美元續刷近二年高點歐元下挫，關注兩大央行利率決議

周二(4月12日)美元指數尾盤上漲0.34%至100.31，指標10年期美債收益率報2.7194%，周一曾觸及2.793%，為2019年1月以來的最高水平。

美聯儲理事布雷納德周二表示，在最新的通脹數據中有一些“可喜的”降溫跡象，但他強調，央行仍在繼續進行一係列加息，並努力削減其資產負債表。

美國消費者物價指數(CPI)顯示，3月物價較上年同期暴漲8.5%，受汽油價格飆升提振，但二手車和卡車價格溫和回落。核心CPI低於預期，降至6.5%。

加拿大帝國商業銀行資本市場(CIBC Capital Markets)外匯策略主管Bipan Rai表示，布雷納德的言論突顯出，美聯儲“目前並未轉向”，為美元在經曆了早盤震蕩後提供了安撫。阻力最小的路徑仍是收緊政策，並積極縮減資產負債表，因此，我認為美元正略微回穩。

OANDA資深市場分析師Edward Moya稱，通脹數據最初暗示，美聯儲今年下半年可能不需要像一些人最初預期的那樣采取那麼激進的措施。雖然這不會改變美聯儲在接下來的幾次會議上的行動，但這的確支持了這樣一種觀點，即今年晚些時候他們可能不必采取那麼激進的緊縮政策，這就是為什麼我們看到美元最初的反應是下跌。

歐元兌美元下跌0.52%，至1.0825，因市場將注意力轉移到定於本周晚些時候舉行的歐洲央行政策會議上，貨幣市場預期12月前將升息約70個基點。

Rai表示，投資者可能會尋找任何歐洲央行將縮減資產購買計劃的跡象，該計劃可能會為9月升息鋪路。

不過，Moya表示，由於俄羅斯對烏克蘭的戰爭，歐元的任何反彈可能都是有限的。這場戰爭已經進入第二個月，除了推高汽油價格外，還導致全球食品價格飆升，因為俄羅斯和烏克蘭是小麥和葵花籽油等大宗商品的主要出口國。人們普遍認為，除非烏克蘭戰爭得到解決，否則他們的經濟前景真的將是一個大問號，這對歐元的流動未必有利。

其它貨幣對方麵，美元兌加元漲0.10%至1.2641；澳元兌美元漲0.53%至0.7398；紐元兌美元漲0.40%至0.6849。

周三前瞻

10:00 新西蘭聯儲公佈利率決議和貨幣政策評估報告

16:00 IEA公佈月度原油市場報告

22:00 加拿大央行公佈利率決議和季度貨幣政策報告

23:00 加拿大央行行長麥克勒姆召開貨幣政策新聞發布會

淩晨00:30 2024年FOMC票委、裏奇蒙德聯儲主席巴爾金出席美國社區銀行春季領導力會議的“經濟和監管前景”小組討論

機構觀點匯總

渣打銀行：新西蘭聯儲加息25個基點的幾率大於50個基點

我們預計新西蘭聯儲將加息25個基點至1.25%，並維持強硬立場。儘管我們認為此次會議有加息50個基點的風險，但出於以下原因，我們仍認為加息25個基點。首先，奧密克戎變異株和烏克蘭危機帶來的不確定性仍在上升，並對市場人氣構成了壓力；2月份消費者信心暴跌，3月份企業信心仍為負值。第二，由於封鎖措施，人們對全球的增長前景感到擔憂。第三，新西蘭聯儲可能會等待更多的數據，然後再決定加息50個基點。

道明證券：通脹上行風險大於經濟增長下行風險 新西蘭聯儲將加息50個基點

我們現在預計新西蘭聯儲將在本周和5月各加息50個基點，此前預測是各加息25個基點。數據要求新西蘭聯儲采取更積極的行動。新西蘭聯儲無需等待4月會議後的數據來確認5月加息50個基點。預計委員會將得出結論，俄烏衝突帶來的通脹上行風險超過了經濟增長的下行風險，因此有理由加息50個基點。經濟增長前景趨弱並不是現階段不那麼積極加息的充分理由。官員們應該收緊政策，以使增長放緩到足以重新錨定通脹預期的程度。

機構前瞻加拿大央行利率決議：加拿大央行周三料升息50基點並宣布量化緊縮

麵對三十年來最高的通脹率，加拿大央行料將成為七國集團中第一個加息0.5個百分點的央行。加拿大央行行長麥克勒姆料將在周三加息至1%，此後還會進行一係列升息，市場預計明年此時利率將升至3%。此外，加拿大央行還可能宣布停止購買政府債券。“他們一直落後於形勢，以為通脹將自行降溫，”加鼎集團證券首席經濟學家Jimmy Jean通過電郵表示，“現在他們希望盡快讓政策回到中性水平。”