黃金破位下行 美聯儲紀要或繼續施壓？

周三(11月18日)亞市早盤，倫敦金價格於1067美元的近6年低位附近交投，昨日公佈的美國10月CPI數據向好繼續強化美聯儲12月加息預期，金價承壓跌破年內低位的1073美元，並刷新1065美元的逾5年半低位。

展望日內，北京時間明日淩晨公佈的美聯儲10月會議紀要將是重點關注對象，在此之前於今日晚間公佈的美國兩項房市數據亦值得留意。

通脹向好美聯儲12月加息概率再升

周二美國勞工部公佈的數據顯示，美國10月未季調消費者物價指數年率增長0.2%，好於市場預期的增長0.1%，前值為持平。

路透對此點評稱，10月通脹走強表明美元走強和油價下滑對美國經濟的拖累影響開始消退，數據將進一步支撐美聯儲12月將開始加息的預期。

同日美聯儲公佈數據顯示，美國10月工業生產較前月下降0.2%，預估為增長0.1%，9月為下降0.2%。

路透點評認為，10月工業產出表現遜於預期主要因礦業、公共事業指標錄得下滑，而這些都是全球經濟放緩、大宗商品價格下滑以及美元走強造成的，美聯儲擔心這將給給美國第四季度經濟的強勁增長抹上陰影。

向好美國通脹數據強化了市場對美聯儲12月加息預期，美國聯邦基金利率期貨價格暗示交易員預計美聯儲在今年12月加息機率為70%，此前為68%。

加息概率上漲進一步提振美元走強，美元指數周二盤中再度刷新99.745的7個月高位。國際金價繼續承壓，下破年內低點的1073美元，並進一步刷新1065美元的近6年新低。

AVaTrade的分析師NaeemAslam分析認為“如果通脹開始攀升，美聯儲對未來升息會更有把握，美國升息仍是主導金價的因素。”

周三日內，數據麵上將有包括美國10月新屋開工、營建許可總數等房市數據待公佈，兩項數據均將於北京時間晚間21:30出爐。

美聯儲紀要來襲進一步強化加息預期？

除了晚間公佈的數據之外，北京時間明日淩晨三點出爐的美聯儲10月FOMC會議紀要將是重中之重，料市場將從中找到更明晰的加息指示。

彭博社最新報道指出了美聯儲會議紀要需關注的幾個點，包括解釋為何在“12月考慮加息”、美聯儲首次加息之後如何溝通加息步調的討論以及全球經濟風險的態度。

法國巴黎銀行(BNPP)指出，最新的美聯儲會議紀要內容可能給到市場兩個結論：美聯儲的基本經濟和政策預期仍在軌道上；外國和金融部門風險逐漸消退。

蘇格蘭皇家銀行(RBS)匯市策略師BrianDainGErfield表示，美聯儲的貨幣政策委員會“可能暗示，在中國央行(PBOC)放寬政策，且歐洲央行發出了進一步放寬政策的強烈信號後，對全球經濟前景信心增強。”

投行花旗(CitigroupInc)在致客戶的報告中稱，考慮到進一步經濟、金融和恐怖主義衝擊的風險，美聯儲可能利用本周的官員講話或者周三發布的FOMC會議紀要，把市場對12月加息可能性的預期從85%-90%壓低至70%-80%。

布朗兄弟哈裏曼(BBH)則強調，FOMC上個月的會議紀要不大可能改變市場對於其加息時間的看法。除非有重大變數出現，否則美聯儲下月加息預期很難有動搖的可能。

最新調查顯示，美聯儲12月加息似乎已成“定局”。此前調查稱，在美國非農就業報告發布後，17家一級交易商中有15家預計美聯儲12月加息。美銀美林的調查則顯示，81%的受訪者預計美聯儲將於12月加息。

金價再度破位跌跌不休何時止？

盡管本周一曾因法國巴黎恐怖襲擊引發避險盤支撐金價一度上探至1098美元高點，不過避險需求未能持續太久，在美聯儲12月加息這一基本面拖累下，金價周二便被重拾跌勢，並再度將年內低點刷新至1065美元附近，破位下行勢頭難止。

技術分析來看，金價日線級別上進一步刷新逾5年低位，指標MACD綠色動能柱收縮，雙線死叉開口收斂，KDJ雙線走低，整體風險仍偏下行。同時，4H級別上，指標有再度惡化趨勢，短期下行風險猶在。

投行觀點方麵，花旗(Citi)稱，如果美聯儲進入貨幣緊縮周期，美元將成為黃金的關鍵驅動。事實是，美聯儲可能在12月加息，黃金年內已下跌9.0%。黃金投資者的問題越來越由政策制定者是否將在年內加息轉變為當加息時黃金會如何。

三菱集團(Mitsubishi)指出，市場也預期美聯儲將在12月中旬加息，黃金將麵臨更大的阻力，金價將最終守穩1000美元大關。該行認為黃金近期的支撐位於1045水平，這裏是黃金2010年經曆的一個技術轉折點。