美國對委內瑞拉原油限製放寬拖累油價，警惕歐盟對俄製裁雙管齊下

周三（5月18日）亞洲時段，美油徘徊於114美元/桶；油價周二盤中一度刷新3月9日以來新高至115.56後回落，有消息稱，美國將放鬆對委內瑞拉政府的一些限製，委內瑞拉原油供應或增加的預期拖累油價。

日內重點關注EIA數據、周四4：00美聯儲哈克就經濟前景發表講話。

影響油價利空因素

【來自委內瑞拉的供應或將增加】

消息人士稱，美國政府最快將於當地時間周二授權美國石油公司雪佛龍與委內瑞拉總統馬杜羅政府進行磋商，暫時解除對此類磋商的禁令。

西德克薩斯中質油期貨價格周二結算價跌破每桶113美元。一位美國官員向記者表示，拜登政府將調整其製裁政策，以促進與委內瑞拉的對話。

原油期貨價格在常規交易時段結束之際延續跌勢，此前美聯儲主席鮑威爾表示，如有必要，他會毫不猶豫地把利率提高到中性水平以上。

CIBC 私人財富管理的高級能源交易員Rebecca Babin表示，緩和對委內瑞拉部分製裁的計劃“應該被視為積極進展，但不應該誤當成馬上就會對我們正在經曆的供應緊張有緩解作用。”

美國美聯儲主席鮑威爾表示在降低通脹之際，可能會有一些經濟痛苦，油價應聲進一步下跌。他稱，美國聯儲將“繼續推動”貨幣政策收緊，直到通脹明顯回落。Price Futures Group分析師Phil Flynn表示：“其中一些發言冷卻了對石油的買入熱情。”

【美國住宅建築商信心指數創2020年4月以來最大降幅】

美國住宅建築商信心指數本月創下疫情爆發以來的最大跌幅，因企業麵臨更高的材料成本且市場需求放緩。

周二公佈的數據顯示，全美住宅建築商協會/富國銀行指數5月份下降8點至69，為2020年4月以來最大跌幅。該指數已連續五個月下跌，處於2020年6月以來的最低水平。接受彭博調查的經濟學家中只有一人的預測比實際數據還低。衡量當前購買量，預期銷售量和潛在買家流量的指標均較一個月前均顯著惡化。

NAHB首席經濟學家Robert Dietz在一份聲明中表示，“房地產市場麵臨越來越多的挑戰，” “隨著按揭利率快速上升，首次購房者尤其受影響。”NAHB的當前銷售指標下降8點，至78，而潛在買家流量指標下降9點，至52，為2020年夏季以來的最低水平。對未來六個月的銷售預期下滑10點至63。

【韓國首次檢出奧密克戎毒株新亞型BA.4和BA.5感染病例】

當地時間17日，據韓聯社援引韓國衛生部門消息報道，韓國首次檢出新冠病毒奧密克戎毒株的新亞型BA.4和BA.5感染病例，BA.2.12.1感染病例已達19例。

【英國新增4例猴痘病例】

英國衛生安全局當地時間16日表示，英國又新增4例猴痘病例，其中3例在倫敦，1例在英格蘭東北部。英國衛生安全局表示，新增病例與此前確診的3例病例沒有聯繫，正在研究新增病例之間是否存在聯繫。

影響油價利多因素

【上周美國原油庫存意外減少240萬桶】

美國石油協會(API)周二的數據稱，上周美國原油和汽油庫存均下降。截至5月13日當周，原油庫存減少240萬桶，汽油庫存驟降510萬桶，餾分油庫存增加110萬桶。

據OPEC+消息，俄羅斯4月份俄羅斯原油產量驟降近9%，4月產量比要求水平低128萬桶/日， OPEC+的4月減產執行率從3月的157%上升至220%。

美國汽車協會（AAA）的數據顯示，美國所有州的汽油零售價有史以來首次升至4美元/加侖以上，最後一批“失守”的堪薩斯州、俄克拉何馬州和佐治亞州的油價在一夜之間上漲。加州的油價最貴，平均油價達到6.021美元/加侖，創曆史新高，另有其他五個州的價格在5美元以上。在距離夏季駕駛高峰季節開始不到兩周的時間裏，不斷上漲的油價對消費者來說是一個負擔，對美國總統拜登來說也是一個潛在挑戰。

歐盟各國外長周一向匈牙利施壓，要求其不再反對擬議中的石油禁運，但並未成功。但一些外交官指出，在5月30-31日的峰會或就分階段禁運俄石油達成一致。

【製裁俄羅斯石油 歐盟可以禁運和關稅雙管齊下】

美國財長財長耶倫周二表示，歐盟可以將對俄羅斯石油征收進口關稅，與目前正試圖出台的分階段石油禁運結合起來，以減少俄羅斯的能源收入。

美國財政部官員對記者表示，關稅概念將在本周的七國集團(G7)財長會議上提出，作為削減莫斯科石油收入的一種經濟成本更低，見效更快的方式。這些官員表示，關稅計劃的目的是在全球市場上保留更多俄羅斯石油，限製全麵禁運導致的價格飆升，同時限製俄羅斯從出口中獲取的收入。

