6月29日財經早餐

本周(6月29日-7月5日當周)市場將迎來多個重磅經濟數據，包括各國製造業數據，各國GDP，美國6月非農就業報告等，此外美聯儲將公佈會議紀要，主席鮑威爾也會在國會發表證詞。與此同時，新冠肺炎疫情快速反彈的憂慮是否再度升溫，英國脫歐協商進展及國際貿易局勢仍需留意。

尤為值得關注的是，美股周五(7月3日)休市，非農提前公佈。受美國獨立日假期影響，美股將於周五休市一日，美國6月非農就業報告將提前於周四(7月2日)20:30公佈，美國當周石油鑽井數據將提前於周五淩晨01:00公佈。此外，中國香港股市將於周三(7月1日)休市一日，敬請留意。

此外受美國獨立日假期影響，美國股市將於7月3日休市一日，CME旗下貴金屬、美國原油與外匯合約交易將於7月4日淩晨01:00提前收市；ICE旗下布倫特原油合約將於7月4日淩晨01:30提前休市；中國工商銀行將於7月4日早1:00～4:00暫停賬戶能源、賬戶基本金屬業務，敬請留意。

周一關注日本零售銷售數據的表現，英國抵押貸款許可數據、歐洲消費信心指數、經濟景氣指數、德國消費者物價指數(CPI)、美國的成屋簽約銷售和達拉斯聯儲製造業活動指數。此外鑒於近期全球新增新冠肺炎感染病例增多，引發市場擔憂疫情二次爆發的擔憂，這方麵也需予以留意。在上周歐美貿易緊張局勢升級後，全球貿易局勢也再度吸引投資者的注意力。

本周市場熱點

① 周一(6月29日)歐元區經濟景氣指數，舊金山聯儲主席戴利發表講話。

② 周二(6月30日)中國官方製造業PMI，英國第一季度GDP，加拿大4月GDP，美聯儲主席證詞，國際勞工組織發布疫情對就業市場的影響報告。

③ 周三(7月1日)中國財新製造業PMI，歐元區一係列製造業PMI，美國ADP就業人數，美國ISM製造業PMI，美國EIA原油庫存，美聯儲6月紀要。

④ 周四(7月2日)美國非農報告，美國初請失業金，美國耐用品訂單和工廠訂單。

⑤ 周五(7月3日)中國服務業PMI，澳大利亞零售銷售，德法英服務業PMI，美國獨立日休市。

本周假期提醒

周三加拿大因國慶日休市一天，中國香港地區因香港回歸紀念日休市一天。周五美國因獨立日休市一天，ICE旗下布倫特原油合約在北京時間7月4日淩晨01:30提前休市，CME旗下貴金屬、美國原油與外匯合約交易提前於北京時間7月4日淩晨01:00收市。

周一開盤行情

上周回顧

【數據顯示，占美國經濟活動三分之二以上的美國消費者支出上個月增長了8.2%，為1959年政府開始跟蹤該數據以來的最大增幅，儘管如此，上個月個人收入卻下降了4.2%】

【歐洲央行行長：歐元區經濟很可能已經度過穀底，但暴發第二波嚴重疫情的風險仍在，未來歐元區經濟複蘇之路料將崎嶇不平，航空和娛樂等行業部分企業或將永遠無法回到疫情前的狀態】

【美監管機構修改沃爾克規則 進一步“鬆綁”華爾街】當地時間6月25日，美聯儲、美國貨幣監理署和聯邦存款保險公司批準了對沃爾克規則的修改，允許銀行增加對風險投資基金的投資。貨幣監理署和聯邦存款保險公司還取消了銀行在與其關聯機構交易衍生品時必須持有保證金的要求。此次美國監管機構進一步放寬金融危機後的限製措施，將為華爾街銀行創造更多盈利空間。但批評者認為，美國監管機構放鬆沃爾克規則，將為華爾街的風險行為提供便利，令金融系統風險增加。

