全球石油供應狀況獲得改善，油價受21日均線壓制

周一（10月16日），原油價格在前一周大幅上漲後出現逆轉，收跌於90美元/桶以下，原因是有跡象表明全球石油供應情況可能會改善，另外美原油在21日均線受阻後也有一些多頭獲利了結。

WTI 11月原油期貨收跌1.03美元/桶，跌幅1.17%，收報86.66美元/桶。

布倫特原油期貨現報89.64美元/桶，跌幅1.38%（或1.25美元/桶）。

【市場消息分析】

由於預期衝突可能導致全球最大石油生產地區的供應中斷，原油價格在上周大幅波動後已走高。但這在一定程度上被美國需求降溫和產量增加的跡象所抵消。

由於市場關注巴以衝突引發更廣泛衝突的任何跡象，上周這兩個主要合約均上漲6%至8%。

“對巴以衝突升級的不確定性和擔憂繼續支撐石油市場。最近幾天，伊朗就爆發更廣泛衝突的風險發出警告，而有報道稱沙特阿拉伯已凍結與以色列關係正常化的談判，”荷蘭國際集團(ING)分析師在一份報告中表示。

美國能源信息署（EIA）表示，預計美國11月頁岩氣產量將下滑4.51億立方英尺/日，11月份二疊紀盆地的石油產量將下降至自4月份以來的最低水平，11月美國主要頁岩盆地的石油產量將出現自去年12月22日以來的最大降幅。

為了應對供需矛盾，歐洲央行行長拉加德告訴歐元區財長們，歐洲央行正留意新一輪巴以衝突通過油價波動所構成的任何通脹風險。

與此同時，國際能源署也下調了對 2024 年石油需求增長的預測，理由是全球經濟狀況可能更加嚴峻。據知情人士透露，在周一舉行的歐元區財長閉門會議上，歐洲央行行長拉加德表示，歐洲央行正密切關注巴以衝突下油價對通脹的影響。一些分析人士表示，衝突升級可能會將油價推高至100美元/桶。基於對油價將從今年的82.7美元/桶降至2025年的77.9美元/桶的預估，歐洲央行9月份預測2025年通脹增速會放緩至2%。拉加德在會上表示，油價上漲的風險將打擊歐洲和美國，美國財政部長耶倫也出席了會議。歐洲央行管委維勒魯瓦上周強調，政策制定者對通脹問題保持警惕，但通脹仍有明顯的下行趨勢，關鍵在於衝突是否會擴大。

據報道，美國和委內瑞拉政府準備最早於周二簽署一項協議，以放鬆美國對委內瑞拉石油工業的製裁，這是美國方麵與這個南美國家正常化貿易和其他關係的先決條件之一。

市場正在等待巴以衝突的進一步進展，以及本周的一係列經濟信息。

【機構評論匯總】

（1）凱投宏觀(Capital Economics)首席新興市場經濟學家William Jackson表示，“報道中的協議……將有助於將該國的石油產量從非常低迷的水平提高。”“但該行業需要大量投資才能將產出恢復到十年前的水平，” Jackson補充道。“這不會在短期內對全球石油市場的赤字產生實質性影響。”

（2）Lipow Oil Associates總裁Andrew Lipow表示，周一的油價下跌似乎是“為中東事件提供了喘息的機會”，而不是預期委內瑞拉的產量增加。Lipow表示：“與委內瑞拉的談判可能會導致庫存原油出口激增。” “但鑒於委內瑞拉能源基礎設施的破舊狀況，產量激增還有很長的路要走。”

（3）美國上周對運載俄羅斯石油價格高於七國集團 60 美元/桶上限的油輪船東實施了首次製裁，此舉旨在填補旨在剝奪莫斯科能源銷售收入的機制中的漏洞。 PVM 分析師約翰·埃文斯 (John Evans)表示，“美國突然決定加強對運輸超過60美元/桶的俄羅斯原油的船東的製裁，這開始引起麻煩，普京總統結束的俄羅斯/沙特會議也是如此，他表示歐佩克+正在實現‘穩定’。”

（4）總部位於紐約的能源對沖基金 Again Capital 合夥人John Kilduff表示，“周一的情況與中東衝突受到控制，不會影響原油供應。”

【周二關注財經數據與事件】

① 04:30 美聯儲哈克就經濟前景發表講話

② 08:30 澳洲聯儲公佈10月貨幣政策會議紀要

③ 14:00 英國9月失業率及失業金申請人數

④ 17:00 德國及歐元區10月ZEW經濟景氣指數

⑤ 20:00 美聯儲威廉姆斯發表講話

⑥ 20:30 加拿大9月CPI月率、美國9月零售銷售月率

⑦ 21:15 美國9月工業產出月率

⑧ 22:00 美國8月商業庫存月率、美國10月NAHB房產市場指數

⑨ 22:45 美聯儲巴爾金就經濟前景發表講話

⑩ 次日04:30 美國至10月13日當周API原油庫存

次日05:00 美聯儲卡什卡利參加一場討論。