歐盟執委會已提議對俄羅斯原油實施禁運，該禁令將從明年開始分階段實施，以應對俄羅斯在烏克蘭發動的戰爭，但一些嚴重依賴俄羅斯石油的東歐國家反對該計劃。

耶倫表示，她周二在布魯塞爾與歐盟執委會主席馮德萊恩討論了一係列減少歐洲對俄羅斯能源依賴的選項，並補充說，關稅和禁運“是可以結合的兩件事，我們不是試圖告訴他們什麼對他們最有利，但我們討論了一些正在考慮的事情。”

耶倫補充說，她支持歐盟27個成員國可能達成一致的任何計劃，但“至關重要的是，他們要減少對俄羅斯石油的依賴。”她還保證美國將幫助滿足歐盟的能源需求，包括努力增加全球石油和天然氣供應。

美國財政部官員表示，由於俄羅斯石油的銷售價格低於全球指標油價，關稅可以設定在既能填補部分差價，又能減少俄羅斯利潤的水平。但他們補充說，關稅須低到足以讓俄羅斯有利可圖，從而有動力繼續出口。這些官員說，讓俄羅斯石油繼續留在市場上，可以避免歐洲石油禁運可能導致的油價進一步上漲。油價大漲會抵消禁運對俄羅斯收入的影響。

這些官員表示，許多國家的政府都強烈希望盡快停止購買俄羅斯石油，但這樣做的風險很高，完全的禁運可能會大幅推高油價。他們表示，美國財政部正在研究包括關稅在內的價格機制，以幫助保護全球經濟免受能源價格高企的進一步損害。

關稅收入可以用於烏克蘭的恢復和重建基金，滿足讓俄羅斯應至少為大規模重建工作支付部分費用的願望。

耶倫表示，美國致力於幫助滿足歐洲的能源需求，包括與合作夥伴合作增加對歐洲的液化天然氣(LNG)出口。

【俄烏談判已處於暫停狀態】

烏克蘭總統辦公室主任顧問，俄烏談判代表團成員波多利亞克17日表示，與俄羅斯的談判進程已處於暫停狀態。

【美國4月零售數據超預期】

美國4月零售銷售月率實際公佈0.90%，預期0.8%，前值0.5%；美國4月零售銷售年率實際公佈8.19%，前值6.9%。美國4月核心零售銷售月率實際公佈0.60%，預期0.3%，前值1.1%。美國4月零售銷售月率錄得0.9%，創今年1月以來新高。

美國4月份汽車銷量的增加抵消燃料價格的下跌，餐廳客流量繼續改善。然而，其他類別的銷售可能不會那麼樂觀，因為價格上漲會擠壓消費者購買力，導致這些類別的銷售額僅小幅增長，但總體上零售銷售數據仍高於疫情前的水平。

【美股大幅收高 受強勁零售數據提振】

美國股市周二大幅收高，標普500指數攀升2.02%，受蘋果、特斯拉和其他成長股巨頭提振，強勁的4月強零售銷售數據緩解了對經濟增長放緩的擔憂。標普11個主要板塊指數中有10個上漲，其中金融類股、材料類股、非必需消費品類股和科技類股漲幅均超過2%。

投資者感到歡欣鼓舞，因數據顯示，美國4月零售銷售增長0.9%，消費者購買了汽車，因供應改善，並經常光顧餐館。

最近受到拋售的微軟、蘋果、特斯拉和亞馬遜漲幅介乎2%至5.1%之間，推動標普500指數和納斯達克指數走高。

周二股市全麵反彈，此前美股經曆了長達數周的拋售，上周標普500指數跌至2021年3月以來的最低水平。Defiance ETF首席投資官Sylvia Jablonski表示，“投資者傾向於購買的那些巨頭基本上都跌慘了，要麼進入修正區間，要麼進入了熊市，我認為投資者正在尋找逢低買入的機會，我猜測今天是這樣做的好時機。”

標普500銀行股指數大漲3.8%，花旗集團急升近8%，此前巴菲特的伯克希爾哈撒韋公司披露對這家美國銀行投資了近30億美元。另一組經濟數據顯示，上個月工業生產增長1.1%，高於預期的0.5%，也高於3月份的0.9%。Comerica Bank首席分析師Bill Adams表示，“這與第二季經濟持續成長相符，而不是衰退正在到來。”

美聯儲主席鮑威爾周二在一次活動中表示，美聯儲將“繼續推動”收緊貨幣政策，直至通脹明顯下降。交易員們預計，6月份加息50個基點的可能性為85%。

總體來看，俄烏衝突引發的地緣緊張局勢升級，歐盟對俄製裁或進一步升級，油價維持多頭基調；但受到美國對委內瑞拉原油的限製放寬，油價短線或震蕩偏空。