IEA確認釋放原油儲備，全球釋儲量達2.4億桶，空頭還能守住95關口？

周四（4月7日）亞洲時段，美油現報96.52美元/桶；油價周三下跌超4%，EIA數據顯示美國原油庫存增加，且此前IEA表示將從儲備中釋放石油，以應對供應趨緊，同時美聯儲會議記錄發出鷹派信號，提振美元。

日內重點關注美國截至4月2日當周初請失業金人數、美聯儲布拉德發表講話；周五2：00美聯儲博斯蒂克講話。

影響油價利空因素

【上周美國原油庫存意外增加240萬桶】

美國能源信息署(EIA)周三表示，上周美國原油庫存意外增加，石油產量達到去年底以來最高。

截至4月1日當周，原油庫存增加240萬桶，至4.124億桶，路透調查分析師預期為減少210萬桶。這一增長在一定程度上歸因於美國從戰略儲備中釋放了近400萬桶石油。

拜登政府計劃在未來六個月內每天釋放100萬桶石油，以緩解俄羅斯和烏克蘭衝突後的油價升勢。上周美國石油產量也有所上升，達到1180萬桶/日，為2021年12月以來最高。

包括柴油和取暖油在內的餾分油庫存增加77.1萬桶，至1.143億桶。不過，美國東海岸的餾分油庫存目前處於2003年4月以來的最低水平。供應下降導致包括航煤在內的一些成品油價格急升。

成品油供應量四周移動均值上周下降，自2月初以來就一直處於下降趨勢。這是一個衡量消費者需求的粗略指標。

EIA稱，上周煉廠煉油量增加3.5萬桶/日。產能利用率上升0.4個百分點，至92.5%，為6月以來最高。俄克拉荷馬州庫欣的原油庫存增加170萬桶。汽油庫存減少200萬桶，至2.368億桶。

【美聯儲3月會議記錄顯示可能從5月開始縮減資產負債表】

美聯儲3月15-16日政策會議記錄顯示，與會決策者3月“普遍同意”每月從資產負債表中削減600億美元美債和350億美元抵押貸款支持證券(MBS)可能是合適的，在三個月“或略長時間內逐步實施”；與會者還“普遍同意”，在縮債進程完全展開後，將是考慮出售MBS的合適時機。

會議記錄還顯示，尚未做出最終決定，但與會決策者取得了“實質性進展”，可能“最早在5月3-4日政策會議結束後開始縮表進程”； THEMIS TRADIN交易聯席經理JOE SALUZZI表示，債市走勢表示，這並不像預期的那麼糟糕。股市會像這樣震蕩，來回拉鋸一段時間，因為主要是算法交易，很多人隻是在跟風操作。美聯儲會議記錄本來可能會糟糕得多，目前市場認為這讓人鬆了一口氣……昨天，她(布雷納德)發言相當鷹派，而今天的會議記錄似乎基本符合預期，或者實際上可能沒有市場預期的那麼鷹派。

INGALLS & SNYDER高級投資組合策略師TIM GHRISKEY稱，據我所見，沒什麼新鮮的，這可能就是市場沒有反應的原因。但很明顯，未來會進一步加息，還會縮減資產負債表。美聯儲決心控制通脹，我們隻是希望並祈禱經濟實現軟著陸，而不是出現導致陷入衰退的硬著陸。

Tradition Energy市場研究主管Gary Cunningham表示，市場似乎主要是圍繞美聯儲和EIA的庫存報告做出反應，美聯儲給了美元一些力量，油價下跌體現了這一點。

【伊朗表示如果伊核談判達成協議將削減離心機數量】

伊朗原子能組織主席伊斯拉米6日表示，如果伊朗核問題全麵協議相關方談判達成協議，伊朗將削減離心機數量和鈾濃縮水平。伊斯拉米當天在接受伊朗官方媒體采訪時說，2015年達成的伊核協議對伊朗離心機的數量做出限製。如果在奧地利首都維也納進行的伊核談判達成協議，這一限製將得到執行。

【IEA確認釋放原油儲備 全球釋儲量達2.4億桶】

國際能源署(IEA)署長比羅爾(Fatih Birol)周三表示，除美國外的IEA成員國同意從釋放6000萬桶石油儲備，而華盛頓上周已經宣布將釋放1.8億桶油儲，這些行動旨在為俄羅斯入侵烏克蘭後的高油價降溫。

這將是IEA一個月內第二次協同釋放石油儲備，也將是該機構史上第五次為應對石油市場的供應中斷采取行動。IEA有31個成員國，主要是工業化國家，不包括俄羅斯。比羅爾在推特上寫道：“IEA正在推進協調釋放1.2億桶石油儲備(包括美國將釋放的6000萬桶，這是該國總體戰略石油儲備釋放計劃的一部分)。”

這是除美國以外IEA成員國規模最大的一次釋儲行動，而美國此前宣布的行動也創下紀錄規模。一位不具名美國官員表示，“這將是在我們六個月內每天釋出100萬桶石油的基礎上展開的行動，當然，也將是年底國內產量上去前的一個過渡。”

