.6%，至每盎司1422.03美元，勢將創下11月以來最大周線漲幅。

原油

油價上周五攀升，周線也上漲，受助於中國需求增加和OPEC+供應削減，儘管預期全球經濟前景疲軟，且利率將進一步上升。

油價上周上漲，受助於對中國需求增長的希望。周四公佈的數據顯示，中國5月煉油廠加工量同比增長15.4%，創史上第二高水平。科威特國家石油公司(KPC)首席執行官稱，中國的石油需求預計將在今年下半年繼續攀升。石油輸出國組織(OPEC)及其盟友組成的OPEC+聯盟在5月實施自願減產，沙特將在7月進一步減產，也給原油帶去支撐。

俄羅斯國家通訊社報道，俄能源部長舒利吉諾夫(Nikolay Shulginov)稱，油價達到每桶80美元左右是“現實的”。

能源服務公司貝克休斯表示，本周美國活躍石油鑽機減少四座，至552座，為2022年4月以來最低水平；天然氣鑽機減少五座，至130座，為2022年3月以來最低。利率上升的前景限製了油價漲幅，更高的利率可能會減緩經濟增長。

預計英國央行將在本周加息25個基點。歐洲央行上周四將利率提高到22年最高，美聯儲表示年底前至少再加息50個基點。 投資者一直在密切關注利率和美聯儲決策者的發言。

外匯

日元兌歐元上周五大跌至15年低點，此前日本央行維持超低利率政策，並預測今年晚些時候通脹將放緩，這與歐洲央行周四的加息形成對比。日元兌美元也下跌，至六個月來的低點。

正如廣泛預期的那樣，日本央行維持了其負0.1%的短期利率目標，以及根據其收益率曲線控制政策設定的10年期債券收益率為零的上限。日本央行行長植田和男表示，他預計通脹將有所緩和，但“下降的速度有些緩慢”。

日元在該決定宣布後整體下跌，兌歐元創下15年來的新低，報每歐元兌換155.22日元。日元兌歐元有望創下三年來的最大周跌幅。歐元尾盤上漲1.1%，報155.16日元。

美元兌日元上漲1.1%，至141.795，此前曾觸及11月以來的最高點。它有望創下4月下旬以來的最大單日百分比漲幅。

Silver Gold Bull外匯和貴金屬風險管理總監Erik Bregar表示：“日本央行今天再次按兵不動，為美元火上澆油。”

在其他地方，在歐洲央行將借貸成本提高到22年高點並暗示將進一步收緊後，歐元兌美元有望創下6月以來的最佳周度表現。

另外，一些疲軟的美國數據也使得美元下跌，因為交易商縮減了對美國利率需要上升到何種程度的押注。

歐元兌美元持平於1.0940美元，此前曾觸及上五周高點，上周四在歐洲央行加息和前瞻性指引的帶動下，歐元大漲超過1%。

歐洲央行行長拉加德在新聞發布會上表示，7月份再次加息的可能性很大，央行在避免高通脹方麵仍有“要做的事情”。

英鎊上漲0.4%至1.2831美元，此前曾升至2022年4月以來的最高點，因交易商加大了對英國央行下周連續第13次加息的押注。

歐洲央行的政策決定是在美聯儲維持利率不變的一天後做出的，這也是美聯儲連續10次加息後首次暫停行動。然而，美聯儲還表示，到今年年底，利率可能仍需上升50個基點。

然而，最近的數據顯示，美國的經濟活動正在放緩，通脹正在降溫，這對美聯儲仍然偏鷹派的立場提出了挑戰。

周五，數據顯示，通脹預期的消退使美國6月份的消費者信心升至四個月高點。該調查對一年期通脹預期的讀數從5月份的4.2%降至本月的3.3%。

在下午的交易中，美元指數上升了0.1%，至102.24，此前在上周四跌至五周低點。該指數有望創下1月份以來最弱的周度表現。

瑞銀駐紐約的外匯策略師Vassili Serebriakov說：“在7月之後，我們認為不會再加息，但第一次降息將是在12月。我們認為經濟將在下半年大幅放緩，通脹將低於美聯儲的預期。”

同樣在上周五，美國財政部表示，它發現沒有任何美國主要貿易夥伴為了出口優勢而操縱貨幣，並補充說，在瑞士僅滿足三個操縱標準中的一個後，它結束了對該國的“強化分析”。