7月8日黃金白銀早間熱點

周五(7月8日)將公佈美國6月非農報告，市場預期增加17.5萬人；①歐洲央行會議紀要：6月政策會議前，英國退歐的風險有所減輕；英國公投退歐帶來的負麵效應將擴散到歐元區；準備好使用所有貨幣政策工具；②美國6月ADP就業人數增17.2萬，美國7月2日當周初請失業金人數25.4萬，創4月中旬以來最低。就業數據好於預期使得黃金收跌；③中國6月末外匯儲備意外增加134億美元，創2015年4月以來最大月度漲幅；④截止7月1日當周美國EIA原油庫存減少220萬桶，遠低於此前公佈的API原油庫存降幅，隔夜原油收盤暴跌近5%；⑤在岸人民幣漲127個基點報6.6832，結束四連陰。

國際財經要聞

海外

1、美國6月ADP就業人數增17.2萬，預期增16萬，前值由增17.3萬修正為增16.8萬。美國7月2日當周初請失業金人數25.4萬，創4月中旬以來最低，且為連續第70周低於30萬，預期27萬，前值由26.8萬修正為27萬。

2、美聯儲梅斯特：美聯儲仍有時間考慮貨幣政策；英國脫歐加劇了不確定性，但美國基本面依然穩健。華爾街日報評論稱，今年以來梅斯特在加息一事上一直持鷹派立場，其發言表明7月加息幾無可能。

3、歐洲央行會議紀要：6月政策會議前，英國退歐的風險有所減輕；英國公投退歐帶來的負麵效應將擴散到歐元區；準備好使用所有貨幣政策工具。

4、惠譽：英國主權評級展望不變，但英國退歐可能產生巨大的尾部風險。

5、由於違反了財政赤字限製，西班牙及葡萄牙將麵臨歐盟委員會對其采取罰款製裁。若歐盟財政部通過了委員會的罰款提議，對西班牙和葡萄牙的罰款金額將高達各自GDP的0.2%。

6、倫敦證券交易所周四表示，美國和俄羅斯當局已批準了倫敦證交所與德國證交所的合並，該筆交易涉及金額270億美元。合並後的交易所將成為歐洲交易所巨頭，但倫敦證交所表示對歐盟監管機構是否會批準該項交易仍然存疑。此次兩家公司合並還被視作為交易衍生品清算業務的聯合，以及倫敦證券交易所作為以歐元為結算貨幣的交易所地位的結束。

7、周四英國內政大臣特蕾莎?梅在議會選舉中再度以199票贏得英國保守黨黨首第二輪選舉，能源大臣萊德索姆以84票位列第二，司法大臣邁克爾·戈夫出局。特蕾莎?梅與萊德索姆將進入最終競選環節。英國將在兩名女性候選人間誕生一名接替卡梅倫的下任首相來領導英國退歐後的國家間談判。

8、IMF總裁拉加德近日對特朗普式貿易保護主義發出警告，稱若特朗普在2016年美國總統大選中勝出並入住白宮，其對抗性貿易政策恐嚴重地傷及全球增長。

9、北京時間20：30將公佈美國非農報告，目前彭博調查預期中值顯示，6月非農就業人口將增長17.5萬；該數據在5月表現非常糟糕，僅增長了3.8萬。

隔夜金融情況一覽

外匯

1、受助於樂觀的美國就業數據，美元指數漲0.16%，報96.26。避險貨幣日元連續第三日走高，英鎊兌美元呈倒V走勢，盤中一度漲近1%，最終收跌0.16%，報1.2907。

2、在岸人民幣漲127個基點報6.6832，結束四連陰，中間價上調37個基點報6.6820，因隔夜美元指數調整，但CEFTS指數再創新低。交易員稱，英國退歐影響仍在發酵，短期人民幣料仍偏弱，6月外匯儲備意外走升可能有估值原因，但對市場影響不大。

3、央行主管金融時報刊文稱，人民幣匯率的劇烈波動加大了企業貨幣錯配風險，因此應充分選擇多樣化的手段來穩定匯率。其中可采取的一個手段就是充分有效地利用人民幣跨境支付系統及時監測國際資本的新動向及其對人民幣匯率可能產生的影響，並采取相應對策。

4、德國商業銀行分析師稱，中國將遠期售匯征收風險準備金範圍擴大至境外金融機構的做法類似於托賓稅，對其推出不感到意外。該類征稅並不會改變市場預期，因此對控制資本外流的效果非常有限。

