取暖油需求上升，沙特和美國針鋒相對，油價將再次飆升？

10月14日（周五）亞市盤初，美油交投於89美元/桶附近；油價周四探底回升，收盤上漲近2.5%，因冬季前柴油庫存水平較低引發了買盤，並扭轉了原油和汽油庫存高於預期後的跌勢，而沙特和美國圍繞OPEC+減產原因針鋒相對，沙特阿美警告油價將再次飆升，美元衝高回落，也提振了油價。

日內重點關注美國9月零售銷售月率、美國10月密歇根大學消費者信心指數初值、美聯儲官員講話。

影響油價利多因素

【投資者空頭回補 美股強勁反彈】

美國股市周四大漲，三大指數收盤時漲幅均超過2%，因技術性支持和投資者空頭回補，推動市場在稍早大跌後強勁反彈。

在今日的大幅逆轉中，標普500指數從盤中低點到高點躍升了近194點，是該指數自1月24日以來最大日內點數漲幅。金融股和能源股在標普500指數各板塊中領漲。

在數據顯示9月消費者價格指數(CPI)同比上升8.2%之後，市場應聲下跌，因預估的升幅為8.1%。

Baker Avenue 資產管理的首席投資策略師King Lip說：“人們在CPI報告公佈前可能是淨空頭，看到報告是負麵的，於是開始回補空頭。”一些策略師還指出，標普500指數在3500點附近有一些技術支撐。

Lip說，“這是技術因素所致，”Lip說，並補充稱，股市近期的這輪大幅拋售可能意味著“壞消息可能已被消化。進入財報季，我們真正需要的是情況不像預期的那麼糟糕。”

部分華爾街大行將於周五公佈業績，為第三季財報季揭開帷幕，投資者正拭目以待，看看高利率環境如何影響其利潤。沃博聯上漲，此前該公司公佈的第四季度財報好於預期。紐約證交所漲跌股家數比為2.24:1；納斯達克交易所為2.10:1。

【美國餾分油庫存下降490萬桶】

美國能源信息署(EIA)周四表示，在政府再次大量釋放儲備後，美國上周的原油庫存增加了近1000萬桶，而餾分油庫存大幅下降。

數據顯示，在截至10月7日的一周內，原油庫存增加990萬桶，至4.391億桶，而路透調查的分析師預期為增加180萬桶。

商業庫存的增長主要來自於美國戰略石油儲備(SPR)釋放的770萬桶原油，儘管沒有這些儲備的釋放，庫存也有所增加。

包括柴油和取暖油在內的餾分油庫存下降了490萬桶，至1.061億桶，為5月以來最低，而預期為下降200萬桶。

CHS Hedging能源市場分析師Tony Headrick說：“對柴油方麵的持續擔憂是有道理的，因為庫存又下降了480萬桶。”

餾分油庫存下降，而隨著冬季的到來，取暖油的需求將上升。由於全球範圍內的大量需求以及美國和法國的煉油廠問題，該燃料的庫存一直很緊張。

政府數據顯示，美國上周的石油產品出口量增至710萬桶/日，達到曆史最高水平。美國煉油廠一直在以高於一年中這個時間段的平均水平運行，以提高庫存，他們上周的煉油活動下降。EIA表示，上周煉油廠日煉油量下降了27.8萬桶/日，而煉廠利用率下降了1.4個百分點，占整體產能的89.9%。本周汽油庫存增加了200萬桶，達到2.095億桶，而預期是減少180萬桶。

【沙特阿美警告油價將再次飆升】

據全球最大石油生產商沙特阿美稱，全球石油市場依然緊張。對於一個仍然嚴重依賴化石燃料的世界來說，這不是一個好兆頭。

沙特阿美CEO AminNasser表示，“如今閑置產能非常低。”“如果亞洲重新開放，經濟開始改善，或者航空業開始要求增加航空燃料，就會侵蝕這種閑置產能。”

Nasser警告說，石油價格可能很快再次飆升。“當你侵蝕閑置產能時，世界應該感到擔憂。世界上任何地方都不會出現任何問題、任何中斷、任何不可預見的事件。”

