美聯儲“鷹”氣逼人 金價連續暴跌前景堪憂！

周二（8月10日）亞洲時段，現貨黃金小幅上漲，交投於1731附近。周一（8月9日）金價重挫逾30美金，創逾四個月新低，主要受到美元走強及美聯儲官員鷹派講話的打擊，但疫情傳播給金價帶來一定的支撐。

日內主要關注美聯儲官員的講話。

基本面利空

【博斯蒂克：預計在第四季開始縮減購債】

亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克表示，美國經濟改善速度比預期更快，美聯儲正在快速接近開始削減購債規模的時點，通脹已經達到了滿足開始加息的一個關鍵標準。

博斯蒂克稱，他預計在第四季開始縮減購債規模，但如果就業市場保持近期的強勁增長步伐，他對更早開始縮減購債持開放態度。此外，他說，根據他的評估，通脹率已經達到了美聯儲設定的2%門檻。這是考慮加息之前需要滿足的兩個條件之一。

根據他的計算，核心個人消費支出(PCE)物價指數的五年平均年增長率在5月份達到了2%。他此前預計將於2022年底開始加息。

博斯蒂克告訴記者，“有很多理由認為我們現在可能已經達到了這個目標。”但他表示，委員會尚未就衡量這一進展的標準達成一致，這是決策者需要討論。

博斯蒂克表示，隨著疫情期間通脹水平上升，美聯儲實際上已經實現了在通脹方麵取得了“進一步質性進展”的目標。

他表示，就業市場仍需取得更多進展，但再有一兩個月的強勁就業增長，這一目標可能就會實現。他表示，這使得美聯儲可能在10月至12月之間開始縮減購債規模，如果8月的就業崗位增幅強於預期，可能會更早。

【巴爾金：通脹率已經達到了2%】

裏奇蒙聯儲主席巴爾金周一表示，今年的高通脹可能已經滿足了美聯儲加息的一個標準，不過在加息之前，就業市場仍需進一步恢復。

根據美聯儲當前的政策指引，“當通脹率達到2%時，利率將會上升，我認為通脹率已經達到了2%，而且看起來通脹率將維持在這個水平，”巴爾金在弗吉尼亞州Roanoke地區商會表示，但“勞動力市場仍需進一步改善。”

【羅森格倫：今年秋天將開始縮減購債】

波士頓聯儲主席羅森格倫周一表示，美聯儲可能比這更早地開始撤走支持措施。他在接受美聯社采訪時表示，美聯儲應該在9月份宣布，“今年秋天”將開始減少購買美債和抵押貸款支持證券(MBS)。  

羅森格林說：“我預計如果我們繼續看到像過去兩個就業報告那麼強勁的報告，薪資大幅上漲，到9月會議時，我們會滿足進一步實質性進展的標準，這意味著在今年秋季的某個時候開始縮減購債。”

【美國6月職位空缺數創紀錄新高】

美國6月職位空缺數超越預期，並創下曆史新高，凸顯出企業在招聘足夠多工人以跟上經濟反彈所麵臨的持續挑戰。

美國勞工部周一公佈的職位空缺和勞工流動率調查(JOLTS)顯示，6月職位空缺數升至1010萬，5月上修為950萬。經濟學家預測6月數據為927萬。

麵對旅遊和外出就餐等服務的消費需求回升，雇主一直在爭先恐後填補大量空缺職位，但勞動力供應仍然受限。 

隨著補充聯邦失業救濟金到期，學校重新開放，勞動力供應料將在未來幾個月增加。但如果對疫情的擔憂日益加劇，促使美國人推遲重返工作崗位，那麼德爾塔變種的迅速傳播可能會推遲勞動力參與率的更大進展。

6月自願離職人數增至390萬，離職率升至2.7%。

【8月9日黃金ETF持倉量：SPDR黃金持倉量減少1.75噸】

8月10日黃金ETFs數據顯示，截止8月9日全球最大的黃金ETF-SPDR Gold Trust的黃金持倉量1023.54噸，較上一交易日減少1.75噸

【美元升至逾兩周最高】

美元兌一籃子貨幣周一小幅上漲，創逾兩周來最高，受樂觀美國數據提振，不過交易員密切關注美國新增病例數攀升的情況。

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（美元指數日線圖）

上周五報告公佈後，美元大幅上漲，樂觀的就業消息幫助支撐了美聯儲可能更快采取行動收緊貨幣政策的觀點。聯儲官員已將就業市場複蘇作為收緊貨幣政策的條件。

ForexLive首席匯市分析師Adam Button稱，“市場正在艱難地平衡就業市場更強勁的跡象和Delta變種擔憂升溫。”

“我想說的是，市場正在屏息關注Delta的演變以及多快能找到應對之道，”他稱，“這導致外匯市場陷入停滯。”

基本面利多

【德爾塔變異毒株引發的新一波疫情席卷美國】

始於奧沙克山脈和南部腹地各州的新一波新冠疫情，現在已經席卷美國，病例和住院人數都達到2月以來的最高水平。

美國疾病控制與預防中心(CDC)認為，38個州的傳播率都在高水平，這意味著這些州每10萬居民中至少報告100例病例，或陽性率至少為10％。其他12個州和美國首都華盛頓特區的傳播率被認為是在相當高水平，是第二嚴重的級別。

美國最新的這波新冠疫情始於疫苗接種率低的一些州。在佛羅裏達州、路易斯安那州和密西西比州，重症監護病房現在已人滿為患。

但是，傳播力更強的德爾塔變異毒株已經滲透進接種率較高並采取了強有力抗疫措施的州。根據美國疾控中心的數據，在過去一周，二十三個州和華盛頓特區的七天平均新增病例數增加了至少50％，其中包括佛蒙特州、華盛頓州和夏威夷等高疫苗接種率的州。

【債市猜測美聯儲官員隻是口頭轉鷹，維持2023年加息預期不變】

對於近幾天美聯儲官員講話論調轉鷹，債券市場還沒有完全買賬。多名官員本月先後談到可能比預期更早撤出刺激措施，但歐洲美元期貨交易員卻繼續押注美聯儲最早2023年開始加息25個基點。

對部分華爾街人士而言，短端定價偏鴿派帶來了機會。歐洲美元期權顯示，不斷出現對美聯儲2023和2024年將更激進加息的押注。摩根士丹利堅持押注歐洲美元趨陡，若市場定價開始顯示更高的加息溢價，該交易將會受益。

美聯儲官員一直在激烈爭論何時及如何開始削減購債。副主席克拉裏達上周的鷹派言論使歐洲美元期貨加息預期從2023年6月轉向2023年初。亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克今日表示，決策者應該最早明年就開始加息。

這一切可能在8月底的傑克遜霍爾研討會上達到頂峰，屆時交易員將尋找關於美聯儲減碼計劃及後續加息路徑的更多細節。

總的來看，金價連續兩天大跌之後，黃金市場情緒轉為悲觀，未來金價走勢將更加不容樂觀，多頭宜退場觀望。