國際股市

1、周四美股漲跌不一，原油暴跌令股市承壓，且在非農就業數據公佈前市場交投謹慎。道指跌0.13%報17895.88點，標普500指數跌0.09%報2097.9點，納指漲0.36%報4876.81點。

2、周四歐股大幅收漲逾1%，結束三日連跌，受助於達能等大型消費類股攀升。英國富時100指數漲1.09%報6533.79點，法國CAC40指數漲0.8%報4117.85點，德國DAX指數漲0.49%報9418.78點。

3、標普在英國公投脫歐後，下調多家英國銀行評級展望。標普維持匯豐控股A評級，展望由穩定下調至負麵；維持巴克萊銀行BBB評級，展望由穩定下調至負麵；維持蘇格蘭皇家銀行BBB評級，展望由正麵下調至穩定。

4、三星電子表示，預計今年二季度營業利潤或較上年同期增長17.4%，淨利潤將達70.1億美元，為兩年多來最高水平，因受旗艦智能手機產品銷售強勁提振。

5、消息人士稱，安全軟件公司奇虎360已經簽署並提取從六家銀行處獲得的30億美元等值貸款，用於支持其93億美元的私有化收購。

6、達能據稱接近以每股56.25美元收購美國植物蛋白上市公司WhiteWave，比後者30天平均收盤價高出約24%。收購總價接近100億美元，後者企業價值約125億美元。

7、英國商業房地產的恐慌性贖回還在繼續。周四，Legal&General'sfundarm和F&CInvestments宣布下調旗下地產基金估值。至此已有八家英國房地產基金宣布暫停贖回。

原油

1、周四美國WTI8月原油期貨收跌2.29美元或4.83%，報45.14美元/桶，創兩個月新低；ICE布倫特8月原油期貨收跌2.40美元或4.92%，報46.40美元/桶，創2月9日以來最大單日跌幅。因EIA原油庫存數據不及預期，且遠低於此前公佈的API原油庫存降幅，令市場大失所望。

2、美國7月1日當周原油庫存下降220萬桶，連續第七周下降，但降幅小於預期的250萬桶，且遠低於此前公佈的API原油庫存降幅；7月1日當周原油日產量下降19.4萬桶至8428萬桶，創2013年10月以來最大單周降幅。

黃金

1、COMEX8月黃金期貨收跌5.00美元或0.4%，報1362.10美元/盎司。因樂觀的美國就業數據支撐美元走高，且美聯儲官員的鴿派言論令美聯儲加息前景出現了一些不確定性因素。

2、數據顯示，截至7月6日，全球黃金ETF持倉增至2001.4噸，今年以來持倉增長37%，為2013年7月來最高。

期貨

1、周四倫敦基本金屬全線下跌，期銅收跌1.4%報4685美元/噸，創6月27日以來收盤新低，因美元走強，油價回落。期鎳跌2.2%，期鋁收跌0.9%，期鋅跌0.4%，期鉛跌1.0%，期錫跌0.8%。

2、周四國內期市農產品多數繼續調整，雙粕再度重挫。菜粕跌停，豆粕跌逾4%，棕櫚油跌近5%，豆油、菜油跌超3%。滬金漲0.6%，滬銀小漲，螺紋鋼漲0.67%。

3、據接近海通期貨總經理徐淩的業內人士透露，徐淩被突然宣布下課，因經濟問題接受調查。

債券

1、摩根大通：今年迄今發行的熊貓債規模總計為290億元人民幣，是2015年全年的兩倍多，2015年熊貓債發行規模為120億元人民幣；對人民幣貶值的預期以及國內債券收益率較低，增加了熊貓債對發行方的吸引力。

2、由招行獨家主承、規模10億元的“蘇州元禾控股股份有限公司2016年度第一期中期票據”目前正待發行。這是自去年9月交易商協會正式放開創投通過公募發債途徑進行股權投資後，全市場第一單公募創投債。

3、周四美國30年期國債價格尾盤下跌10/32，收益率報2.138%，指標10年期國債價格持平，收益率報1.385%。市場在周五發布6月非農就業報告前感到緊張，擔心其短期內可能給美聯儲升息預期帶來的影響。

