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“危、機”並存引燃新年市場 黃金多頭能否坐穩?


作者:管理員 來源:鑫匯寶2016-01-05 【字體:

2016年第一個交易日,受到沙特和伊朗的地緣政治影響,金價日間持續反彈。金價目前仍然處於來回波動的趨勢,沒有明顯走單邊的行情。投資者仍需關注市場更多的資訊指引。

國際現貨黃金周一(1月4日)美市盤中延續日內漲勢,最高一度突破1080.00美元/盎司關口至兩周高位1081.65美元/盎司。避險情緒成為今日市場的主要推動因素,沙特和伊朗斷交令中東局勢再度緊張,同時全球股市普跌進一步提升了避險需求,黃金價格受到支撐,不過雖然美國最新公佈的製造業采購經理人指數(PMI)環比下降,但美元走勢並未受到影響,繼續強勢走高,令黃金漲勢受到一定限製。統計數據顯示流動性缺乏的1月往往是黃金表現較好月份,過去八年金價曾六次在1月份錄得上漲,今日黃金有望通過一個“開門紅”來洗去2015年的陰霾。

根據曆史經驗來看,黃金在美聯儲開啟加息周期之後會迎來數周的反彈,但這一趨勢並不能持續。美聯儲升息帶來的壓力將重返市場,多數投行預計黃金在2016年會跌至1000美元或更低水平。曆年來,金價在1月錄得漲幅的概率達到70%,金價漲跌幅平均值為4.34%,漲幅最大的為2008年1月(11.11%),表現最差的為2011年1月份(-6.27%)。不過這種漲勢並不持續,因美聯儲加息將削弱市場對黃金的需求。目前市場預計美聯儲將在2016年加息4次,每次0.25個百分點。

2016年第一個交易日,受到沙特和伊朗的地緣政治影響,金價日間持續反彈。沙特因為處決了一名甚葉派激進教士尼米爾,該事件迅速加劇了中東地區教派衝突。沙特與伊朗的衝突驟然升級,伊朗最高領袖哈梅內伊公開表示,沙特將要麵對“神聖報複”,而沙特則宣布與伊朗斷交。金價目前仍然處於來回波動的趨勢,沒有明顯走單邊的行情。投資者仍需關注市場更多的資訊指引。

美國12月ISM製造業指數續跌 再刷2009年6月以來新低

美國供應管理協會(ISM)周一(1月4日)公佈的數據顯示,美國12月製造業活動進一步萎縮,至2009年6月來最低。

ISM表示,12月製造業采購經理人指數(PMI)為48.2,預估為49.0,11月為48.6。

指數低於50意味著製造業活動萎縮,ISM數據經常被用來觀察美國整體經濟形勢。

美國12月製造業投入物價分項指數為33.5,為2009年4月來最低,預估為35.0,11月為35.5。

ISM表示,美國12月製造業新訂單分項指數為49.2,11月為48.9。

12月製造業就業分項指數為48.1,預估為50.0,11月為51.3。

華爾街日報點評美國ISM製造業PMI稱,美ISM製造業PMI連續兩月低於50枯榮線,這是09年7月經濟複蘇以來的首次;主因為製造商受到強勢美元打擊導致出口下滑,且低油價令能源產品需求大減。

新年“避險”送來大禮金價反彈能否持續?

沙特周日斷絕與伊朗的外交關係,對其駐德黑蘭大使館遭遇衝擊作出回應。因沙特處決一名甚葉派教士,沙特與伊朗這對中東宿敵之間的緊張關係升級。伊朗最高領袖哈梅內伊稱,沙特處決甚葉派教士SheikhNimral-Nimr將麵臨“神聖複仇”。

新加坡一名貴金屬交易員表示,“黃金受市場上的避險情緒推動漲高。”

今天亞洲股市和亞洲貨幣下跌,因中東局勢變得緊張,且中國經濟數據疲弱。中國股市大跌7%,觸發熔斷機制而暫停交易。

在全球地緣政治和金融市場具有不確定性時,投資者把黃金作為一種替代性投資,不過避險引發的漲勢通常短暫。

中國股市大幅下跌,盤中兩次觸發熔斷機制,上證指數最終收跌6.8%,創近三個月來的低位。

黃金日內反彈衝高 短線下跌壓力得以緩解

瑞訊銀行(SwissquoteBank)在周一報告中寫道,黃金日內大幅衝高,短線下跌動能稍有緩解,不過金價整體跌勢仍未結束。金價強支撐區域位於1046(2015年12月3日低點)至關鍵支撐位於1044(2015年2月5日低點)區間。小時圖形初步阻力位於1080,稍遠阻力位於1098(11月16日高點),更遠阻力位於1110(2015年11月06日低點)。整體下行趨勢仍未結束,空頭占據技術結構優勢。

長線看來,主要趨勢(見下降通道)繼續傾向於看空。盡管目前為止1132(2014年11月7日低點)的關鍵支撐保持完好,但需要突破阻力1223才能表明當前行情並未隻是暫時反彈。同時主要支撐位於1045(2010年2月5日低點)。

後市展望:“危、機”並存引燃新年市場多空角逐決定反彈動能

ISABullion日內更新的報告顯示,現貨黃金上周收跌,並一度跌破1060支撐。市場或將繼續麵臨賣盤壓力,預期金價將逐步跌至1050支撐。若上述預期成立,黃金可能踏平1000美元/盎司關口,該水平是黃金上線入場位。即使黃金短線反彈,我們也將無買盤興趣,因為預期黃金反彈動能將遭遇逢高賣盤打壓。這是市場短期內將采取的慣性操盤法。

華僑銀行(OCBC)分析師BarnabasGan說:“盡管利率上調將會是漸進的,美元將會更加堅挺。這也會使得黃金下挫。”他預計黃金今年會跌至950美元/盎司。

基於投資者看跌情緒,上周四全球最大的黃金上市交易基金(SPDRGoldTrustGLD)的資產下降0.18%,報642.37噸,達7年來的低位。

PriceFuturesGroup高級市場分析師PhilFlynn則認為,“近期對黃金市場最大的不利因素當然就是美聯儲可能的升息,但如果非農數據表現疲軟,那麼會推遲美聯儲升息時間。”

隨著避險情緒的逐步回落,黃金能否得到持續買盤的支撐仍是疑問,而本周五的美國非農就業或將給投資者提供短期的方向指引。

野村證券分析師團隊預計,“12月的非農數據略優於其跟蹤模型預估。四舍五入後,12月民間就業人口料將持平於22萬人。”

美銀美林貴金屬分析師MichaelWidmer12月9日表示,黃金在2016年預計將會表現出更多疲軟,至少在前半年將會受到很大壓力。但通脹回暖將會在後半年對黃金市場產生一些支撐。MichaelWidmer預計黃金將會在2016年維持在平均1088美元的水平。前半年黃金將會持續疲軟,而後半年可能出現回暖。該行預計黃金在明年前半年平均1050美元,並在2016年第一個季度平均950美元。不過凱投宏觀對金價的預期較其他投行樂觀很多。凱投宏觀交易品主管JulianJessop近日指出,通脹水平回暖將會是2016年黃金最重要的影響因素,認為黃金在2016年末有望回到1400美元/盎司水平。



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