傑克遜霍爾全球央行年會來襲！聚焦鮑威爾發表講話

北京時間周一（8月21日），本周重點聚焦2023年傑克遜霍爾全球央行年會舉行，主題為“世界經濟的結構變化”；關注美聯儲主席鮑威爾在傑克遜霍爾全球央行年會上發表講話，或為美聯儲利率政策前景提供更多明確信號。

市場要聞

土耳其央行給銀行業下達目標，要求降低匯率掛鉤類存款

土耳其開始遠離用於捕捉匯率貶值的工具，該國央行要求銀行業降低匯率掛鉤類存款在總體存款中的占比。據土耳其官方媒體8月20日刊發的一份法令，如果客戶沒有將特定比例的匯率掛鉤類存款轉換到常規的本幣裏拉存款賬戶，受理這些存款的銀行將不得不購買額外的政府債券。隨著裏拉貶值，匯率掛鉤類賬戶能獲得等同於貶值幅度的回報擔保，或者在匯率保持穩定情況下獲得預設的常規利率。2021年12月出台捕捉匯率貶值措施以來，土耳其銀行業匯率掛鉤存款總額已經達到約3.4萬億裏拉（1250億美元），在總體存款的占比超過28%。與此同時，土耳其央行提高外匯存款的存款準備金率（RRR）至29%（之前為25%）、而久期長達一年的賬戶的存準率設定在25%，這將迫使銀行機構存放更多的外匯在央行。

印度擬禁止出口鋰鈹铌鉭四種稀有金屬

印度政府正考慮禁止出口鋰、鈹、铌、鉭四種稀有金屬，旨在保障本國在重要礦產資源方麵自給自足。印度政府一位高級官員稱：“政府計劃禁止出口鋰鈹铌鉭等稀有金屬，因為它們對於能源領域以及保障國家安全和取得技術成果起著重要作用。”

阿根廷政府已將燃料價格凍結至今年10月底

阿根廷能源部長弗拉維婭·羅約恩18日表示，阿根廷政府已同意將燃料價格凍結至10月底。日前，阿根廷經濟部長塞爾吉奧·馬薩曾表示，在與相關行業達成協議後，將凍結燃油價格直至今年10月31日，作為抑製“三位數通脹”的措施。8月14日，阿根廷燃料價格上漲了12.5％。他強調說，那次價格上漲將是今年10月底前的最後一次。

上海航交所：本周中國出口集運市場運輸需求保持平穩 綜合指數小幅下跌

據上海航運交易所，本周，中國出口集裝箱運輸市場總體平穩，運輸需求基本維持穩定，不同航線因供需基本面不同，航線運價漲跌不一，綜合指數小幅回落。8月18日，上海出口集裝箱綜合運價指數為1031點，較上期小幅下跌1.2%。

工信部部長金壯龍：中國算力總規模位居全球第二，將進一步完善算力實施高質量發展頂層設計

中國算力大會在銀川正式開幕。工業和信息化部部長金壯龍在開幕式致辭中指出，中國算力產業已初具規模，接下來將優化基礎設施布局，著力打造數據中心集群，進一步完善算力實施高質量發展頂層設計，圍繞計算、網絡、存儲等關鍵環節加大研發投入，盡快突破一批標誌性的技術產品和方案，加快新技術新產品落地應用。

俄外長：俄羅斯與西方國家目前在烏克蘭問題上沒有談判前景

俄羅斯外交部長謝爾蓋·拉夫羅夫在接受《國際生活》雜誌采訪時表示，目前，俄羅斯與西方國家在烏克蘭問題上缺乏談判前景。拉夫羅夫指出：“因此，現在還看不到俄羅斯與西方國家之間的談判前景。同時，西方讚助者不斷推動基輔政權提高賭注。我們認為，西方人虛偽地呼籲談判是一種戰術詭計，目的是再次爭取時間，給疲憊不堪的烏克蘭軍隊喘息和重整旗鼓的機會，並向他們補足武器彈藥。但這是戰爭的方式，而不是和平解決的方式。這一點我們非常清楚。”

