更多疲軟數據帶動美聯儲暫停加息押注，美元三連跌，金價升至四周高位

周四（8月31日）亞市盤初，美元指數震蕩微跌，目前交投於103.10附近，延續隔夜弱勢，金價暫時守在四周高位，目前交投於1944.31美元/盎司附近。新的經濟數據顯示美國經濟降溫，強化了美聯儲將在9月暫停加息的預期，隔夜美元指數下跌0.29%，為連續第三個交易日收跌，盤中一度創近兩周低點至102.92，收報103.16附近，金價則延續反彈走勢，觸及四周高點，最高觸及1948.90，正好是前期跌勢的61.8%回撤位阻力所在，收報1942.19美元/盎司附近。EIA原油庫存大幅下降，則幫助油價頂破了21日均線阻力。

商品收盤方麵，周三10月布倫特原油期貨上漲0.37美元，結算價報每桶85.86美元。10月合約將於周四到期，交投更為活躍的11月合約上漲0.33美元，報每桶85.21美元。美國原油期貨結算價上漲0.47美元，報每桶81.63美元。美國期金收高0.4%，至1973.00美元。

美股收盤方麵，周三標普500指數上漲0.38%，收報4514.87點。納斯達克指數上漲0.54%，報14019.31點。道瓊斯工業指數上漲0.11%，報34890.24點。

貴金屬

黃金周三觸及近一個月來的最高點，因為新一批疲軟的美國經濟數據強化了美聯儲可能不得不暫停加息的觀點。

現貨黃金周三上漲0.26%至每盎司1942.19美元，盤中早些時候曾觸及8月2日以來的最高點。美國期金收高0.4%，至1,973.00美元。

紐約獨立金屬交易商Tai Wong表示，“由於弱於預期的ADP報告和GDP修正值延續了經濟指標趨軟的勢頭，美聯儲可能會在9月份繼續按兵不動，因此黃金交投於本月高點。”

在美國第二季度GDP數據顯示經濟疲軟之後，10年期美債收益率跌至8月11日以來最低，美元跌至兩周低點。美國職位空缺下降也加劇了這種市場情緒。以美元計價的金價在收益率下降時會得到支撐。

根據芝商所的FedWatch工具，對美聯儲9月維持利率不變的押注從數據公佈前的88.5%升至近91%，而對11月暫停加息的押注從前一天的52%升至近59%。

投資者現在正在等待周四的個人消費支出(PCE)物價指數和周五的非農就業報告。

現貨白銀周三下跌 0.4%，至每盎司24.63美元，但仍徘徊在一個月高點附近。

現貨鉑金周三持穩於976.05美元，接近7月19日以來的最高水平。現貨鈀金下跌2.1%，至1223.33美元。

原油

油價周三上漲，美國政府數據顯示原油供應比預期緊張，但對亞洲大國經濟的擔憂限製了漲幅。

10月布倫特原油期貨周三上漲0.37美元，結算價報每桶85.86美元。10月合約將於周四到期，交投更為活躍的11月合約上漲0.33美元，報每桶85.21美元。美國原油期貨周三結算價上漲0.47美元，報每桶81.63美元。

周二，由於疲軟的就業數據降低了進一步加息的可能性，美元下跌，兩大指標原油期貨均上漲1美元以上。

美國能源信息署(EIA)的數據顯示，上周原油庫存大降1060萬桶，至4.229億桶，分析師的預期為減少330萬桶。

成品車用汽油供應量約為910萬桶/日，這是一個衡量需求的指標。

Again Capital合夥人John Kilduff稱：“我預計(汽油需求)從此將急劇下降。”

分析師預計全球最大石油出口國沙特將把自願減產延長到10月，這將令石油供應持續吃緊。

基於這一預期，煉油消息人士預測，沙特可能將10月銷往亞洲的所有等級原油的官方售價提高到今年最高水平。

與此同時，加蓬軍方於周三奪取了政權，這可能會打擊該國的原油供應並令市場供應進一步收緊。Kpler船舶追蹤數據顯示，5月到7月，加蓬平均每月向亞洲出口原油16萬桶/日。

不過，油價漲勢受限，因擔憂世界最大石油進口國的經濟形勢喜憂參半。

交易商和分析師表示，由於海外銷售利潤豐厚，且預計亞洲大國政府將提高出口配額，亞洲大國煉油商準備在9月將柴油出口量提高到100萬噸以上。

外匯

美元兌歐元和一籃子貨幣匯率周三跌至兩周低點，此前數據顯示，8月美國民間就業崗位增幅低於預期，這增加了美聯儲將停止加息的預期。

本周疲軟的數據提高了對美聯儲已結束緊縮周期的押注。在此之前，美聯儲主席鮑威爾上周五發表相對鷹派的言論後，市場對11月加息的預期短暫上升。

本周五公佈的8月非農就業報告將受到密切關注，以進一步確認在利率保持相對高位的情況下，勞動力市場吃緊的程度是否正在減弱。

“美元下跌是因為人們認為美聯儲已經做得夠多了，”ForexLive駐多倫多的首席匯市分析師Adam Button說，“我認為，如果非農就業數據疲軟，那將是‘加息結束’的時刻。”

