美國經濟數據喜憂參半 金銀羸弱卻有“抗跌”跡象

摘要：昨日（9月29日）美國公佈的經濟數據喜憂參半，美元指數維持震蕩，歐洲銀行業危機似乎又成了市場關注的焦點，打壓市場風險情緒。原油方麵，市場繼續炒作OPEC限產協議，雖然多數分析師並不看好這份協議的，但這份八年來首次達成的限產協議依然支撐油價續漲逾1%，現貨金銀雖再度下跌但已經顯現"抗跌"跡象。

走勢回顧：

國際現貨黃金今日（9月30）以1321.80元開盤，早盤先漲後跌，昨日受美國較好的GDP和初請失業金人數數據的影響，晚盤時段再次下探，但創出新低便迅速反彈，顯示了一定的"抗跌"狀態，今日黃金區間操作，白銀再收出日線級別"射擊之星"的情況下走勢相對較弱，今日短線保持高空思路。

基本面分析:

議限產市場情緒亢奮，看遠景心中疑慮難消，油價短期震蕩上行。

周四(9月29日)，美國紐約商品期貨交易所11月WTI原油期貨價格收盤上漲0.78美元，漲幅1.7%，收報47.83美元/桶，收創8月23日以來最高收盤價，之前周三在OPEC達成限產協議的消息發布後，美國WTI原油期貨價格曾一度大漲5.3%，並錄得4月以來的最大單日漲幅。與此同時，國際原油基準11月ICE布倫特原油期貨價格周四收盤則上漲0.55美元，漲幅1.1%，收報48.69美元/桶。

石油輸出國組織(OPEC)成員國在阿爾及利亞非正式石油會議上最終8年來首次就限製石油產出問題達成共識，且初步制定出一個3250-3300萬桶/日的產出目標區間，這較8月份OPEC3320萬桶/日的石油產出"顯著"下降。此外，OPEC還成立了一個由OPEC成員國代表組成的委員會，研究並提出各國的產量水平建議，供11月份開會時討論。

OPEC需要等到11月30日，即下次OPEC維也納會議方可公佈限製石油產出的具體細節，包括每一石油生產商所分擔的減產配額。沙特的石油產量在第四季度通常下降，因此沙特實際上可以"輕鬆"的實現減產。另外值得一提的是，OPEC其它成員國不服從產量配額向來是"曆史悠久"的。

周三EIA公佈的數據顯示，截至9月23日當周，美國EIA原油庫存在繼近期銳減之後，再次意外大減188.20萬桶，預期增加241.22萬桶，前值減少620萬桶，但是EIA汽油庫存卻意外大增202.70萬桶；庫欣原油庫存減少63.1萬桶，美國國內原油產量減少1.5萬桶/日。

俄羅斯能源部長諾瓦克對OPEC限產一事表示，OPEC協議釋放出積極信號，因此其準備考慮參與原油市場中OPEC與非OPEC國家的聯合行動，也將考慮OPEC有關對原油市場行動的提議。但是，諾瓦克同時指出，俄羅斯將石油產出凍結在哪一月份還未定，同時其也並不準備就俄羅斯將在哪一個月份凍結油產進行置評。諾瓦克另外指出，俄羅斯仍目標將產量保持在已達到的水準。

加息預期逐漸升溫、經濟數據喜憂參半，金銀羸弱卻有"抗跌"跡象。

周四(9月29日)，美國12月COMEX黃金期貨價格收盤上漲2.30美元，漲幅0.2%，收報1326美元/盎司，盤中金價一度跌至1320美元/盎司關口下方，之前兩個交易日黃金期貨價格累計下跌約1.6%。美國12月COMEX白銀期貨價格收盤上漲0.067元，漲幅0.4%，收報19.188美元/盎司。

周四黃金價格盤中承壓是因為近期美聯儲官員講話較為強硬，這在美聯儲9月按兵不動的情況下無疑將推升未來加息市場預期，金價因此而承壓，此外美國第二季度GDP年化季率終值的上修也在支撐美元的同時施壓金價持續下挫，但尾盤因受美指一度回落以及美國股市下跌影響，黃金期貨價格最終反彈收漲。

市場關注的GDP數據顯示，美國二季度實際GDP年化季月率終值1.4%，預期1.3%，初值1.1%。美國二季度GDP終值較前次評估上修0.3個百分點至1.4%，也略好於市場預期，這給美國經濟前景增加了樂觀信號。數據上修反映了企業削減建築和設備領域投資的力度低於政府前次評估，也反映出庫存拖累減少和出口增長。二季度消費者支出也表現強勁，年化增速達4.3%。

