美元企穩反彈，黃金多頭倉皇逃竄，OPEC欲拋棄俄羅斯，美油“折戟”120關口

周三（6月1日）亞市盤初，現貨黃金窄幅震蕩於近兩周低位附近；周二因美元指數企穩反彈等因素，金價大幅走弱，失守了200日均線，一度創近兩周新低至1834.96美元/盎司；國際油價周二衝高回落，因歐盟對俄羅斯的是有禁令，美原油一度漲至120關口附近，但後來有報道稱，OPEC成員國考慮把俄羅斯排除在產量協議之外，這可能為其他產油國增產打開大門，油價應聲下跌，目前美原油交投於115.18美元/桶附近。

商品收盤方麵，美國周一為假期，無結算，美國原油收於每桶114.67美元，較上周五收盤下跌0.40美元，跌幅0.4%。交易最活躍的布倫特原油8月期貨收跌2美元，至每桶115.60美元，跌幅1.7%，盤中早些時候曾升至120.80美元。周二到期的7月份近月期貨收漲1.17美元，至122.84美元，漲幅1%。紐約商品交易所8月黃金期貨下跌0.5%，收於1848.40美元/盎司。

美國股市方麵，道瓊斯工業指數下跌222.84點，或0.67%，至32990.12點；標普500指數下跌26.09點，或0.63%，至4132.15點；納斯達克指數下跌49.74點，或0.41%，至12081.39點。

全球主要市場行情

美國三大股指上周大漲後周二收低，動蕩的石油市場繼續讓急升的通脹受到關注，同時投資者對美國聯邦儲備理事會(美聯儲/FED)一名官員的鷹派發言做出反應。

石油輸出國組織(OPEC)代表稱，一些OPEC成員國正在考慮暫時將俄羅斯排除在石油產量協議之外，因西方製裁打擊了俄的增產能力。隨後，稍早一度跑贏的標普能源股下跌。

美聯儲政策也是投資者關注的首要問題。美國總統拜登周二與美聯儲主席鮑威爾會麵，討論正在掏空美國人錢包的曆史性通脹問題。拜登在會議前表示，控制通脹是他的“首要任務”。

美聯儲理事沃勒周一表示，美聯儲應該準備好在未來每次會議上都加息50個基點，直到通脹牢牢受控。

Natixis Investment Management Solutions投資組合經理Jack Janasiewicz表示：“市場正試圖弄清楚美聯儲行動的盡頭在哪裏。”

雖然大宗商品價格下跌在較長期內對股市是好消息，但周二，有關OPEC和俄羅斯的報導對能源行業的影響可能已經讓更廣泛的市場受到了一些驚嚇。

“這是那種讓市場緊張不安的事情，”Janasiewicz稱，“剛開盤的時候，正是能源板塊推動大盤走高。”

到收盤時，標普500指數11大板塊中跌幅最大的是能源股，下跌1.6%。

唯一收高的是非必需消費品股，上漲0.8%，亞馬遜是給標普500指數帶去最大提振的個股，通訊服務股上漲0.4%，穀歌給標普500指數帶去第二大提振。

道瓊斯工業指數下跌222.84點，或0.67%，至32990.12點；標普500指數下跌26.09點，或0.63%，至4132.15點；納斯達克指數下跌49.74點，或0.41%，至12081.39點。

上周，三大股指均大漲，結束了數十年來持續時間最長的周線跌勢。

周二下跌後，標普指數和道指5月基本持平。納指5月的跌幅為2%。

BMO Family Office副首席投資官Carol Schleif表示：“目前市場有太多的擔憂，不可能出現V型走勢。”她認為，由於俄烏戰爭、全球經濟和通脹以及美聯儲政策等不確定性，股市將在一段時間內呈橫盤走勢。

她稱：“部分擔憂是能源價格，因為在一定程度上，能源價格確實影響了人們的消費傾向。人們真的注意到了雜貨店裏物價上漲。”

本周將公佈的其他關鍵數據是月度非農就業報告，投資者將從中尋找有關勞動力市場的線索。

貴金屬

金價周二下跌近1%，至1837.21美元/盎司，盤中最低曾觸及1834.96美元/盎司，受累於美元走強，以及儘管通脹飆升令人擔憂，美債收益率上升損及黃金的吸引力。

現貨黃金5月下跌3.14%，創下去年9月以來的最大跌幅，也是連續兩個月月線收跌。美國黃金期貨收跌0.5%，報每盎司1,848.4美元。

美元指數持穩，10年期美國國債債收益率跳升，削弱了黃金的吸引力。

美聯儲理事沃勒周一呼籲美聯儲在今後的每次會議上都升息，直至通脹得到抑製，打消了6月和7月後將暫停升息的預期。

High Ridge Futures金屬交易主管David Meger表示：“市場預期拜登可能會敦促美聯儲采取更多措施來對抗通脹壓力，結果我們看到美元相當穩定，黃金市場有輕微壓力。”