4、周四意大利10年期國債收益率上升4個基點至一周高位1.21%，在尾盤小幅回落至1.19%。因意大利10月公投可能帶來政治風險，此外市場也擔心意大利可能需要使用公共資金來應對銀行業問題。

國內財經要聞

宏觀

1、中國6月末外匯儲備意外增加134億美元至32051.62億美元，好於預期，創2015年4月以來最大月度漲幅。華泰證券：人民幣匯率貶值預期和資本外流壓力極小；九州證券：央行或已經悄然完成匯率市場化改革；招商證券：央行對外匯市場的幹預度下降；野村：6月中國外儲反彈或因高貿易順差；民生證券：人民幣本輪貶值壓力可控，央行應對更為從容。

2、從國家發改委獲悉，本次汽、柴油價格不作調整，未調金額納入下次調價時累加或衝抵。油價調整再次擱淺，出現“兩連停”。

3、發改委副主任胡祖才：公平競爭審查製度是走向開放和競爭市場經濟的重要一步，中國存在損害統一市場和公平競爭的地區和產業保護行為，對政策的公平競爭審查將主要采取政府部門自查的方式；中國政府應該就該審查向社會征求意見。

4、央行周四進行150億7天期逆回購，當日有1300億逆回購到期，實現淨回籠1150億，至此連續第四天大額淨回籠共6150億。分析稱，資金麵年中風險最大時點已過，央行將穩步回籠資金；不過考慮到7月仍有巨量逆回購和MLF集中到期，7月流動性仍需央行嗬護。

5、財政部：加強對政府采購活動的內部控制管理，進一步規範政府采購活動中的權力運行，強化內部流程控制，促進政府采購提質增效。

6、發改委反壟斷局局長張漢東：要加大反行政壟斷的執法力度，嚴厲查處濫用行政權力，排除限製競爭的行為。

7、國家統計局局長寧吉喆介紹，中國正在緊密結合“一帶一路”戰略的實施，深入推進國際產能合作。目前，中國已經同20多個國家簽訂了國際產能合作協議。

8、經濟參考報：國家正在加快布局推進深化國企改革，下一步國資委將擴大十項改革試點範圍，將選擇3-5家企業開展國有資本投資公司試點，把誠通集團、中國國新兩家企業作為國有資本運營公司試點，同時指導地方國有企業結合改革發展實際推進國有資本投資、運營試點。

國內股市

1、周四A股震蕩盤整，稀土、黃金股大漲，醫藥、鋰電池、次新股活躍。上證綜指跌0.01%報3016.85點；深成指跌0.2%；創業板跌0.34%。滬股通淨流出1.76億元，連續3日淨流出。

2、截至7月6日，A股融資融券餘額為8664.88億元，較前一交易日的8632.93億元增加31.95億元。

3、寶能係：在未來十二個月內，不排除進一步增持或減持上市公司股份的可能性。寶能係不排除繼續就董事、監事調整事宜提出相關提案的可能。目前寶能係的資金杠杆比率為1：2。

4、多位市場人士分析，寶能係選擇周三繼續舉牌萬科，應是充分利用規則，確保下周一（7月11日）有權繼續增持；寶能係目標應該是萬科30%股權，因持股25%隻能保證否決出席率為75%的股東大會討論的重大議案，而30%則能夠保證否決出席率在90%以下的股東大會討論的重大議案。

5、萬科A股複牌之際，高盛恢復對萬科A股的評級。高盛認為，萬科A股估值偏高，重申賣出評級，設定12個月目標價為15.6元/股。

6、東方證券公佈H股招股結果，每股H股發售價8.15港元，靠近招股區間7.85至9.35港元中端偏下，香港公開發售股份認購不足。

7、中國銀行董事長田國立：中資銀行目前海外分支利潤率偏低，資金來源主要靠集團支持；中國銀行業需要謹防資產泡沫可能破滅引發的一係列風險。

8、銀監會官員於學軍稱，截至5月末，中國銀行業不良貸款餘額已遠超2萬億，不良率突破2%，達到2.15%，分別比年初新增了2800多億元，提高了0.16個百分點。

9、保監會批複籌建華貴人壽保險股份有限公司，注冊資本為人民幣10億元，貴州茅台酒廠（集團）為華貴人壽的股東之一，還有上市公司盛和資源。

10、截至7月7日，已備案私募基金管理人達24566家，而管理規模為0的有14799家，占比約60%，登記1年以上管理規模為0的有4875家。7月15日，“私募管理辦法”將正式實施，加上第2輪私募產品備案大限8月1日即將到來，大批空殼私募或被清除。

