美聯儲紀要沒有預期鷹派，美元走低黃金升上1870，油價一度回落5%

周三(2月16日)美元指數下跌，刷新本周低點至95.67，澳元和紐元領漲G-10貨幣；策略師表示，美聯儲1月會議記錄表明，政策制定者可能不像投資者擔心的那樣鷹派。現貨黃金走高，尾盤收於1870附近，因投資者在通脹上升和歐洲地緣政治危機時期尋找避風港；黃金ETF恢復資金流入，也幫助金價上漲。美油尾盤跌逾2%，觸及90美元關口，此前伊朗最高核談判代表在推特上表示各方接近達成協議，可能為美國解除對伊製裁鋪平道路。

商品收盤方麵，COMEX 4月黃金期貨收漲0.8%，報1871.50美元/盎司。WTI 3月原油期貨收漲1.59美元，漲幅1.72%，報93.66美元/桶；布倫特4月原油期貨收漲1.53美元，漲幅1.64%，報94.81美元/桶。

美股收盤情況：標普500指數上漲0.1%，報4475.01點；道瓊斯工業平均指數下跌0.16%，報34934.27點；納斯達克綜合指數下跌0.1%，報14124.09點；納斯達克100指數下跌0.1%，報14603.64點；羅素2000指數上漲0.1%，報2079.311點。

17:00 歐洲央行公佈經濟公報

淩晨00:00 2022年FOMC票委、聖路易斯聯儲主席布拉德就美國經濟和貨幣政策前景發表講話

淩晨06:00 2022年FOMC票委、克利夫蘭聯儲主席梅斯特就美國經濟和貨幣政策前景發表講話

全球主要市場行情一覽

美股標普500指數收高，投資者認為美聯儲1月份政策會議紀要較一些激進緊縮預期更偏溫和。美聯儲會議紀要公佈後，股市反彈，標普500指數抹去盤中跌幅，大宗商品、工業和零售類股跑贏科技股。對美聯儲短期加息前景最敏感的2年期國債收益率走低。

美聯儲官員在1月政策會議上得出結論認為，通脹率水平過高，支持盡快進行一次加息，並可能加快政策緊縮步伐。會議紀要稱，許多與會者認為，形勢可能支持今年晚些時候開始縮減資產負債表規模。

市場已經充分消化了3月加息預期，有人預測可能會加息多達50個基點。Allianz Investment Management的高級投資策略師Charlie Ripley表示，總的來說，會議紀要中沒有任何內容預示美聯儲會比市場已經消化的加息預期更加激進。

貴金屬與原油

金價周三上漲，現貨黃金收於1870關口附近，此前美國表示，俄羅斯仍在烏克蘭周圍集結兵力，同時市場聚焦美聯儲發布最新的政策會議記錄。

券商OANDA資深市場分析師Edward Moya表示，黃金吸引了眾多尋求保護的投資者，因為他們意識到俄羅斯-烏克蘭局勢不會很快得到解決，金價有明顯的上漲趨勢。然而，在某些時候，由於美聯儲更激進的收緊預期，黃金將會遭到拋售。

地緣政治緊張局勢升溫和美國升息預期打壓金融市場人氣，促使投資者尋求黃金等避險資產。

美聯儲發布1月25-26日政策會議記錄顯示，決策者上月同意，隨著通脹對經濟的影響日益擴大，就業市場強勁，現在是收緊貨幣政策的時候了，但他們也認為，決定將取決於逐次會議上對數據的分析。

油價衝高回落，美油尾盤下跌1.57%，報90.62美元/桶，此前伊朗最高核談判代表在推特上表示各方接近達成協議，可能為美國解除對伊製裁鋪平道路。WTI原油期貨在大宗商品市場收盤後下跌逾3美元，觸及90美元關口。

伊朗首席核談判代表Ali Bagheri Kani在推特上表示，與世界大國就恢復核協議進行的工作“比以往任何時候都更接近”達成協議，然而，在如何實現伊朗收縮核活動換取放鬆製裁方麵仍存在重大分歧。

外匯

美元指數周三下跌，觸及上周五以來最低水準，此前美聯儲會議記錄顯示，決策者未設定具體的升息步伐。早些時候，美國國務卿布林肯稱沒有證據表明俄羅斯撤軍之後，避險貨幣走強；澳元和紐元領漲G-10貨幣。

美元指數跌0.16%至95.82，該指數下跌的部分原因是，新興市場貨幣上漲、以及2年期美國國債收益率走低。

美聯儲周三公佈的1月25-26日會議記錄顯示，美聯儲決策者一致認同，隨著通脹對經濟的影響擴大，且就業市場強勁，是時候收緊貨幣政策，但任何決定都將取決於每次會議對數據的分析。