原油

油價周二衝高回落，此前有報道稱，一些產油國正在探討暫停俄羅斯參與OPEC+產油協議的想法。OPEC+由石油輸出國組織(OPEC)和以俄羅斯為首的產油盟國組成。

OPEC代表稱，儘管沒有正式推動OPEC增加石油產量以彌補可能出現的俄羅斯石油缺口，但一些海灣國家已開始計劃在未來幾個月的某個時候增產。

交易最活躍的布倫特原油8月期貨收跌2美元，至每桶115.60美元，跌幅1.7%，盤中早些時候曾升至120.80美元。周二到期的7月份近月期貨收漲1.17美元，至122.84美元，漲幅1%。

美國原油收於每桶114.67美元，較上周五收盤下跌0.40美元，跌幅0.4%。盤中早些時候曾觸及119.98美元，為3月9日以來的最高水平。周一是美國陣亡將士紀念日，所以沒有結算價。

“暫停俄羅斯的OPEC+資格，可能是沙特阿拉伯和阿聯酋想利用他們的閑置產能的前兆，因為他們會覺得他們不再需要認可俄羅斯利益的生產配額協議”Andrew Lipow Lipow的Andrew Lipow說。

自2020年新冠疫情爆發以來，OPEC+一直在下調創紀錄的減產協議。根據去年7月達成的一項協議，該組織計劃在9月底前將日產量目標每月提高43.2萬桶。

然而，OPEC+本月的一份內部報告顯示，俄羅斯4月份的原油產量較上月下降了近9%。

儘管尾盤走勢逆轉，但兩大指標合約5月均收高，為連續第六個月上漲。油價六個月內上漲了70%以上。

8月裝船的布倫特原油期貨合約較六個月價差的溢價觸及近15美元/桶的九周高點，表明目前供應緊張。

在歐盟同意對俄羅斯石油實施部分和分階段禁運、亞洲大國決定取消部分新冠封控以及美國夏季駕駛季節開始後，油價在盤中大部分時間受到支撐。

歐盟領導人原則上同意到年底歐盟禁止90%的俄羅斯原油進口，這是迄今為止因俄羅斯入侵烏克蘭而對其實施的最嚴厲製裁。

外匯

美元周二全線走強，因美國國債收益率攀升，且對全球通脹進一步加速的擔憂打壓投資者的風險偏好。

美元受到避險需求的支撐。美國股市周二下跌，因油價飆升以及一名美聯儲官員的鷹派言論令投資者感到恐慌。

美國國債收益率周二攀升，此前一天美聯儲理事沃勒表示，美聯儲應準備好在今後的每次會議上升息50個基點，直至通脹牢牢受控。

追蹤美元兌其他六種主要貨幣走勢的美元指數上漲0.3%，至101.76，有望創下近兩周以來的最大單日漲幅。美元指數今年以來上漲約6.4%，5月份下跌1.4%，有望創下一年來最大單月跌幅。

據一位高級助手透露，美國總統拜登周二對美聯儲主席鮑威爾表示，他將給予美聯儲空間和獨立性，在其認為合適的情況下解決通脹問題。

豐業銀行首席外匯策略師Shaun Osborne在一份報告中稱，周二美元反彈暗示美元指數在50日移動均線附近得到更好的支撐，過去幾個交易日美元一直在測試50日移動均線。

美元指數自2月中旬以來一直未收於50日移動均線下方，但在過去幾個交易日向50日移動均線逼近。

“我們認為美元不太可能大幅上漲，仍然認為價格走勢反映了近期美元看漲趨勢大範圍逆轉的早期階段，”Osborne說。

歐元目前仍疲弱，因周二數據顯示歐元區5月通脹觸及紀錄高位，這加大了歐洲央行的壓力，目前該行在抵禦經濟衰退的同時尋求在未來數月通過逐步升息來抑製高物價。

歐元區19個國5月通脹率從4月的7.4%加速至8.1%，超過了預期的7.7%，因為物價漲幅繼續擴大，這表明拉動整體數據的不再僅僅是能源。

歐元兌美元一度下跌近0.9%，創三日新低至1.0678，收報1.0731，跌幅約0.4%。

歐盟領導人周一原則上同意到今年年底停止大部分從俄羅斯的石油進口，這一消息推高了油價，並為大宗商品貨幣提供了一些支撐。

美元兌加元最低觸及1.2628，為4月25日以來新低，周三加拿大央行將召開會議，參與調查的30位分析師均預計央行將加息50個基點至1.50%。

國際要聞

【拜登誓言要給美聯儲主席鮑威爾“空間”，放手讓其抗擊通脹】

①美國總統拜登與美聯儲主席鮑威爾會麵，討論正在掏空美國人錢包的曆史性通脹問題，但拜登向鮑威爾保證，他將不會受到政治幹預。白宮國家經濟委員會主任狄斯也認同美國經濟即將“轉型”，隨著美聯儲將利率上調至更正常水平，以抑製需求並緩解物價壓力，在此過程中會令經濟成長放緩。

