兩大貨幣暴漲 油市正醞釀大風暴

周四(3月9日)，全球金融市場精彩紛呈，暴漲暴跌交叉出現。人民幣和歐元成為今日匯市最大贏家。日內稍早，離岸人民幣兌美元在短短兩小時內一度暴漲暴漲300點，引發市場廣泛關注。今日重頭戲歐洲央行果然不負眾望，盡管歐洲央行按兵不動，但行長德拉基再度不負“超級馬裏奧”美名，幾句話即實現了“鴿轉鷹”變臉把戲，歐元實現“V”型反彈，突破1.06關口。在一段時間的平穩交投之後，原油走勢再度成為市場焦點。繼昨日大跌逾5%之後，油價今日延續大跌勢頭，美油跌破50美元/桶，為今年以來首次。今年以來原油看多押注屢創新高，多頭過於擁擠，而全球供需均衡局麵並未顯著改善，油價恐美聯儲進一步下滑風險。

德拉基再次上演“變臉”把戲 歐元走勢逆轉

歐洲央行(ECB)周四一如市場預期宣布維持隔夜存款利率在-0.40%不變，符合市場預期。

歐洲央行同時宣布，維持主要再融資利率在0不變；維持隔夜貸款工具利率至0.25%不變。

歐洲央行宣布，維持每月資產購債規模在800億歐元不變至2017年3月；明年4月-12月，歐洲央行將每月購買600億歐元資產。

利率決議出爐之後，歐元/美元小幅走低。

不過，歐洲央行行長德拉基在記者會上的講話意外釋放出鷹派信號，歐元受到提振短線拉升。

在記者會伊始，德拉基指出，潛在通脹壓力依然較低，將維持QE直至通脹持續回升，未看到可持續的通脹調整。歐洲央行的目光不會隻看短期的通脹變化，潛在通脹沒有見到令人信服的上行趨勢。

從上麵的論調來看，德拉基呈現的則是一個鴿派的形象，可是在進入記者會提問環節之後，德拉基再度上演“變臉”把戲，釋放出鷹派信號...

進入提問環節之後，德拉基稱，歐洲央行刪除了“使用所有可用工具”的表述，沒有進行續作定向長期再融資操作的討論，對於去除更低利率的提法有過簡短辯論。

談及利率方麵，德拉基表示，不會在QE結束前就加息做出猜測，歐洲央行利率指引是一個預期，降息的可能性已經下滑。

德拉基指出，歐洲央行的政策是成功的，通縮風險已經基本消失，基於市場的通脹預期出現上升，委員會已經注意到央行政策的成功。德拉基預計，未來幾個月通脹可能會保持在接近2%的水平，並預計2017年通脹率為1.7%，2018年通脹率為1.6%，2019年通脹率為1.7%。

德拉基還表示，“經濟增長風險均衡已經改善”，並指出目前沒有征兆顯示歐洲央行急需采取進一步的行動；他還預計2017年、2018年和2019年GDP分別增長1.8%、1.7%和1.6%。

在德拉基做出上述的表態之後，歐元/美元短線大漲，突破1.06關口，最高升至1.0615...

從技術麵來看，阻力上位於1.0623的短期下行趨勢線仍壓制匯價，然後是1.0829的2月高點，只有突破該水平才能在中期上擺脫下行壓力，然後將看向200日均線。

美元指數短線跳水：

德拉基表示歐洲央行刪除了“使用所有可用工具”表述之後，德國10年期國債短線上漲5個基點至0.42%。

離岸人民幣兩小時暴漲300點 原因何在？

離岸人民幣兌美元午後大漲300點，抹去早前的跌幅，且與內地匯價重現倒掛。

北京時間大約下午14點左右，至16點左右，離岸人民幣一路飆升，連續升破6.92、6.91、6.90關口，最高升至6.8956，如下圖所示：

中國周四公佈的2月CPI和PPI呈一冷一熱的分化走勢，春節過後食品價格回落是CPI漲幅低於預期的主要原因，而去年的低基數以及原材料價格持續上漲則推升PPI持續飆漲，不僅高於市場預期更創出近八年半新高。