根據經濟學家的預估中值，周五的就業數據預計將顯示8月非農就業崗位新增17萬個。

周三公佈的ADP全國就業報告顯示，7月民間就業崗位增加了17.7萬個。經濟學家此前預測民間就業崗位將增加19.5萬個。

美元也在周二下跌，之前公佈的數據顯示，隨著勞動力市場逐漸放緩，7月美國職位空缺降至近兩年半以來的最低水平。

周三公佈的其他數據顯示，由於企業出清庫存，美國第二季度經濟增長速度略低於最初的預期。周四公佈的個人消費支出(PCE)物價指數也將為通脹提供新的線索。

美元指數周三紐約尾盤下跌0.29%，收報103.16，早些時候一度跌至102.92。美元指數上周五曾觸及104.44，為6月1日以來最高。

美元兌日元周三上漲0.25%，收報146.22日元，但仍低於周二觸及的10個月高點147.375。

歐元周三尾盤上漲0.38%，報1.0921美元，為連續三個交易日反彈，從上周五觸及的6月13日以來最低1.07655美元反彈。

在備受矚目的歐元區消費者物價指數(CPI)公佈前一天，德國公佈的通脹率高於預期，提振了歐元。

德國8月CPI同比增長6.4%，低於7月增幅6.5%，但高於經濟學家之前預測的增長6.3%。

西班牙的消費者通脹也上升到2.6%，而核心通脹率從7月份的6.2%下降到6.1%。

凱投宏觀的市場經濟學家 Hubert de Barochez表示，這些數據“增加了歐洲央行近期政策路徑的不確定性。總的來說，我們認為歐洲央行將在本輪周期內再加息一次。”

貨幣市場提高了對歐洲央行9月加息的押注，認為加息25個基點的可能性為58%。

與此同時，澳洲的通脹率7月放緩至17個月以來最低，這加強了澳洲聯儲在下周政策會議上維持利率不變的理由。

澳元兌美元周三衝高回落，紐約尾盤下跌0.06%，報0.6474美元，早些時候跌至0.64495美元，紐約時段一度衝高至0.6521，為近兩周新高。

市場要聞

庫存減少導致美國第二季GDP被下修，但第三季初增長勢頭似乎回升

①美國第二季度經濟環比年率被下修至增長2.1%，低於上月報告的初值2.4%，因企業清理庫存，但本季度初經濟增長勢頭似乎有所回升，因勞動力市場吃緊支撐消費者支出。美國商務部周三的報告也證實，上一季度通脹壓力有所緩解。剔除食品和能源的核心個人消費支出(PCE)物價指數增長3.7%，低於之前報告的增長3.8%，較第一季的4.9%大幅放緩。

②此外，ADP全國就業報告顯示，8月民間就業崗位增加17.7萬個，增幅較前月放緩，但勞動力市場依然吃緊。

前波士頓聯儲主席羅森格倫：如果數據配合，美聯儲可以結束加息周期

前波士頓聯儲主席羅森格倫表示，如果勞動力市場和經濟增長繼續以目前的速度逐步放緩，美聯儲可以結束加息周期。不過，羅森格倫補充道，在核心PCE物價指數下降到“接近3%而不是4%”之前，降息不太可能被提上議事日程。

德國8月CPI初值較上年同期上升6.1%

德國聯邦統計局公佈初步數據顯示，8月德國通脹僅略有下降，但經濟學家預計未來幾個月整體通脹的下降趨勢將加快步伐。數據顯示，德國8月消費者物價調和指數(HICP)初值較上年同期上升6.4%。分析師此前預計為上升6.3%。7月為上升6.5%。德國8月消費者物價指數(CPI)初值較上年同期上升6.1%，7月為上升6.2%。

歐洲央行管委森特諾：歐洲央行需要對進一步收緊政策非常謹慎

歐洲央行管委森特諾表示，歐洲央行需要對進一步收緊政策非常謹慎，因為近幾個月歐元區經濟增長弱於預期，而且已經采取了很多措施。儘管森特諾不願透露他對9月會議傾向於哪種態度，但他表示，即使央行暫停加息，就說加息周期已結束也是錯誤

俄稱打擊烏軍目標，烏稱繼續發起進攻

俄羅斯國防部8月30日通報稱，俄軍當天使用高精度遠程空基和海基武器對烏軍指揮和情報哨所進行了打擊，打擊目標均已實現，指定目標均被擊中。俄軍還在頓涅茨克、紮波羅熱、庫皮揚斯克等多個方向擊退了烏軍的進攻，打擊了烏軍人員和軍事裝備。此外，俄防空部隊在布良斯克州等多個地區擊落了烏克蘭無人機，並在克裏米亞地區攔截了一枚導彈。烏克蘭武裝部隊總參謀部30日稱，烏軍繼續在梅利托波爾方向進行進攻行動，並在東部巴赫穆特等地擊退俄軍進攻。烏軍還對俄軍防空導彈系統等目標進行了打擊。

歐盟將建立特別基金以長期向烏提供軍備

歐盟國防和外交部長非正式會議在西班牙托萊多舉行。歐盟外交與安全政策高級代表博雷利對外表示，歐盟成員國的國防部長在本次會議上就設立一項特別基金展開討論。該基金計劃提供每年50億歐元的資金，用以長期向烏克蘭提供軍事裝備。此外，博雷利還表示，歐盟目前已經完成了對2.5萬名烏克蘭士兵的訓練，預計到今年10月底將達到訓練3萬名烏克蘭士兵的目標。同時，歐盟將考慮斯洛伐克提出的翻新舊炮彈的建議，以加速向烏克蘭提供彈藥。