【EIA報告：除卻戰略儲備的商業原油庫存增加144.2萬桶至5.407億桶】美國至6月19日當周EIA汽油庫存減少167.3萬桶，精煉油庫存增加24.9萬桶；上周美國國內原油產量增加50萬桶至1100萬桶/日；除卻戰略儲備的商業原油上周進口654萬桶/日，較前一周減少10.2萬桶/日；美國上周原油出口增加69.5萬桶/日至315.7萬桶/日。

【美國將對價值31億美元的歐盟和英國產品征收新關稅】據外媒，美國將對價值31億美元的歐盟和英國產品征收新關稅，目標包括杜鬆子酒，啤酒，土豆和卡車等，同時增加對飛機、奶酪和酸奶等產品的關稅。

【IMF：全球GDP今年將銳減4.9%】IMF世界經濟展望報告：預計2020年全球經濟增速為-4.9%，此前預期為-3%；把2021年全球經濟增速預期從5.8%下調至5.4%。預計美國2020年GDP增速為-8%，此前預期-5.9%。金融市場表現似乎與經濟前景脫鉤。

【API報告：美國上周原油庫存增加170萬桶至5.45億桶】美國至6月19日當周API汽油庫存減少385.6萬桶，精煉油減少260.5萬桶，庫欣庫存減少32.5萬桶；美國上周原油進口增加9.7萬桶。

【美國財長：下月國會可能通過新一輪刺激，今年內料將擺脫經濟衰退】美國財長努欽表示，可能在7月通過另一份刺激法案，我們有很多流動性，債務成本很低；美國可能在年底前擺脫衰退，基礎建設將不會成為下一份刺激法案的一部分。

【加拿大央行行長麥克勒姆：加拿大央行將持續實行量化寬鬆，直到經濟複蘇順利進行；相比起新冠肺炎疫情，低油價可能對世界產生更持久的影響，預計第三季度GDP增長情況非常喜人】

貴金屬與原油

上周五金價大幅反彈，現貨黃金一度較日低回升近25美元，刷新近二日高點至1772.14美元/盎司，新冠病毒繼續在全球蔓延，美國單日新增病例數創紀錄，打擊風險偏好，美國股市大跌，市場對新冠疫情複燃將阻礙經濟複蘇的擔憂蓋過了美元走強對黃金的影響。RJO Futures高級市場策略師Bob Haberkorn表示，由於目前新增病例數上升，投資者開始緊張起來，他們出脫股票等風險較高資產的頭寸，同時將資金投入黃金和公債。

油價出現本月的第二周下跌，紐約原油期貨上周下跌3.4%，因美國新冠病例激增令石油市場的需求前景蒙上陰影。盤中稍早，油價一度受交通流量增加提振燃料需求的樂觀情緒提振上漲，但漲幅在紐約交易時段悉數回吐，因擔心美國汽油消費較大的州新增病例數激增可能會阻礙需求複蘇。美國人口最多的三個州，加利福尼亞州、德克薩斯州和佛羅裏達州新增病例數均急劇上升。

德克薩斯州州長Greg Abbott宣布該州經濟重啟計劃暫停，下令州內大多數酒吧暫停營業，因新增病例數激增。這可能會破壞煉油量穩步增長的勢頭，政府數據顯示，美國煉廠目前的產能利用率接近75%。

Lipow Oil Associates總裁Andrew Lipow表示，雇主推遲員工返回辦公室的時間，這將影響汽油需求的恢復。

達拉斯聯邦儲備銀行對美國最大油氣產區高管的調查發現，超過一半此前宣布減產的企業高管預計7月底前恢復部分產量。

Tradition Energy研究副總裁Gene McGillian表示，上周市場突破了3個半月高點，然後關於新增病例的消息似乎打破了漲勢，石油庫存創紀錄，而且未來的需求仍不確定。