交易人士稱，2月通脹數據對市場影響有限，而疑似監管層幹預入場推升離岸匯價及短端掉期點。

海關總署稱，進口意外飆升，中國2月貿易帳出現603.6億元赤字。這是自2014年2月以來，中國貿易帳首次出現赤字。

據外媒報道，交易員指出，受昨日公佈三年首現的中國2月貿易逆差影響，昨天離岸人民幣大跌，與境內一度保持逾100點的價差。

其還指出，今日午後或因離岸市場受幹預，CNH在一小時內漲逾200點，價差再現倒掛。

另一名交易員稱，中國2月驚現貿易逆差，加上美聯儲3月加息預期升溫，美元多頭建倉明顯，同時推升客盤購匯熱情，今日成交量亦明顯提高，這或推動監管出手平衡市場，促使匯價跌幅收窄。

針對今天下午離岸人民幣的突然暴漲，彭博稱，原因在於融資成本上升，以及彭博美元即期匯率支行訴漲幅縮小。

隔夜離岸人民幣銀行同業拆放利率漲1.8個百分點，為一個月來最大漲幅。明天次日遠期點數漲到14.8，為2月23日以來最高。

報道還指出，上海商業銀行駐香港的研究主管RyanLam表示，融資成本升高引發軋空。

美油慘破50關口！空頭的大手筆：三分鐘成交16億美元合約

周四歐市盤中，美國原油期貨價格短線急挫，跌破50美元/桶，為2016年12月15日以來的首次，緣於隔夜美國原油庫存繼續創出新高。

NYMEX最活躍4月WTI原油期貨合約北京時間3月9日18:11-18:13三分鐘內買賣盤麵瞬間成交32130手，總價值逾16億美元合約使美油短線下挫，跌破50美元關口。

美國能源信息署(EIA)周三公佈，上周美國原油庫存激增，再創紀錄新高，而汽油庫存則創將近六年來最大單周降幅。

自從OPEC和其他產油國從1月1日開始減產原油六個月，以緩解全球供應過剩局麵以來，油價在每桶50美元以上波動。

今年以來原油市場多頭交易過於擁擠。對沖基金持有超過10億桶原油做多合約，淨多倉連續五周刷新曆史新高，但同時原油波動率卻迅速下降，油價陷於逾10年來最窄的區間內震蕩。而隔夜公佈的EIA原油庫存數據終於成為壓垮多頭的最後一根“稻草”。

丹麥盛寶銀行商品策略主管OleHansen認為，交易員不再押注油價會走高，並清掉了多頭頭寸，油價下跌隨即而來。

“市場心理已經出現變化，看起來多頭已經尋求削減倉位或者出場，他們等待反彈賣空的機會，但未能如願，於是繼續拋售。一旦油價跌破50美元，一些尋求反彈離場的短期買家就止損了。”

他並表示，如果油價跌破47.18美元附近的關鍵支撐，油價可能重新跌回42.20美元的去年11月低點。

“根本問題是，OPEC內部普遍遵守減產協議，而另一邊美國則在增產，”BanqueInternationale的中東和亞洲首席策略師HansGoetti在彭博電視采訪中說。

“美國的頁岩油行業在降低成本方麵取得了長足進展。”

CNBC網站周四撰文稱，OPEC的減產協議尚未有效降低供應，預示50美元/桶可能是頂部。

下跌背後的原因是美國數據顯示周庫存錄得連續9個月上漲，且OPEC和非OPEC國家都表示目前不會討論是否延長減產協議。雖然減產協議目前執行良好，但是實際上其存在基本缺陷。

Commerzbank(德國商業銀行)商品研究主管EugenWeinberg稱，如果排除科威特和沙特，OPEC對減產的合規度還不到一半。

他還稱，出口量和去年12月持平，表明減產對市場的作用很小。

他補充道，光用減產來打擊供應還不夠，50美元/桶更像是頂而不是底，今年可能跌向40美元/桶。