美國的釋放規模也將達到6000萬桶，作為華盛頓上周承諾的1.8億桶石油儲備釋放計劃的一部分。目前尚不清楚來自非美國IEA成員國的6000萬桶石油何時將投放到市場。比羅爾稱，將很快公佈具體細節。

分析人士表示，從長遠來看，利用有限的供應來填補石油市場流量的減少，可能無法成功壓低油價。谘詢公司睿谘得能源(Rystad Energy)高級分析副總裁Cldio Galimberti表示，美國每日釋放100萬桶戰略石油儲備，而俄羅斯產量可能每日減少200萬桶，難以填補缺口。

追蹤機構Petro-Logistics數據顯示：OPEC的石油裝貨量在3月份下滑52.4萬桶至2128.5萬桶/日。惡劣天氣影響到阿拉伯海灣3月末的裝貨活動，使得部分貨物被延後至4月份裝船。

【部分印度煉油商5月入手低價俄羅斯原油】

兩位消息人士周三表示，在沙特將亞洲官方售價(OSP)上調至紀錄高位後，至少有兩家印度煉油商計劃在5月減少購買沙特石油，印度正在購買更多價格低廉的俄羅斯原油。沙特阿美此前宣布提高對所有地區的原油售價，對亞洲的售價創下紀錄高位。

印度石油進口大部分來自中東，伊拉克和沙特是最大供應國。他們並未透露煉油商將購買的數量，並表示，5月的降幅將微乎其微，因根據年度合同，煉商必須增加購買量。

為了緩解不斷上漲的石油進口成本，印度以“國家利益”為由，轉向購買價格較指標布倫特原油低得多的俄羅斯石油。根據路透的計算，印度煉油商已經購買了至少1600萬桶將於5月付運的低價俄羅斯石油，與2021年全年的購買量差不多。

【美股收低 美聯儲會議記錄讓投資者更加關注美聯儲的通脹阻擊計劃】

美股周三下跌，標普500指數下跌0.97%，科技股和其他成長股大幅下挫，此前美聯儲公佈的3月會議記錄讓投資者更加關注其抗擊通脹的計劃。以科技股為主的納斯達克指數連續第二天大跌超過2%。

美聯儲3月15-16日會議的會議記錄顯示，政策制定者正就最早在5月開始削減龐大資產負債表的計劃達成一致。華爾街主要股指在會議記錄發布前就已經大幅走低，此前一天，美聯儲理事布雷納德的發言引發了人們對美聯儲采取更激進行動對抗通脹的擔憂。

INGALLS & SNYDER高級投資組合策略師TIM GHRISKEY表示，“美聯儲決心控制通脹，我們隻是希望並祈禱經濟實現軟著陸，而不是出現導致陷入衰退的硬著陸。”

有41隻標普500指數成分股創52周新高，22隻成分股創新低；有41隻納斯達克指數成分股創新高，202隻創新低。

影響油價利多因素

【英國宣布對俄羅斯實施新一輪製裁】

當地時間4月6日，英國外交大臣特拉斯宣布英國將對俄羅斯實施新一輪的製裁。英國外交部發布的消息稱，新製裁內容包括：全麵凍結俄羅斯最大銀行俄羅斯聯邦儲蓄銀行和莫斯科信貸銀行的資產；終止英國所有對俄投資；英國將在2022年底前全部停止從俄羅斯進口煤炭和石油，並盡快結束天然氣進口；對俄羅斯關鍵戰略產業和國有企業采取行動，這包括禁止進口鋼鐵產品；對8名活躍在這些行業的俄羅斯寡頭進行製裁。

【美國宣布對俄羅斯兩家銀行實施全麵封鎖措施】

當地時間4月5日，美國宣布對俄羅斯聯邦儲蓄銀行和阿爾法銀行實施全麵封鎖的製裁措施。受此影響俄羅斯聯邦儲蓄銀行在莫斯科證券交易所的股票下跌4.5%。

俄羅斯聯邦儲蓄銀行和阿爾法銀行均宣布美國的新製裁措施不會對銀行的正常運行產生太大影響，但是同美國客戶的結算暫停。

據俄羅斯塔斯社、“今日俄羅斯”6日最新報道，美國政府剛剛宣布對俄聯邦安全會議副主席梅德韋傑夫和總理米舒斯京實施製裁。

【俄烏談判正在進行 但比預想情況更加複雜】

當地時間6日，俄羅斯總統新聞秘書佩斯科夫表示，俄羅斯與烏克蘭代表團的談判正在進行，但比預想情況要更加複雜。

關於近期美國禁止俄羅斯通過在美國銀行開設賬戶支付美元債務的問題，佩斯科夫表示，不排除在俄羅斯支付外債的時候，西方國家會人為製造違約的情況。但佩斯科夫認為，這在現實中不可能發生，俄羅斯有一切必要足夠的資源來償還自己的外債。

總體來看，受到IEA釋放儲備原油的影響，加之美聯儲鷹派表態，油價有望回落至95關口；但俄烏談判依然複雜限製油價跌幅，油價短線受相關消息影響，95關口或波動較大。