11、截至7月7日，已有安信證券、第一創業、西部證券3家上市券商公佈了6月份業績快報。3家上市券商6月份共實現營業收入10.22億元，實現淨利潤4.62億元，均實現營收、淨利環比雙增長。其中淨利環比增幅最大的是第一創業，達172.89%。

12、香港恒生指數收盤漲1.03%報20706.92點，藍籌股漲多跌少，中國神華漲3.67%領漲藍籌，萬科H股跌4.35%。港股通淨流入12.68億元，連續第49日淨流入，累計淨流入745.3億元。

13、上市公司重要公告：國元證券擬定增募資不超42.87億元加碼主業；*ST吉恩控股股東3.92億股遭凍結；慧球科技實際控制人部分持股麵臨平倉風險；邦寶益智終止收購文化娛樂資產；金力泰終止重組銀橙傳媒；口子窖、信邦製藥、寶泰隆、雲南鍺業、紅蜻蜓等遭減持。

14、滬股通十大成交活躍股：貴州茅台、宇通客車、中國平安、上海機場、中信證券、青島海爾、杉杉股份、航天工程、民生銀行、伊利股份。港股通十大成交活躍股：建設銀行、招商銀行、洛陽鉬業、豐盛控股、複星國際、中信銀行、紫金礦業、富力地產、新華保險、華能國際電力股份。

行業

1、李克強已就新能源汽車推廣應用督查報告作出批示，要求嚴肅懲處騙補行為並完善相關製度。除騙補外，督查結果還提出“違規謀補”概念。國務院副總理馬凱要求，對兩種行為都要從嚴處理，視情節不同采取的處理措施包括：取消財政補貼資格、追回補貼資金、罰款、取消汽車生產資質，將問題車型從推薦車型目錄中剔除等。

2、國務院副總理馬凱：促進新能源汽車產業持續健康發展，加快充電設施建設，紮實抓好推廣應用，大力加強技術研發，優化調整行業準入，嚴肅查處不正當競爭，調整完善補貼政策，從嚴處理騙補行為，促進行業有序發展。

3、中國政法大學財稅法研究中心主任施正文教授表示，房地產稅法並未列入2016年年度立法計劃，因此不可能於2017年開始實施。此前媒體報道稱“房地產稅法最快將在2017年通過”“房地產稅將全麵開征”。

4、央行貨幣政策委員黃益平表示，當前需要實施改革來阻止逐漸上升的銀行業風險，中國銀行業的壞賬率正在被低估，非金融企業部門的債務占GDP比例可能高於160%；全球關注中國的高杠杆率；金融領域必須具備所有經濟行業中最嚴格的監管，網絡金融發展帶來風險。

5、平安銀行行長邵平表示，銀行業現在是腹背受敵，比利率增速下滑更為嚴重的是商業銀行不良率的攀升；銀行新增資產投放也麵臨著問題；地方政府幹擾的信用債開始爆發風險等。

6、保監會啟動保險公司分支機構市場退出試點工作，以廣西為試點地區，開展區域性市場退出實踐。

7、工信部裝備司副司長王衛明：當前中國機器人市場需求處於爆發期，未來市場潛力非常大。據國際機器人聯合會數據顯示，中國機器人年銷量2015年已達到6.6萬台，占全球市場份額的四分之一。

8、青海省副省長王黎明：青海在推動鋰產業發展方麵提出了“五個一”計劃，即成立一個以推動鋰產業發展為目標的研究院；建立一個鋰產業發展基金；建立一條試驗生產線；支持發展一批骨幹龍頭企業；在“十三五”期間形成1000億元產業規模。

9、北京市網貸協會正在對全市的網貸平台進行排查，在前期完成對其會員及觀察員單位的摸排後，還將對其他平台進行排查。這一輪排查工作預計在7月底完成。

10、保監會發布公告稱，核準姚振華新疆前海聯合財產保險股份有限公司董事長的任職資格。

11、發改委主任徐紹史在鋼鐵煤炭行業化解過剩產能實現脫困發展全國電視電話會議上表示，各方要積極行動，攻堅克難，確保2016年去產能目標任務順利完成。從目前進度安排看，2016年壓減粗鋼產能4500萬噸左右，退出煤炭產能2.5億噸以上。