②美國財政部長耶倫表示，她過去對通脹路徑走向的看法是錯誤的，但她說抑製通脹是總統拜登的優先要務，拜登支持美聯儲為實現這一目標所采取的行動。

【歐元區通脹再創紀錄新高，歐洲央行決策者就未來升息規模展開辯論】

①歐洲央行政策制定者就未來加息規模展開辯論，與其同時，數據顯示歐元區5月通脹率再創紀錄新高。歐元區5月消費者物價調和指數(HICP)初值較上年同期上升8.1%，不但高於4月的7.4%，也超過分析師預期的7.7%。物價上漲範圍不斷擴大，表明不再是只有能源在拉高整體數據。歐洲央行暗示將在7月和9月逐步加息，但在周二的數據公佈後，市場和至少一名歐洲央行利率制定者懷疑，每次25個基點的加息是否足以抑製物價的快速上漲。歐洲央行管委卡日米爾對路透表示，“在我看來，今日的數據鞏固了邁出加息第一步的必要性。”

②歐洲央行管理委員會委員暨西班牙央行總裁德科斯表示，歐洲央行應堅持撤回其刺激措施，並在7月和9月逐步加息。歐洲央行管理委員會委員暨意大利央行總裁維斯科表示，歐洲央行管委會可能在夏季啟動升息周期，應以漸進方式推進。

【美國5月消費者信心下滑，3月房價同比急升】

美國5月消費者信心溫和回落，因持續高通脹和利率上升迫使美國人在購買汽車和房屋等大宗商品時更加謹慎，這可能抑製經濟增長。世界大型企業研究會的消費者信心指數本月下滑至106.4。報告顯示，標普CoreLogic Case-Shiller 20大都市地區房價指數3月份同比飆升21.2%，漲幅創曆史新高。美國聯邦住房金融局(FHFA)的另一份報告顯示，截至3月份的12個月裏，美國房價上漲了19%。

【加拿大首季經濟增長3.1%令人失望，但不太可能影響央行明日大幅加息】

官方數據顯示，受出口減少拖累，加拿大第一季經濟成長不如預期強勁，不過經濟活動符合央行預期，不太可能影響6月大幅升息的計劃。加拿大統計局的數據顯示，第一季度加拿大經濟年化增長率為3.1%，低於分析師預測的5.4%，但與加拿大央行預測的3.0%大致相符。初步數據顯示，4月份實際國內生產總值(GDP)可能增長0.2%，因為房地產銷售活動的下降被采礦、石油和天然氣的增長所抵消。

【歐盟同意逐步對俄羅斯實施石油禁運，匈牙利等三國獲得豁免】

①歐盟領導人同意禁止從俄羅斯進口原油，這項禁令將在今年年底前全麵生效。不過，匈牙利和另外兩個中歐內陸國家獲得了所依賴的管道進口原油豁免。官員們說昨夜達成的這項禁令經曆了數周的爭論，目的是到年底歐盟禁止90%的俄羅斯原油進口。歐盟執委會表示，歐盟國家將有六個月的時間停止從海上進口俄羅斯原油，八個月的時間停止從俄羅斯進口成品油。

②西班牙央行表示，如果可能停止從俄羅斯進口能源，將對歐盟整體經濟造成相當於國內生產總值(GDP)2.5%至4.2%的負麵影響。

③數據顯示，5月俄羅斯對歐洲的柴油出口量比前月下降8%，達到2020年10月以來的最低點。[nL6S2XN08L]

④四名消息人士稱，以俄油為首的俄羅斯石油公司計劃在6月重開因西方製裁而關閉的油井，因寄望於季節性需求回升和亞洲買盤持續。

⑤熟悉交易情況的四位消息人士告訴路透，俄油將6月份從該國遠東地區克孜米諾(Kozmino)港裝運的90萬噸ESPO混合原油售予中石化旗下的貿易部門聯合石化。

【5月OPEC石油產量增加28萬桶/日，自2月以來首次達到增產目標】

一項調查發現，5月石油輸出國組織(OPEC)的產量增幅自2月以來首次超過了與盟友達成的協議設定的目標，受助於沙特和伊拉克供應增加，以及尼日利亞的產量在生產中斷後部分恢復。調查發現，受該協議約束的10個OPEC成員國5月產量為2,473萬桶/日，比4月增加28萬桶/日，高於協議要求的27.4萬桶/日。OPEC+將於周四召開會議，預計將維持之前達成的增產計劃，儘管俄羅斯入侵烏克蘭後油價急升。