歐洲央行加息臨近，金銀區間嚐試短多！

1、倫敦金

周三(9月13日)亞歐時段，美元指數維持日內反彈走勢，現貨黃金維持回調走勢，金價目前位於1919美元/盎司左右。黃金價格從21日移動均線反彈，但50日移動均線構成強勁阻力。在市場情緒惡化和美國國債收益率上升的背景下，美元開始複蘇，黃金價格正在失去上行動力。黃金價格正在等待美國消費者物價指數(CPI)數據，以尋找新的方向性走勢。

（倫敦金日線圖）

納斯達克100指數表現不佳，下跌1.1%。推出iPhone 15和其他新產品的蘋果公司股價下跌近 2%。由於雲銷售放緩，甲骨文公司股價跌幅創2002年以來最大。在美國上市的英國石油公司股價下跌，原因是該公司首席執行官辭職。原油價格上漲推動能源股走高，並加劇了人們對通脹壓力的擔憂。銀行股在巴克萊全球金融服務會議上的演講中也上漲。

周二美國午盤黃金價格小幅下跌並觸及三周低點。在看跌的技術麵中，基於圖表的拋售成為主軸。金屬交易商正在焦急地等待周三上午的美國通脹報告。12月黃金最後下跌9.90美元，至1,937.50美元，12月白銀下跌0.002美元，至23.38美元。

在至關重要的美國CPI數據將於周三公佈之前，黃金交易員避免進行新的押注。該數據將對美聯儲的利率前景產生重大影響，有助於在下周美聯儲宣布政策之前塑造更廣泛的市場情緒。美國8月CPI市場預期方麵，美國8月CPI同比料上升3.6%，此前7月為上升3.2%；美國8月核心CPI同比增幅預計將從上月的4.7%下滑至4.3%。美國8月CPI環比料上升0.6%，升幅高於7月的0.2%；美國8月核心CPI環比升幅料維持在0.2%。

由於市場預計美國8月核心通脹增速會小幅回升，這幫助美元小幅反彈，令金價承壓。另外，金價多次上衝55日均線受阻後，空頭信心有所增加，需要提防金價的短線下行風險。全球最大的黃金支持交易所交易基金SPDR Gold Trust 數據顯示，周一其黃金持有量從上周五的886.64噸下降到884.89噸，降幅為0.20%，也反映了市場情緒的變化。

本周歐洲央行將召開貨幣政策會議，此外，美國將發布CPI和零售銷售等重磅經濟數據，在這些歐美大事之前，對沖基金對歐元的看跌程度達到年初以來的最高水平。美國商品期貨交易委員會(CFTC)的最新數據顯示，投機交易商上周持有6421份合約的歐元淨空頭頭寸，與此前一周的淨多頭頭寸形成鮮明對比。市場對歐洲央行再次加息的可能性仍存在分歧。在對歐元區經濟增長前景日益惡化的擔憂不斷加劇之際，儘管通脹仍然頑固地處於高位，但對歐洲央行暫停加息的押注(目前為60%)一直在增加。自去年7月開啟加息進程以來，歐洲央行已連續加息9次，共計加息425個基點。

圍繞歐元的情緒在整個夏天都在惡化。事實上，歐元/美元已經連續8周下跌，較7月份峰值回調逾4%。根據美國彭博社統計，8月份，對沖基金削減了近90%的歐元淨多頭頭寸。歐元區經濟前景正在迅速變得黯淡。歐盟委員會周一下調了對該地區的增長預測，目前預計2023年歐元區的產出將增長0.8%，而此前的預測為增長1.1%。明年的預測下調同樣幅度，至1.3%。歐洲央行日前公佈數據顯示，7月歐元區貨幣供應自2010年以來首次萎縮。

美國銀行9月全球基金經理調查顯示，共有60%的受訪基金經理預計美聯儲不會再加息，高於8月調查的47%和7月調查的9%。調查發現，38%的基金經理預計美聯儲將在2024年下半年首次降息，36%的基金經理預計將在第二季度降息。共有33%的人認為美聯儲“尚未完成”加息，低於上個月的47%。

