美元回落整理 金銀趁機反彈

摘要：

昨日（1月9日）美國2月期金電子盤收漲1%，報1181.20美元/盎司。盤中觸及12月5日以來最高1185.80美元。上周金價錄得兩個月以來最大單周漲幅。金價1月9日攀升至去年12月5日以來的五周高位，市場重新評估特朗普將在本月就任總統後美國經濟的前景。此外，美元和美國國債收益率的下滑也支撐了黃金價格。

行情回顧：

現貨黃金今日（1月10日）以1182.20美元開盤，早盤開盤保持了昨日尾盤的上漲慣性，繼續上漲，昨日日線報收中陽，短期多頭表現強勁，今日關注1192美元附近阻力和1175美元附近支撐，短線回落低多為主。

基本面分析:

“減產”執行隱憂不斷，伊拉克增加出口、伊朗搶占市場份額，油價急速下挫。

伊拉克石油部周一發布聲明表示，南部巴士拉(Basra)港12月原油出口量達到創紀錄高位351萬桶/日。OPEC產油國在去年11月達成2008年來首份減產協議，從1月1日起的六個月，限製產量在3,250萬桶/日。部分市場人士仍擔心，伊拉克減產的可行性。如果將減產，將是來自伊拉克北部。同時利比亞國家石油公司：當前利比亞石油產量增至70.8萬桶/日。

伊拉克國家石油營銷組織向三位亞洲和歐洲買家提供2月全數的供應配置。最大產油國之一俄羅斯顯然落實減產協議。俄羅斯能源市場消息人士向路透表示，1月首周該國原油產量下降10萬桶/日。

科威特油長周一表示，OPEC在1月21-22日在維也納召開委員會會議，將討論如何督察執行減產協議和就“最終監督減產機制”達成一致。

油服企業貝克休斯(BakerHughes)上周五公佈，上周美國活躍鑽機總量連續第十周增加。一些分析師預計，美國活躍鑽機總量將在今年年底前上升至850-875座，約比現在增加200座。

沙特已完全落實減產協議，本月以來這個世界上最大原油出口國的原油產量至少下降48.6萬桶/日至1005.8萬桶/日。不過OPEC的減產任務仍然很艱巨。根據路透調查，OPEC在12月的產量遠高於達成協議時的水準。12月總產量為3420萬桶/日，較OPEC的3250萬桶/日的目標高170萬桶。

市場仍然懷疑，一些產油國可能不會將減產以控制供應過剩的協議落實到位。此外，OPEC一直以清理臃腫的石油庫存(而非實現特定的高油價)作為幹預市場的目標之所在。OPEC目前估計石油庫存將超過3億桶，或者足以能夠滿足近一個月的中國消耗量，這也將限製油價的上行空間。

美元指數回落整理，金銀價格趁機反彈，短期進入“關鍵時刻”。

昨日（1月10日）美國2月期金電子盤收漲1%，報1181.20美元/盎司。盤中觸及12月5日以來最高1185.80美元。上周金價錄得兩個月以來最大單周漲幅。金價1月9日攀升至去年12月5日以來的五周高位，市場重新評估特朗普將在本月就任總統後美國經濟的前景。此外，美元和美國國債收益率的下滑也支撐了黃金價格。

黃金ETF持倉量大幅減少的趨勢在近期也有所緩解，此外，亞洲主要黃金市場印度和中國的季節性需求十分強勁，印度已進入了婚禮季的高峰期，而中國將迎來農曆新年。

對於黃金，從黃金ETF持倉的變化來看，市場中線依然看空金價；數據顯示，1月5日，全球最大黃金ETF--SPDRGOLDTRUST持倉較上日減少0.28噸，當前持倉量為813.59噸，為8個月最低水平。但金價仍穩守在5日均線和10日均線上方，技術麵短線仍較為樂觀，本周金價仍有機會繼續反彈。

波士頓聯儲主席羅森格倫1月10日在康涅狄格州工商業年度經濟前景會議上發表講話。他稱，漸進、“略微更為常規的”加息是有必要的，需要以比過去一年更快的速度加息。更精確地說，美聯儲需要更加有規律的加息。

北京時間1月10日，美國亞特蘭大聯儲主席洛克哈特發表講話。洛克哈特預計，美聯儲將循序漸進加息；預測美聯儲2017年加息兩次，也有可能是三次。洛克哈特認為，美聯儲相當接近實現雙重使命。

昨日（1月9日）美元指數小幅，開盤102.22，最高102.52，最低101.87，收盤101.98，跌幅0.21%，上影線較長小陰線，從指標來看MACD柱狀線翻到0軸之下且有逐漸變短跡象，目前在0軸下方逐漸邊長且逐漸發散跡象，DEA和DIFF雙線在0軸上方有形成“水上死叉”，美元指數顯現調整跡象。

技術麵分析：

昨日現貨黃金市場早盤回踩1171.6美元的位置後，受到支撐開始震蕩上行過程，盤中衝擊本落回落斐波納契的23.6%的壓力1182美元的位置開始整理，回踩1177美元的位置後美盤開始二次拉升，最高出新高1186.1美元的位置後行情遇阻開始整理，最終日線收線在了1180.7美元的位置後行情以一根上影線很長的大陽線收尾，而這樣的大陽線收尾後，日線形成雙陽加一陰的拉升形態，今日行情回踩還需做多。

從4小時的形態看，昨日的行情早盤先延續了上周五尾盤的孕線反彈過程，回踩1171.6美元的位置後行情受到支撐開始震蕩上行過程，盤中衝擊本落回落斐波納契的23.6%的壓力1182美元的位置開始整理，回踩1177美元的位置後美盤開始二次拉升，最高出新高1186.1美元的位置後行情遇阻開始整理，最終日線收線在了1180.7美元的位置後行情以一根上影線很長的大陽線報收，而這樣的大陽線收尾後，日線形成雙陽加一陰的拉升形態，今日行情回踩還需做多。

現貨白銀昨日區間波動，行情早盤先回落到了16.396美元的位置後行情開始反彈，盤中最高觸及到了本輪回落斐波納契的第一壓力關口23.6%的位置16.678美元的位置後行情開始整理過程，最終日線收線在16.532美元的位置後，日線以一根上上影線很長的倒錘頭日線收尾，而這樣的日線形態收尾後，日線形態目前非常關鍵，周五的吊頸加昨日的倒錘頭意味著16.7美元關口必須在近期破位，如果不破那麼行情會有較強的壓力出現，今日操作還需回落做多為主。

現貨金銀今日（1月10日）短線思路如下:

黃金：

（1）關注1186—1187美元做空，止損1192美元，目標1174—1170美元。

（2）關注1172—1174美元做多，止損1168美元，目標1185—1192美元。

阻力位：1185—1188—1200—1208

支撐位：1170—1165—1155—1142

白銀：

（1）關注16.70美元附近做空，止損16.90美元，目標16.35—16.20美元

（2）關注16.40美元附近做多，止損16.20美元，目標16.70—17.00美元。

阻力位：16.50—16.70—16.90—17.00

支撐位：16.40—16.20—16.00—15.80

友情提示：

冷靜理智控制情緒，輕倉順勢及時止損，等待忍耐學會放棄，不懼不貪落袋為安。

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