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作者:管理員 來源:鑫匯寶2024-07-26 【字體:大中小】
1、倫敦金
周五(7月26日)亞市早盤,現貨黃金低位徘徊,周四金價大跌逾30美元,盤中一度失守55日均線2360.70關鍵位置,最低曾觸及2353美元/盎司,收報2364.39美元/盎司,一方麵是部分多頭在近期上漲後獲利了結,另一方麵則是因為美國二季度GDP增速回升且強於市場預期,反映美國經濟比人們意識到的要強勁得多,這給美元和美債收益率提供支撐,令金價承壓明顯。
(倫敦金日線圖)
美債收益率在美國商務部公佈國內生產總值(GDP)數據公佈之初跌幅收窄。數據顯示,美國第二季度GDP環比增長年率為2.8%,高於經濟學家預測的2.0%,也強於第一季度的1.4%。此外,數據還顯示通脹壓力有所緩解,為美聯儲今年如市場普遍預期的那樣降息提供了空間。美國第二季度經濟增長速度超過預期,因消費者支出和企業投資穩健增長,但通脹壓力減弱,使得美聯儲9月份降息的預期保持不變。
美國商務部周四發布的第二季度國內生產總值(GDP)初值顯示,庫存和政府支出增加給第二季經濟增長帶來提振。然而,房地產市場的複蘇進程出現倒退,對經濟造成了輕微拖累。貿易逆差進一步擴大,給GDP增長帶來拖累。這份報告消除了人們對經濟擴張可能突然中止的擔憂,第一季度和 4 月份的低迷表現曾加劇了這種擔憂。儘管美聯儲於2022年和2023年大幅加息,但得益於勞動力市場的韌性,美國經濟表現依然優於其它國家。
美國經濟分析局在其第二季度GDP初值報告中稱,GDP環比增長年率為 2.8%,比第一季度 1.4% 的增速高出一倍。接受調查的經濟學家此前預測GDP增長率為 2.0%,預測值從 1.1% 到 3.4% 不等。美國今年上半年的平均增長率為 2.1%,是 2023 年最後六個月 4.2% 增長率的一半。這略高於美聯儲官員認為的不刺激通脹的增長率 1.8%。占經濟總量三分之二以上的消費者支出在第一季度放緩至 1.5%之後,第二季度以約 2.3%的速度增長。消費增長受助於服務支出增加,其中包括醫療保健、住房和公用事業,以及俱樂部會員資格、參觀體育中心、公園、劇院和博物館以及賭博等方麵的支出。消費者還增加了商品支出,包括購買新輕型卡車、娛樂用品和車輛、家具、耐用家用設備以及能源產品。
工資增長在一定程度上支撐了消費。勞工部周四發布的另一份報告顯示,勞動力市場穩步放緩,截至7月20日當周,首次申請州失業金的人數減少了1萬人,經季節性調整後為23.5萬人。企業投資回升,設備(主要是飛機)支出以 11.6%的速度猛增,第一季度僅增長 1.6%。知識產權產品的支出繼續上升,儘管與一季度的快速增長相比有所放緩。企業還積累了更多的庫存,庫存增加了 713 億美元,而第一季度僅增加了 286 億美元。庫存在連續兩個季度拖累 GDP 增長之後,為第二季GDP增長貢獻了 0.82 個百分點。這抵消了貿易逆差擴大帶來的 0.72 個百分點的拖累。即使不考慮庫存、貿易和政府支出,美國第二季度增長也是穩健的,國內需求以 2.6% 的速度增長。對國內消費者的最終銷售增幅與一季度增幅相當。
交易員們現在正在等待周五公佈的美國個人消費支出(PCE)數據,這是美聯儲偏愛的通脹指標。市場預計6月PCE或同比增長2.4%,環比增長0.1%,核心PCE同比增長2.5%,環比增長0.1%。作為美聯儲首選通脹指標,PCE 5月環比持平,同比增長2.6%。不包括波動較大的食品和能源,核心PCE環比增長0.1%,同比增長2.6%
雖核心 PCE物價指數增幅略高於經濟學家預期的 2.7%,但趨勢是正在放緩。核心通脹率同比增長2.7%,這是決策者們在下周開始為期兩天的政策會議前所喜聞樂見的消息。核心 PCE 物價指數是美聯儲為實現其 2% 的目標而追蹤的通脹指標之一。政府衡量經濟中物價的最廣泛指標--國內購買總值物價指數第二季度增長2.3%,第一季度增幅為3.1%。過去一年,美聯儲一直將指標隔夜利率目標區間維持在目前的5.25%-5.50%。自2022年以來,美聯儲已將政策利率上調了525個基點。金融市場預計今年將有三次降息,從 9 月份開始。儘管經濟增長步伐穩健,但今年下半年的前景並不明朗。勞動力市場正在放緩,這將影響工資增長。雖然工資有所增長,但第二季度扣除通脹和稅收因素後,家庭可支配收入的增長更為緩慢,在第一季度增長 1.3% 後,上一季度僅增長 1.0%。
經濟學家還估計,美聯儲加息的大部分影響仍未顯現。州政府和地方政府的收入也在放緩,這可能會削弱支出。此外,人們還擔心新的關稅問題,如果前總統特朗普在 11 月的總統大選中重返白宮,那麼企業可能會采取進口“前置”的做法。
儘管如此,由於預計今年將放鬆貨幣政策,預計不會出現經濟衰退。
美國副總統哈裏斯周四向美國最大的教師工會發動競選攻勢,承諾要“為未來而戰”;同時最新民調結果顯示,她與共和黨對手特朗普的差距正在縮小。哈裏斯迅速接棒81歲的總統拜登,成為民主黨總統候選人,打破了停滯不前的競選局麵。多項民調顯示,前總統特朗普的領先優勢正不斷縮小。59歲的哈裏斯在休斯頓向美國教師聯合會發表演講,重點關注經濟政策和工人權利,大力宣傳平價醫療和兒童保育計劃,同時抨擊共和黨在校園槍擊事件後仍阻撓控槍。
從技術角度來看,黃金價格在上周似乎突破了橫向區間的上行趨勢,但未能維持看漲跟進,隨後又跌回區間內。當前的修正表明,金價可能在區間內展開新的下跌走勢,目標指向100日簡單移動平均線(SMA)約2,320美元。50日SMA在2,360美元可能提供暫時支撐。然而,若金價能夠突破2,483美元的曆史新高,則可能預示著向上突破和上行趨勢的延續。
(個人觀點僅供參考,投資有風險入市需謹慎)
技術麵來看,日線級別,5日均線下穿10日均線結成死叉,MACD死叉,KDJ死叉,金價隔夜反彈受到10日均線壓制,錄得上長上影線陰線,暗示上方賣壓較強,短線金價麵臨進一步下行風險,初步支撐參考21日均線2387.31附近位置,然後是2380關口,較強的支撐參考55日均線2361.26附近位置。上方10日均線目前回落至2420.74附近,若意外強勢頂破該阻力,則削弱短線看空信號。
操作思路:
(1)關注2357—2358做多,止損2350,目標2377—2392。
2、倫敦銀
(個人觀點僅供參考,投資有風險入市需謹慎)
白銀市場昨日開盤在29.218的位置後行情回踩29.048的位置後行情拉升,日線最高觸及到了29.45的位置後行情衝高回落,日線最低到了28.879的位置後行情整理,日線最終收線在了28.888的位置後,日線以一根上影線很長的中陰線收線,而這樣的形態收尾後,日內短線保持區間低多的思路。
操作思路:
(1)關注27.60附近做多,止損27.30,目標28.30—28.80。
今日(7月26日)關注數據:
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