美元回穩+避險買盤降溫，金價退守2320，焦點轉向美國就業數據

不過，隔夜最新出爐的美國經濟數據欠佳，美債收益率延續跌勢至近三周低位，仍給金價提供一些支撐。

在美國公佈疲軟的製造業數據之後，黃金周一尾盤反彈，周二走勢逆轉。

道明證券大宗商品策略主管Bart Melek說，“這可能是對美元的一點反應，”也有獲利回吐的因素。

美元指數在隔夜跌至4月中以來的最低點後企穩，使黃金對海外買家而言更加昂貴。

投資者目前正等待周五的美國非農就業數據，以明確降息前景。較低的利率降低了持有非孳息黃金的機會成本。

此外，投資者還密切關注全球第二大黃金消費國印度的選舉結果。

分析師們表示，以石油為首的大宗商品的整體下跌也可能助長了貴金屬的看跌情緒。

不過，隔夜美國數據公佈後，市場對美聯儲9月降息預期進一步升溫，在金價跌向2315後幫助金價反彈至2320關口上方，周二收報2326.62美元/盎司。

據CME“美聯儲觀察”，目前市場預計美聯儲9月至少降息25個基點的概率為66.1%，上周五為50%左右。

美國4月職位空缺數降至三年來最低，工廠訂單連續第三個月增長

美國4月份職位空缺數降幅超過預期，使每名求職者對應的職位空缺數降至近三年來的最低水平，勞動力市場狀況趨於疲軟，這可能有助於美聯儲對抗通脹。

美國勞工統計局周二在其職位空缺和勞動力流動調查(JOLTS)報告中稱，4月份最後一天，衡量勞動力需求的職位空缺數為805.9萬個，較3月底減少了29.6萬個，為2021年2月以來的最低水平。

數據顯示，4月份每個求職者有1.24個職位空缺。這一數字低於3月份的1.3，也是自2021年6月以來的最低值，遠低於新冠疫情後接近2的峰值，但追平了疫情前時代的高點。美聯儲主席鮑威爾密切關注這一指標，用此衡量勞動力市場的鬆弛程度。

儘管職位空缺仍然較高，但這一下降表明“勞動力供求關係正在趨於正常”，High Frequency Economics首席美國經濟學家Rubeela Farooqi表示，“從政策角度來看，美聯儲麵臨的挑戰將是把利率維持在一個既有助於抑製通脹，又能防止勞動力市場在未來大幅疲軟的水平。”

接受訪查的經濟學家預計，4月份的職位空缺為835.5萬個。職位空缺在2022年3月達到創紀錄的1,200萬個。3月份的數據被下調至835.5萬個未填補職位，而不是之前報告的848.8萬個。

各行各業的職位空缺普遍下降；只有五個行業--專業服務、私立教育、零售、金融和保險以及運輸--的職位空缺有所增加。

儘管如此，該報告並未表明勞動力市場出現了令人擔憂的疲軟。4月份辭職人數增加了9.8萬人，達到350.7萬人。辭職率為2.2%，為連續第六個月下降，也是自2020年9月以來的最低值。裁員人數為152萬人，為2022年12月以來最低。

預計下周美聯儲官員將把美聯儲的政策利率維持在去年7月以來的5.25%-5.50%區間不變。他們表示，降息可能要等到數據顯示通脹率在第一季度強於預期之後，正在向2%的目標回落。美聯儲官員表示，只有勞動力市場出現意外的、大幅度的疲軟，才可能引發提前降息。

迄今為止，他們對勞動力市場降溫的證據表示歡迎，認為這是勞動力市場恢復平衡的跡象，可以緩解物價上漲的壓力

美國勞動力市場方麵的關注點現在轉向了5月份的月度就業報告，該報告將於周五公佈，預計失業率將穩定在3.9%。

金融市場預計美聯儲將在9月份首次降息，交易商對12月份第二次降息的信心也在不斷增強。

周二公佈的另一份報告顯示，受運輸設備需求提振，4月份美國製成品訂單連續第三個月增長。

報告顯示，工廠出貨量連續第三個月增長，達到2022年6月以來的最高水平，庫存與出貨量之比下降，進一步表明製成品需求強勁。

非國防資本財訂單下降了1.6%，而非國防資本財的出貨量卻增長了2.3%。

美國國債收益率觸及近三周最低，職位空缺數降至三年最少

美國國債收益率周二跌至近三周低點，因此前數據顯示，美國4月份職位空缺數降幅超過預期。

滿地可銀行資本市場美國利率策略師Vail Hartman說，報告“顯示勞動力市場疲軟或越來越平衡，這是美聯儲希望看到的，也是市場希望看到的”。

投資者押注美聯儲將隨著經濟降溫而開始降息，國債收益率已急跌。

10年期國債收益率周二下跌7個基點至4.332%，稍早曾低見4.314%的5月16日以來最低。

兩年期國債收益率周二下跌5個基點至4.773%，稍早曾觸及4.749%的5月16日以來最低。

上周五個人消費支出(PCE)物價指數顯示美國4月通脹變化不大，周一報告顯示美國5月份製造業連續第二個月放緩，這些都加劇了債券的漲勢。

CreditSights高級策略師Zachary Griffiths表示，收益率因周一製造業數據而下降，可能表明“收益率對下行更為敏感”。

Griffiths說：“近兩年來，這一指標一直非常負麵。”他補充說，人們可能“對利率需要保持在高位或高於目前水平的觀點感到厭倦了。”