貴金屬

金價上周五變化不大，但周線勢將連續第三周下跌，近期美國經濟數據良好，市場對利率將在更長時間內維持在較高水平的押注增加。

Blue Line Futures首席市場策略師Phillip Streible稱：“黃金的問題在於，要與收益率在4%-5%的工具競爭，比如債券，相比之下，黃金不孳息。 在當前環境下，黃金似乎並不是一個理想的資產類別。”

盛寶銀行大宗商品策略主管Ole Hansen在一份報告中表示：“黃金可能繼續在吸引投資者需求方麵麵臨困難，直到某個東西崩壞，要麼是信貸事件，要麼是美元走軟，要麼是認為聯邦公開市場委員會(FOMC)已經將重心轉向降息。”

芝商所(CME)的Fedwatch工具顯示，交易員現預計美聯儲將在2024年前把利率維持在5.25%-5.5%的區間，同時等待下周傑克森霍爾峰會給出指引。

經濟憂慮刺激新的避險需求之際，本周中國實物黃金溢價躍升至2016年12月以來的最高水平。 麥格理策略師表示：“我們仍預計通脹放緩和失業率上升將帶來寬鬆政策，這將對黃金形成支撐。”

現貨白銀上漲0.1%，至每盎司22.70美元。鉑金上漲2.1%，至每盎司908.38美元；鈀金上漲2.8%，至1251.61美元，兩者周線都勢將下跌。

原油

油價上周五上漲約1%，因有跡象表明美國原油產出將放緩，但由於對全球需求增長的擔憂加劇，兩大指標原油也結束了2023年以來持續時間最長的周線連漲。

兩大指標上周五均上漲，此前行業數據顯示，美國活躍石油和天然氣鑽機數量連續第六周下降，這是一個衡量未來產量的先行指標。美國產量下降可能會加劇今年餘下時間預期中的供應緊張。

石油輸出國組織(OPEC)及其盟友實施減產導致了這些擔憂，一度推動油價自6月以來連續七周上漲。在截至8月11日的七周內，布蘭特原油上漲約18%，美國原油上漲20%。

U.S. Bank Asset Management高級投資組合經理Rob Haworth表示，“投資者的擔憂仍集中在全球經濟增長放緩與全球供應依然緊張之間的矛盾上。目前，價格可能仍將陷於區間。”

對美聯儲加息以應對通脹的行動尚未完成的擔憂也在加劇。借貸成本上升會阻礙經濟增長，進而減少對石油的總體需求。

外匯

美元上周五持平，但將連續第五周周線上漲，創下15個月來最長連漲紀錄，因對經濟的擔憂和對美國利率將保持高位的押注推動了對更安全資產的需求。

衡量美元兌六種主要貨幣匯率的美元指數下跌0.01%，報103.380點，稍早觸及兩個月新高103.680點。本周美元將上漲0.5%。Convera高級市場分析師Joe Manimbo說，“美元繼續保持漲勢，由於美國經濟表現遠好於預期，這導致市場推後了美聯儲可能放寬政策的時間框架。”

美聯儲上周發布的上次會議記錄顯示，大多數利率制定委員會成員繼續認為“通脹麵臨重大上行風險”。本周強勁的經濟數據，尤其是零售銷售數據，也為進一步收緊政策提供了支持。

日元貶值使交易商對日本當局的幹預風險保持警惕。日元兌美元走強0.38%，報145.29日元，周四曾觸及146.56的九個月低點。

去年秋天，美元飆升至145日元以上，引發了日本當局幾十年來的首次幹預購買日元。澳元兌美元上漲0.04%至0.640美元，周四曾觸及九個月低點0.6365美元。

在其他貨幣中，英鎊下跌了0.05%， 至1.2741美元，此前英國零售商公佈的7月銷售額降幅大於預期。歐元上漲0.04%，報1.08745美元，周四觸及1.0856美元的六周低點。