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作者:管理員 來源:鑫匯寶2021-11-25 【字體:大中小】
周四(11月25日)亞洲時段,現貨黃金小幅上漲,交投於1791附近。周三(11月24日)金價收十字星,但一度跌創11月4日以來新低,因美國經濟數據強勁提振美元和美債收益率升高,市場對美聯儲早於預期升息的擔憂加劇了金價多頭的壓力,但疫情以及高通脹帶來的避險資金支撐金價收復失地。
今日美國感恩節,美股休市,芝加哥商品交易所旗下貴金屬交易提前於北京時間26日02:00結束,投資者需要注意。
基本面利空
【美元跳升,受助於美聯儲鷹派觀點和強勁消費者支出數據】
美元周三全線上漲,因投資者押注美聯儲將比其他央行更快收緊貨幣政策。
美聯儲官員助長了這一更為鷹派的觀點,即如果通脹沒有緩和,美聯儲可能會更早采取行動,以試圖遏製物價壓力上升,而歐洲央行料將保持較為鴿派的態度,因歐洲經濟增長滯後。
周三公佈的美聯儲上次政策會議記錄顯示,多位政策制定者表示,如果通脹居高不下,他們對加快結束購債計劃,並加快邁向升息持開放態度。
美元走強,“反映出歐洲央行領導層表現出一廂情願的鴿派,而美聯儲則對通脹表現的更為擔憂,因此也許有政策上的分歧,“DRW Trading市場策略師Lou Brien稱。
舊金山聯儲主席戴利周三表示,如果通脹維持高位且就業增長保持強勁,她對美聯儲加快縮減資產購買的步伐持開放態度。
周三公佈的數據顯示,德國企業信心在11月連續第五個月惡化,這令歐元受到打擊。
【標普500指數和納指收高】
美國股市標普500指數和納斯達克指數周三收高,受英偉達和其他科技股上漲提振。
標普500指數盤中大部分時間接近持平,收盤前攀升。標普500指數非必需消費品股上漲0.2%,此前數據顯示美國10月消費者支出增幅超過預期。
美聯儲青睞的通脹指標--核心個人消費支出(PCE)物價指數,也在10月加速上漲至5%,與CPI同創31年新高。
美聯儲11月政策會議的會議記錄顯示,多位政策制定者表示,如果通脹居高不下,他們對加快結束購債計劃,並加快邁向升息持開放態度。
其他數據顯示,上周初請失業金人數下降,第三季國內生產總值(GDP)被上修,密歇根大學的一項調查顯示,11月消費者信心有所改善。
【美聯儲更多決策者對加快縮減購債並提早升息持開放態度】
美聯儲11月政策會議的會議記錄顯示,更多政策制定者暗示,如果通脹居高不下,他們對加快結束購債計劃,並加快邁向升息持開放態度。
周三公佈的會議記錄顯示,美聯儲對不斷上升的通脹的不安情緒在加深,許多出席11月2-3日政策會議的官員也暗示,物價高企帶來的壓力可能更為持久。
物價壓力的持久性和不斷擴大讓白宮和美聯儲都感到意外,並促使他們做出回應。美國總統拜登和美聯儲主席鮑威爾本周早些時候強調,他們將采取措施解決食品、汽油和房租等日常用品價格上漲的問題。
“許多與會者指出,如果通脹率繼續高於委員會目標水平,那麼委員會應準備調整資產購買步伐,並提前上調聯邦基金利率的目標區間,”美聯儲在會議記錄中表示。
隨著過去三周更多強勁的經濟數據出爐,所有跡象都表明,美聯儲將在12月14-15日的下次會議上明確提出加快縮減購債規模這一議題。
【舊金山聯儲主席戴利稱對加快縮減購債步伐持開放態度】
舊金山聯邦儲備銀行總裁戴利周三表示,如果通脹維持高位且就業增長保持強勁,她對加快美聯儲縮減資產購買的步伐持開放態度。
“如果事情繼續像現在這樣發展,那麼我完全支持加快縮減購債的步伐,”戴利在周三發表的雅虎財經訪談中表示。
戴利表示,她對這一想法持“開放”態度,但希望看到更多有關通脹和就業的經濟報告,並在做出決定前與美聯儲同僚討論這一做法。
在加息問題上,戴利表示,她希望先看看明年第一和第二季度的經濟表現,然後再做決定。她預計美聯儲將在2022年底加息,但她指出,即使在兩次加息之後,美聯儲的政策仍將是寬鬆的。
“我不想被一個數字所束縛,”當被問及明年是否堅持加息一次時,戴利表示,“如果明年下半年加息一兩次,我一點也不會感到驚訝。”
【美國上周初請失業金人數降至52年來最低】
美國上周初請失業金人數降至52年來最低,這表明,隨著以短缺、高通脹和無情的疫情為標誌的一年接近尾聲,經濟活動正在加速。
截至11月20日的一周,初請失業金人數減少7.1萬人,經季節性調整後為19.9萬人,為1969年11月中以來最低。
訪查經濟學家預測初請人數料為26萬人。目前請領人數已經低於大流行前約22萬人的平均水平。
初請失業金人數已從2020年4月初614.9萬人的紀錄高位下降,目前處於被視為健康的勞動力市場的區間,儘管疫情造成的勞動力嚴重短缺阻礙了更快的就業增長。
基本面利多
【美國11月消費者信心指數跌至十年低點】
由於價格上漲繼續侵蝕美國人的消費能力,美國11月消費者信心指數環比下降至十年低點。
周三公佈的數據顯示,密歇根大學消費者信心指數終值從10月份的71.7降至67.4,略高於66.8的初值和接受調查的經濟學家預期中值。
負責調查的Richard Curtin在聲明中稱,“雖然疫情引發的供應短缺是首要原因,但通脹的根基已經更加穩固,並在整個經濟領域更廣泛地擴散”。
受訪者表示,他們預計未來5-10年通脹率將上升3%,略高於初值。對未來一年通脹率的預期為4.9%,創2008年以來最高。
在勞動力市場繼續改善之際,消費物價正以幾十年來最快速度上漲。第三季度急劇放緩的個人支出勢將在今年最後三個月重新加速,但一些人擔心近期消費信心下降可能預示未來需求將走弱。
一項衡量家庭耐用品購買狀況的指標降至1978年數據發布以來的曆史次低水平。
衡量當前狀況的指標降至73.6,對未來預期的指標降至63.5。
【德國總統強調新冠疫情危機遠未結束,呼籲民眾提起重視】
當地時間11月24日,德國總統施泰因邁爾表示,新冠疫情還遠未結束,並要求全社會正視疫情的危害。
施泰因邁爾說:“在2021年秋季,我們應該認識到,我們距離克服這場危機還有很長的路要走。”
目前德國的疫情形勢持續惡化,累計死亡人數即將達到10萬人,施泰因邁爾表示,這是“令人難以置信的數字”,他要求全社會正視疫情的危害,“作為一個社會整體,我們不能也不應對此視而不見”。
總的來看,美國周三的數據普遍表現樂觀,但通脹居高不下令美聯儲官員和消費者憂心忡忡,美聯儲可能提前加息,這繼續支撐美元走強,金價承壓下行,預計短期內金價仍將繼續弱勢運行。
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