道指美元企穩大漲 避險消退金價回落

基本面分析：

【晚間公佈的零售銷售數據表現不及預期。美國9月零售銷售環比0.1%，預期0.6%，前值0.1%。美國9月零售銷售(除汽車)環比-0.1%，預期0.4%，前值0.3%。美國9月零售銷售(除汽車與汽油)環比0%，預期0.4%，前值0.2%。】

【意大利股市周四進入熊市。全球股市遭遇拋售加劇了市場對意大利經濟形勢的擔憂。意大利FTSEMIB指數周四下跌1.8％。受全球債市收益率上升影響，投資者轉移資本至低風險資產，導致全球股市集體下挫，歐洲股市跌至20個月低位。而值得注意的是，意大利10年期國債與德國10年期國債收益率之間的息差已經升破3%，並繼續升高。這顯示出，在投資者眼中，意大利國債的違約風險遠高於德國國債，也凸顯了投資者對意大利的信心不足。這可能導致意大利股市的進一步下挫。而除了擔憂全球經濟局勢，意大利投資者還需要對國內的風險進行關注。近期，該國正卷入一場預算危機。意大利政府提出的預算案使其與歐盟發生衝突。】

【美債收益率不斷上漲、美國財長發表匯率講話引發市場擔憂，美股尾盤恐慌加劇，科技股領跌，納指重挫4.08%。標普跳水3.27%，至2個月新低，創2016年11月來最長連跌。亞馬遜暴跌6.15%，單日市值蒸發超500億美元。中概股大跌，阿裏巴巴下跌5.8%，愛奇藝大跌5.24%，蔚來汽車逆勢上漲4.87%。美油、布油大跌超2%。】

【北京時間4日午間，美國10年期國債收益率升破3.20%關口，為2011年以來首次，隨後進一步攀升至3.225%。美債收益率曲線也整體上移，5年期美債收益率突破3%至3.079%，30年期美債收益率再漲6個基點報3.382%。】

【北京時間周四(9月27日)淩晨，美聯儲公佈9月利率決議，宣布加息25個基點，將基準利率提高到2.00%至2.25%之間，加息的決定獲得一致通過，將超額準備金利率從1.95%上調至2.20%，從9月27日起生效。】

【在談及加息問題時，鮑威爾表示目前利率依然處於低位，漸進加息有助於經濟穩定，美聯儲一直在逐漸將利率恢復正常，今天的加息反映了美國經濟的強勁。鮑威爾還聲稱預測顯示漸進加息與6月預測相似，但他深知經濟情況經常出現意外，如果經濟變得不景氣，則需要降低利率。他表示，取消“寬鬆”一詞並不意味著利率路徑發生了變化，緊縮周期折射了經濟的強勁，漸進加息讓美聯儲可以審視接下來的經濟數據，漸進加息還限製了長期和不定的滯後問題；美聯儲不希望暗示對何時停止寬鬆政策有精確的預期，就目前來看，利率仍低於官員們的中性利率預估。】

【關於通脹，鮑威爾表示近期通脹低且穩定，通脹的預期中值非常接近2%，任何時候通脹都有可能高於或低於2%。鮑威爾聲稱FOMC預計將看到2%的可持續通脹率。鮑威爾還表示整體通脹受油價的暫時性提振，但油價對於通脹的影響隻是暫時的；自60年代以來，通貨膨脹過程發生了巨大變化，如果通脹路徑發生變化，美聯儲將相應作出政策調整，以此在動作太快和太慢之間尋求平衡。】

技術麵分析：

黃金：從小時圖級別看，金價從1180上漲至1208完成了完整的上行三浪結構，隨後市場走出了大型ABC浪深幅調整結構跌至1182美元；隨後市場走出完整3浪上行結構突破所有重要阻力位上漲至1226美元，受全球股市走熊的提振，金價再次衝高至1233美元，隨後市場展開調整至1223美元，短暫回落後金價可能會再次衝擊1230美元上方；市場有不可測風險，交易中請合理控制風險。

白銀：從4小時圖級別看，白銀價格自13.91美元開啟主升浪上行至14.55美元完成了主升1浪結構，隨後調整至14.15美元為調整2浪結構，自14.15美元開啟上升3浪結構上漲至14.88美元，隨後市場大跌至14.22附近已經接近調整完畢，短線上銀價繼續上行至14.80，未能突破上方高點，後市依然有調整可能；市場有不可測風險，交易中請合理控制風險。

亞盤參考建議：

黃金：1226-1228輕倉做空，止損1231，止盈1220、1218、1216

白銀：14.65-14.72輕倉做空，止損14.84，止盈14.45、14.35、14.25

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