美國9月24日當周首次申請失業救濟人數25.4萬，預期26萬，前值25.1萬。分析稱，美國當周初請數據好於預期，該數據已連續82周處於30萬關口下方，連續周期創1970年來最長，這意味著美國勞動力市場依舊處於穩健增長的軌道上。

美國8月成屋簽約銷售指數月率-2.4%，創1月份以來最大降幅，預期0.0%，前值1.2%；年率4%，預期2.6%，前值-2.4%。評論稱，美國8月成屋簽約銷售指數月率下降2.4%，創1月份以來最大降幅，表明美國住房市場在最近數月喪失動能。此外，美國8月批發庫存月率初值-0.1%，預期0.0%，前值-0.1%。

數據顯示，白銀ETF持倉達到這些ETF大約10年前開始創設以來的最高水平。投資者本季度向iSharesSilverTrust投入6.255億美元，為2010年以來最高受金價上漲的帶動，銀價今年上漲了39%，因美聯儲維持利率不變而其他央行紛紛加大刺激政策力度。此外，美國經濟和中國製造業前景好轉，也有利於白銀，因為工業用途在白銀需求中占比超過一半。

昨日（9月29日）美元指數小幅下跌，開盤95.41，最高95.68，最低95.33，收盤95.49，漲幅0.09%，日線報收上影線較長紡錘體小陽線線，從指標來看MACD紅色柱狀線在0軸上方逐漸變短，DEA和DIFF雙線在0軸下方粘合走平。今日歐洲時段，需要關注法國CPI和PPI，然後重點關注歐元區CPI和失業率的數據，這兩項數據會給歐元時段內的走勢指引方向；英國方麵，關注英國二季度GDP和經常帳，如果英國數據再度表現疲軟，那麼英鎊仍然有進一步下行空間。晚間紐約時段，又迎來美國方麵一係列重磅數據的考驗，在這些數據中，PCE物價指數、個人收支以及密歇根消費信心指數向來都能給全球市場帶來一定的影響。另外，時段內加拿大還會公佈GDP數據，交易加元的投資者應該留意。當然，交易原油的投資者不能忽視貝克休斯鑽井平台數據給油價中期趨勢帶來的影響。

技術麵分析：

國際現貨黃金昨日（9月29日）先跌後漲區間波動，早盤行情先拉升給出1325.80美元的位置後遇阻開始回落過程，到美盤時段受GDP數據和初請失業金人數好於預期的影響開始下跌，最低到了1315.70美元的位置後受到支撐開始拉升過程，最終日線收線在了1319.80美元的位置後，日線以一根上影線稍長於下影線的十字星日線報收，今日延續區間操作，周線和月線的收線較為關鍵。

從4小時的形態看，昨日的行情早盤先拉升行情觸及到本輪小周期下降趨勢線壓力點1325.80美元的位置後，遇阻開始回落過程，到美盤時段行情最低到了1315.70美元的位置後行情受到支撐開始拉升過程，但行情在完成4小時陽包陰技術形態後並未能進一步上行，受到下行趨勢線壓力繼續回落，最終日線收線在了1319.80美元的位置後，日線以一根上影線稍長於下影線的十字星報收，今日短線區間操作。

國際現貨白銀昨日（9月29日）衝高回落區間波動，早盤先延續了前日尾盤的拉升過程，觸及19.36美元的位置後遇阻開始回落，到美盤時段行情最低到了18.96美元的位置後受到支撐區間波動，最終日線收線在了19.10美元附近後，日線以一根上影線很長的射擊之星日線報收，顯示上方壓力較重，今日操作回探做空。

今日短線思路如下:

黃金：

（1）關注1324美元附近做空，止損1328美元，目標1318-1309美元。

（2）關注1332-1333美元做空，止損1336美元，目標1318-1309美元。

（3）關注1308美元附近做多，止損1302美元，目標1318-1325美元。

阻力位：1340-1344-1360-1375

支撐位：1325-1318-1306-1300

白銀：

關注19.20-19.25美元做空，止損19.35美元，目標18.95-18,85美元。

阻力位：19.30-19.50-19.70-19.80

支撐位：19.00-18.90-18.80-18.50

友情提示：冷靜理智控制情緒，輕倉順勢及時止損，等待忍耐學會放棄，不懼不貪落袋為安。

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