策略師表示，會議記錄表明，政策制定者可能不像投資者擔心的那樣鷹派。

Monex USA交易部副總裁John Doyle表示，委員們不如一些人預期的那樣激進，美元的溫和拋售反映了這一點。無論如何，我們對這份會議記錄持保留態度，因為這次會議是在近期出爐的CPI和PPI數據發布之前，這些數據遠高於預期。

本周稍早，聖路易斯聯儲主席布拉德重申主張美聯儲加快升息步伐，而包括周三美國零售銷售數據在內的強於預期的美國經濟數據也幫助增強了這一觀點。這些預期在最近幾個交易日幫助支撐了美元。

歐元兌美元升0.12%，報1.1373，美聯儲報告發布後一度升至盤中高點1.1396；該貨幣對受到收益率下跌、波動率上升以及對烏克蘭局勢擔憂的拖累。

美元兌日元跌0.08%至115.52，回吐漲幅，因布林肯講話之後避險需求增加且美債收益率下行，之前，油價上漲和日本央行行長黑田東彥承諾維持刺激政策推動該貨幣對走高。

美元兌瑞郎下跌0.28%至0.9227，美元兌瑞郎創兩周來最大跌幅，歐元兌瑞郎早些時候也走低。

英鎊兌美元漲0.35%，報1.3586，徘徊於100日移動均線1.3505之上，約10億英鎊執行價在1.3500的期權周四到期；早些時候的數據顯示，英國通脹率達到近30年來的高點5.5%，但市場對此反應平淡，英國國債收益率走低。英國央行自去年12月以來已兩次升息，金融市場預期英國央行在3月17日的下次會議上將進一步升息。

美元兌加元跌0.24%至1.2687，加拿大央行副行長Lane表示，該行對高通脹揮之不去的可能性保持警惕；早些時候，該國公佈的通脹指標普遍高於預期。

澳元兌美元漲0.60%至0.7195；紐元兌美元漲0.59%至0.6679。

國際要聞

【美聯儲會議紀要：委員們支持盡快加息 因通脹率過高】美聯儲官員1月會議上認為，美國通脹率過高，經濟接近充分就業，有理由盡快進行一次加息。1月25-26日聯邦公開市場委員會會議紀要顯示，“多數與會者指出，如果通脹率沒有如預期下行，那麼委員會以比目前預期的速度更快取消寬鬆政策將是合適之舉”。通脹飆升刺激了一些美聯儲官員修正今年的加息展望，而民主黨和共和黨人都敦促美聯儲控制物價壓力。美國總統拜登的支持率近期也因此下滑，通脹問題使他的經濟刺激方案更難在國會通過。市場認為3月加息是板上釘釘，有人預測可能會加息至多50個基點。投資者目前預計2022年將至少升息150個基點，遠高於幾周前預期的75個基點。

【EIA報告：美國上周除卻戰略儲備的商業原油庫存增加112.1萬桶至4.115億桶】美國截至2月11日當周，汽油庫存減少133.2萬桶，精煉油庫存減少155.2萬桶，上周美國國內原油產量維持1160萬桶/日不變；美國上周戰略石油儲備（SPR）庫存減少268.7萬桶至5.848億桶，庫存降幅錄得2021年11月12日當周以來最大，為連續第23周錄得下降，EIA戰略石油儲備庫存為2002年9月20日當周以來最低。

【美國舊金山聯儲主席戴利：重申美聯儲3月加息是適宜的，3月份之後的利率行動將取決於經濟數據】

【伊朗首席核談判代表Bagheri Kani：經過數周的密集談判，我們比以往任何時候都更接近於達成協議，需要在所有方麵達成一致才會有下一步實際的行動】

國內要聞

【物價運行平穩 政策調控有空間】國家統計局16日發布的數據顯示，1月，全國居民消費價格指數(CPI)同比上漲0.9%，漲幅比上月回落0.6個百分點；全國工業生產者出廠價格指數(PPI)同比上漲9.1%，漲幅比上月回落1.2個百分點。分析人士認為，未來CPI將延續溫和上漲態勢，PPI漲幅會進一步回落，物價將保持平穩運行。溫和的物價運行態勢，有利於宏觀經濟政策靠前發力，提振對經濟和市場運行的預期。（中國證券報）

【人民幣匯率充足彈性空間保障貨幣政策“以我為主”】去年下半年以來，在美聯儲加息預期影響下，境內外匯市場走出了一波美元強、人民幣更強的獨立行情。不少分析認為，儘管當前人民幣匯率仍維持強勢慣性，但隨著美聯儲貨幣政策轉向的“靴子”落地，今年人民幣匯率有望適度回調，更好發揮匯率調節宏觀經濟和國際收支自動穩定器功能；不過，即便有所回調，人民幣匯率仍有足夠彈性空間保障國內貨幣政策“以我為主”。（證券時報）