周二公佈的一項月度調查顯示，由於對通脹的擔憂揮之不去和難以找到優質的勞動力，美國8月小型企業信心出現自4月以來的首次下滑。全美獨立企業聯盟（NFIB）8月小型企業樂觀指數從7月創下的八個月高點91.9下降至91.3，連續第20個月低於98的49年平均值。在勞動力市場緊張和通脹情況下，難以招聘到熟練工人是企業主最緊迫的問題。NFIB首席經濟學家Bill Dunkelberg表示。“通貨膨脹和缺工仍然是‘主街’（代表小型企業、零售商、餐飲業和其他本地經濟活動的中心地帶）的最大難題。”儘管如此，8月有40%的企業主表示無法填補空缺職位，這一比例是兩年半來的最低水平，表明勞動力市場吃緊的情況可能正在趨軟。

將於本周三公佈的美國8月份消費者價格指數（CPI）數據將成為焦點。預計8月份CPI將環比上漲0.5%，而核心CPI預計將環比上漲0.2%。市場預計美聯儲不會在9月份提高政策利率，通脹數據也不太可能改變這種看法。CPI可能會讓交易員調整他們對美聯儲是否進一步加息的押注。如果月度數據強於預期，可能會提升市場對美聯儲的鷹派押注，並給黃金帶來壓力，而疲軟的數據可能會對黃金的走勢產生相反的影響，並幫助其實現反彈。

對美聯儲即將采取的行動更為敏感的兩年期國債收益率突破了5%。周二，美國十年期國債拍賣創下了自2007年以來的最高收益率。同樣，前一天的三年期國債拍賣也吸引了自2007年以來的最高收益率，這表明投資者要求更高的收益率，以應對通貨膨脹水平上升和美國政府債務供應增加的風險。隨著經濟擺脫悲觀情緒且能源價格上漲，周三的消費者價格指數預計將顯示通脹壓力有所上升。掉期交易商目前押注美聯儲將在下周的政策會議上按兵不動，並預計11月加息的可能性約為50%。

美國國債收益率陷於窄幅區間，兩年期公債收益率小幅升穿5%的門檻，投資者等待本周稍晚出爐的關鍵通脹數據，市場認為這些數據將阻止美聯儲在下周加息。10年期公債收益率下跌2個基點，至4.268%，仍低於8月22日觸及的15年高位4.366%。30年期公債收益率下跌2.8個基點，報4.349%。

（個人觀點僅供參考，投資有風險入市需謹慎）

日線級別：震蕩；均線交織，短線走勢變數較大，不過MACD紅色柱萎縮殆盡且有死叉趨勢，KDJ死叉，儘管之前金價受到200日均線和21日均線支撐後反彈，但多次試探收復55日均線都已失敗告終，短線下行風險顯著增加，如果失守21日均線1916.59附近支撐，則可能會進一步跌向1900關口附近，甚至是近期低點1884.70附近位置。短線的話，6月29日低點1892.86附近也還存在一定的支撐。上方繼續關注55日均線1930.50附近阻力，若能頂破該阻力，則增加短線看漲信號；進一步阻力參考1940關口，100日均線阻力在1949.01附近，若能強勢頂破該阻力，則增加中線看漲信號。

操作思路：

（1）關注1902—1903做多，止損1898，目標1920—1934。

2、倫敦銀

（個人觀點僅供參考，投資有風險入市需謹慎）

昨日白銀市場早盤開盤在23.061的位置後行情小幅拉升給出23.177的位置後行情震蕩回落，日線最低,到了22.818的位置後行情尾盤拉升，日線最終收線在了23.051的位置後行情以一根下影線極長的啟明星形態收線，而這樣的形態收尾後，日線初步支撐信號，而這樣的形態收尾後，日內短線保持短線低多的思路。

操作思路：

（1） 關注22.80附近做多，止損22.60，目標23.20—23.60。

今日（9月13日）關注數據：

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