鮑威爾暗示未來可能加息，油價反彈受阻

周四（11月9日），美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾暗示未來可能加息的言論動搖了股市和原油市場對強勁需求的希望。布倫特原油基準周四收於80美元/桶以上，比9月份的峰值低近20美元/桶。WTI一度升至77.00美元/桶，然後回落至 75.00 美元/桶附近。此前需求擔憂和戰爭風險溢價下降引發了本周早些時候的拋售。

美國西德克薩斯中質原油（WTI）期貨周四反彈受阻，盤中一度反彈2%至77.09美元/桶，但尾盤漲幅收窄，收於75.74美元/桶，上漲0.41美元/桶（或0.54%）。

布倫特原油期貨收於80.01美元/桶，上漲0.47美元/桶（或0.59%）。

【市場消息分析】

周四，美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾暗示未來可能加息的言論動搖了股市和原油市場對強勁需求的希望。布倫特原油基準周四收於每桶80美元以上，比9月份的峰值低近20美元/桶。此前需求擔憂和戰爭風險溢價下降引發了本周早些時候的拋售。

“今天有一股宏觀經濟逆風影響著市場。”Again Capital LLC合夥人John Kilduff表示。

標普全球大宗商品洞察副總裁兼石油市場研究主管Jim Burkhard表示，由於對中東供應中斷的擔憂有所緩解，市場基本面在周四的大部分時間裏主導了交易員情緒。“巴以衝突確實加劇了波動並帶來了額外的風險，但它並沒有影響潛在的石油市場基本面。”Burkhard說，“油價一直低於9月下旬的水平。目前，強勁的石油市場基本面壓倒了任何擔憂。”

Price Futures Group分析師Phil Flynn表示，周四的漲幅表明市場正在重新定位基本面供需問題，“我認為我們看到市場說拋售過度了。”

周四來自中國和美國的數據顯示，原油需求正在降低。消息人士援引美國石油學會的數據稱，截至11月3日的一周內，美國原油庫存增加了1190萬桶。如果該消息得到證實，這將是自2月以來最大的單周增幅。然而，美國能源信息署（EIA）已將每周石油庫存數據的發布推遲到11月15日，以進行系統升級。

美國能源情報署 (EIA) 的數據顯示，截至8月份，美國原油產量創曆史新高，產量超過4.04億桶。這打破了美國2019年12月創下的4.02億桶產量紀錄。

歐佩克和國際能源署（IEA）都將在下周就石油需求和供應基本面的狀況發表看法。歐佩克將於本月底舉行會議，討論2024年的產量政策。

加拿大皇家銀行全球商品戰略主管Helima Croft表示，鑒於市場對石油需求和更廣泛的宏觀前景的擔憂，沙特單方麵將100萬桶/日的減產政策延長至2024年第一季度的可能性肯定會增加。沒有看到任何跡象表明沙特能源部長準備在現階段放棄減產，並回歸到“市場份額最大化”的戰略上來。相關的問題可能是，如果目前的趨勢繼續下去，他是否會考慮再次延長減產。美國政府對伊朗石油出口實施製裁的立場可能是一個關鍵考慮因素。

對全球經濟放緩以及原油需求下降的擔憂意味著石油國家組織的看漲保證在很大程度上被忽視。

Haitham Al Ghais在倫敦舉行的原油會議上表示，美國表現良好，而歐洲則陷入困境。他表示，他說，“當我們談論需求和我們的前景時，也許從短期到中期，儘管麵臨所有挑戰和壓力，我們仍然看到全球經濟健康增長。”

瑞銀經濟學家預計，在經曆了最近一段時間的疲軟之後，油價將會上漲。他們表示，“儘管近期下滑，但石油上漲空間依然存在；在全球需求仍在增長且供應緊張的情況下，我們預計油價將回升至90至100美元/桶之間。儘管美國官方預測較弱，但全球原油消費仍得到良好支持。主要石油生產商仍保持生產紀律，導致供應緊張。”

對沖基金經理Pierre Andurand表示，原油供應好於預期，是近期原油價格回落的導火索。他表示，“與往年相比，供應中斷要少得多，伊朗和美國的產量高於預期。”他說，部分原因是歐佩克+聯盟的出口從8月的極低水平反彈。但他補充說，由於9月和10月的出貨量通常會上升，因此出口增加並不意味著該組織沒有遵守生產配額。他說，油價如要“實質性結構性上漲”，就需要庫存持續減少，類似於7月和8月每天超過150萬桶的情況。

原油QDII現高溢價，基金公司提示風險。受國際油價調整影響，近期多隻原油主題QDII淨值出現明顯回撤，不過，因二級市場追捧，有原油QDII呈現出較高溢價。近日，易方達基金發布公告稱，旗下易方達原油基金的A 類人民幣份額二級市場交易價格波動較大，且價格明顯高於基金份額淨值，投資者須警惕投資風險。對於原油QDII的高溢價，有業內人士表示，過高的溢價率透支了油氣類QDII基金的上漲預期，高位買入的投資者可能會承擔投資風險。油氣類QDII具有高波動性特征，其價格走勢往往會跟隨供需結構和市場情緒波動，投資者可將其作為資產配置的一部分，切忌盲目追高。

【周五重點關注財經數據與事件（北京時間）】

① 15:00 英國第三季度GDP年率修正值

② 15:00 英國9月季調後商品貿易帳

③ 15:00 英國9月三個月GDP月率

④ 15:00 英國9月製造業產出月率

⑤ 15:00 英國9月工業產出月率

⑥ 20:30 美聯儲洛根發表講話

⑦ 20:30 歐洲央行行長拉加德進行爐邊談話

⑧ 23:00 美國11月一年期通脹率預期

⑨ 23:00 美國11月密歇根大學消費者信心指數初值

⑩次日02:00 美國至11月10日當周石油鑽井總數