調查：未來12個月美元料將小幅走軟，回吐近期部分漲幅

路透調查顯示，外匯策略師認為，近期持續走強的美元未來12個月將小幅走軟，他們普遍認為美元被高估。

幾個月來，分析師們一直預測美元即將走軟。但美元繼續保持其對大多數主要貨幣的主導地位，美元指數今年以來上漲2.9%。

這種韌性很大程度上歸因於利率在更長時間內維持在較高水平。今年年初，預測者和金融市場曾預計美國聯邦儲備理事會(美聯儲/FED)到目前為止至少會降息一次。

隨著最新利率期貨定價顯示美聯儲將在9月開始放鬆政策，在5月31日至6月4日對75位外匯策略師的路透調查中，分析師預測美元將在未來幾個月回吐部分漲幅。

這在很大程度上取決於美國未來幾個月的通脹走勢。美聯儲青睞的通脹指標顯示，美國通脹為2.7%。

另一項路透調查顯示，至少到2025年底，平均通脹將高於美聯儲2.0%的目標，這表明美元可能在較長一段時間內保持強勢。

荷蘭合作銀行外匯策略主管Jane Foley表示：“我們認為美國通脹可能在今年年中再次回升，美聯儲的寬鬆周期可能會非常短，幾乎無論何時開始。”意味著即使美元在美聯儲降息時將有所回落，但可能保持相對堅挺。美元不會回吐今年的大部分漲幅，而且仍將保持高估。”

瑞銀財富管理高級經濟學家Brian Rose表示：“我們預計美元兌其他貨幣將普遍下跌...一旦美聯儲開始降息，美元就會變得脆弱，並可能失去部分力道。”

他稱，並不認為美元將崩潰，隻是預計美元兌大多數主要貨幣將小幅下跌。

哈馬斯希望以色列“明確”承諾永久停火並從加沙撤軍，否則不接受任何協議

巴勒斯坦激進組織哈馬斯的一名高級官員周二表示，除非以色列“明確”承諾永久停火並完全撤出加沙地帶，否則哈馬斯不會同意任何協議。

與美國和埃及一起斡旋談判的卡塔爾，也敦促以色列提供一個其全體政府都支持的明確立場，以達成協議。

哈馬斯官員Osama Hamdan在電視新聞發布會上說：“我們不能同意一個不能確保、沒有保證永久停火、完全撤出加沙地帶並相應地認真完成換囚協議的協議。”

美國總統拜登上周五提出了一項分三個階段的建議，其中第一階段是為期六周的停火，屆時以色列軍隊將撤出加沙的“所有居民區”。包括老人和婦女在內的一些人質將被釋放，以交換數百名巴勒斯坦囚犯。

根據這一計劃，哈馬斯和以色列將在同一階段磋商永久停火，拜登說，“只要哈馬斯履行承諾”，臨時停火就將持續下去。

拜登說，在第二階段，雙方將交換包括男性士兵在內的所有還存活著的人質。以色列軍隊將撤出加沙，並開始永久停火。

Hamdan說：“以色列隻想在一個階段內就帶走所有人質，然後恢復對我們人民的侵略和戰爭。”他補充說：“我們要求調解人從以色列占領軍那裏得到一個明確的立場，即承諾永久停火和完全撤軍。”

哈馬斯此前曾表示會積極看待拜登這項建議的內容。美國周日表示，如果哈馬斯接受提議的計劃，美國希望以色列也能跟進。

該提議的第三階段將包括為被戰爭破壞殆盡的加沙制定一項重建計劃，以及將死亡人質的遺體歸還其家人

後市前瞻

本交易日將迎來小非農——美國ADP就業數據和美國5月ISM非製造業PMI，另外，留意加拿大央行利率決議。

本周的主要美國經濟數據將是周五的5月就業報告。路透調查的經濟學家預計5月份將新增就業崗位18.5萬個。此前的4月份報告顯示，就業增長放緩幅度超過預期，新增就業崗位17.5萬個，為六個月來最少。

Crews & Associates駐紐約利率交易和銷售主管Dan Mulholland說：“交易員們正在為一份比經濟學家預期更弱的就業報告做準備，這也是導致今天價格走勢的一些原因。”

“最近，你已經看到了經濟數據方麵暗示一些裂痕，可以解讀為......更多的寬鬆政策，”Mulholland說。“人們擔心錯過寬鬆交易，他們有點想走在前麵。”

下周的5月份消費者物價指數(CPI)將對引導美聯儲的近期預期起到關鍵作用。該數據將在下周三美聯儲結束為期兩天的政策會議之前公佈，屆時官員們將公佈最新經濟和利率預測。

北京時間08:32，現貨黃金現報2329.12美元/盎司。