美國CPI數據後多頭獲利了結，金價承壓回落，關注“恐怖數據”，警惕築頂風險

紐約獨立金屬交易商Tai Wong表示："9月降息已是板上釘釘；目前的數據顯示美聯儲將從25個基點開始，這將讓喜歡超預期降息的市場感到失望。"

美國勞工部勞工統計局報告稱，消費者價格指數(CPI)繼6月環比下降0.1%之後，7月反彈0.2%。漲幅符合經濟學家的預期。在截至 7 月份的 12 個月中，CPI 增長了 2.9%，而 6 月份為增長 3%。

分析師指出，美國7月CPI溫和上漲，同比增幅放緩至3%以下，為2021年初以來首次，增加了下月降息的預期，儘管可能沒有市場希望的那麼激進。

美國7月核心CPI環比上升0.2%，6月為上升0.1%。核心通脹是由租金上漲0.5%推動的，6月份租金漲幅為0.3%。核心CPI同比上漲3.2%，為2021年4月以來的最小漲幅，6月同比漲幅為3.3%。

這份報告與7月份生產者價格溫和上漲的報告一道表明通脹正處於下降趨勢。在市場對經濟急劇放緩的擔憂與日俱增的情況下，這將為美聯儲提供更多關注勞動力市場的空間。

Klarity FX駐舊金山主管Amo Sahota說，"這溫和地縮減了9月降息50個基點的預期目標。"

道明證券美國利率策略主管Gennadiy Goldberg表示："市場認為，通脹的粘性比美聯儲預期的要大一些，他們正在撤走一些對降息50個基點的押注。除此之外，我認為這確實為美聯儲 9 月份的行動打下了基礎。當然，市場的最大問題是25個基點還是50個基點，我猜測這將在未來幾周內決定。"

"這份報告顯示，美聯儲在實現通脹目標方麵繼續取得進展，”BMO Capital Markets駐墨爾本的首席經濟學家Scott Anderson說。"報告中沒有任何內容會阻止美聯儲在9月降息，但市場抱持的更大幅度降息希望似乎仍不可能成真。"

芝商所FedWatch Tool顯示，目前市場認為美聯儲在9月份降息50個基點的可能性為36%，而在美國CPI數據公佈之前為50%。

交易員們仍然認為，到年底前，美聯儲將把當前 5.25% 至 5.5% 的聯邦基金利率放寬整整一個百分點。該政策利率自2023年7月以來一直未變，此前美聯儲從2022年3月開始加息。

芝加哥 DRW Trading 公司市場策略師 Lou Brien 說，根據上周五失業率意外升至 4.3% 的消息進行的曆史分析表明，在 12 月 6 日發布 11 月份就業報告之前，失業率可能會達到 5%。

他認為，從風險管理的角度來看，如果聯邦基金利率要在 2024 年剩餘的三次會議上下降 100 個基點，那麼美聯儲應該在 9 月份降息 50 個基點。

"（CPI）數據相當溫和，我認為這並不妨礙美聯儲在9月份采取行動，"他說，"我仍然主張美聯儲在現階段應該更加激進，因為失業率已經到了這個地步。"

Blue Line Futures首席市場策略師Phillip Streible表示："現在的預期已經轉回支持僅降息25個基點，因此這可能會帶走黃金市場的一些動能。"

亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克周二表示，在準備支持降息之前，他希望看到 "更多一些數據"。

美元指數周三探底回升，CPI數據出爐後，一度跌至102.27，為8月5日以來新高，但尾盤收復大部分跌幅，收報102.60附近；美債收益率則延續跌勢，10年期美債收益率最低觸及3.811%，收報3.826%，為連續四個交易日下跌。不過，周四亞市早盤，美債收益率震蕩反彈，目前已經收復了周三的大部分跌幅，10年期美債收益率目前交投於3.845%附近。

本交易日將迎來美國7月份零售銷售月率，俗稱“恐怖數據”，投資者需要重點關注，市場預期為環比增長0.3%，該預期略微偏向壓制金價。此外，投資者還需留意美國初請失業金人數變動、美國7月進口物價指數年率、美國8月紐約聯儲製造業指數、美國7月工業產出月率的表現。

另外，投資者還需關注地緣局勢相關消息。以色列與哈馬斯的停火談判將於周四在多哈開始並持續數天，來自以色列、卡塔爾、美國和埃及的官員將參加本次加沙停火談判；哈馬斯將缺席15日在多哈的加沙停火談判，但可能在之後與相關斡旋國進行會談，並對以色列在談判中的回應進行評估。

伊朗方麵此前曾表示，需要達成停火協議，才有可能放棄“報複”行動。

俄烏衝突方麵，烏克蘭軍隊進一步向俄羅斯庫爾斯克(Kursk)地區挺進，基輔方麵表示，此一作法的結果將能提供一個戰略緩衝區，以保護其邊境地區免受俄羅斯攻擊。俄羅斯總統普京誓言驅逐烏軍。俄羅斯國防部表示，俄軍擊退了烏克蘭在庫爾斯克境內的一係列攻勢。一些支持俄羅斯戰爭的博客表示前線已經穩定，國家電視台則稱俄軍正在扭轉局勢

技術麵來看，金價多次上傳2480關口受阻，上漲動能顯著減弱，投資者需要提防金價高位震蕩築頂的可能性，短線留意2420關口附近支撐，21日均線支撐也在該位置附近，若金價回落至該位置下方，則更加後市短線看空信號。

北京時間07:,42，現貨黃金現報2448.83美元/盎司。