【俄副總理諾瓦克認為明年油價與當前水平相同】

俄羅斯副總理諾瓦克(Alexander Novak)周四表示，他認為明年的油價與目前的水平相同。諾瓦克在莫斯科的一個能源論壇上說，油價難以預測，不確定性依然存在，但2023年的原油交易價格可能在每桶100美元左右。

【沙特和美國圍繞OPEC+減產原因針鋒相對】

沙特阿拉伯駁斥對OPEC+上周不顧美國反對而決定減產的批評，認為其“沒有事實依據”，並於周四表示，華盛頓要求將減產時間推遲一個月，將產生負麵的經濟後果。

白宮周四對此進行反擊，稱其向沙特方麵提交了一份分析報告，顯示減產可能損害世界經濟，並指稱沙特方麵在投票時向其他石油輸出國組織(OPEC)成員國施壓。兩國官員預計不久後將討論這一問題。

這場你來我往的爭吵使這兩個幾十年來一直保持“能源換安全”聯盟的國家之間關係更加冰冷。

【北約將加強歐洲防空力量】

俄羅斯任命的烏克蘭南部赫爾鬆州州長建議當地居民帶著孩子前往安全地帶，這是迄今為止最明顯的跡象之一，表明莫斯科正在失去對其聲稱已吞並地區的控制。

由俄羅斯任命的赫爾鬆行政長官Vladimir Saldo在視頻信息中說：“赫爾鬆地區的城市每天都在遭受導彈襲擊。因此，赫爾鬆行政當局的領導層決定讓赫爾鬆家庭可以選擇前往俄羅斯聯邦其他地區休息和學習。”

赫爾鬆是俄羅斯聲稱已吞並的四個部分被占領的烏克蘭省份之一，而且可以說是最具戰略重要性的省份。赫爾鬆既控制著通往俄羅斯在2014年奪取的克裏米亞半島的唯一陸路通道，也控制著第聶伯河的出海口。自10月初以來，烏克蘭軍隊衝破了俄羅斯在那裏的前線，這是自戰爭開始以來在南部地區取得的最大戰果。此後，他們一直沿著西岸快速推進，旨在切斷數千名俄羅斯軍隊的補給線和潛在的逃生路線。

北約秘書長史托騰伯格周四在為期兩天的國防部長會議後表示，北約不會因為莫斯科的核威脅而放棄對烏克蘭的支持。

在布魯塞爾舉行的北約會議上，盟國公佈了用愛國者和其他導彈系統共同加強歐洲防空實力的計劃。

【“北溪”的修複工作將超過一年】

俄羅斯天然氣工業股份公司總裁米勒當地時間13日表示，為修複“北溪”受損管道，可能需要更換大部分管道，修複工作將持續不止一年。

影響油價利空因素

【OPEC+削減石油供應可能使全球陷入衰退】

國際能源署(IEA)周四表示，OPEC+上周做出的控制產量的決定推高了油價，並可能將全球經濟推向衰退。

IEA表示：“經濟的持續惡化和OPEC+削減供應計劃引發的油價上漲正在減緩全球石油需求。”

IEA在其月度油報中還稱：“在持續的通脹壓力和加息的影響下，油價上漲可能成為已經處於衰退邊緣的全球經濟的轉折點。”

【美國新冠公共衛生緊急狀態延長90天】

據《國會山報》當地時間10月13日報道，拜登政府將美國的新冠公共衛生緊急狀態延長90天，以應對冬季可能出現的病例激增情況。白宮衛生官員敦促民眾接種最新的針對變種病毒的新冠疫苗，並表示冬季病例激增的程度取決於民眾采取的預防措施和疫苗接種率。

【美聯儲11月加息75個基點的概率升至96.3%】

據CME“美聯儲觀察”：美聯儲11月加息50個基點至3.50%-3.75%區間的概率為3.7%，加息75個基點的概率為96.3%，加息100個基點的概率為0%；到12月累計加息100個基點的概率為1.0%，累計加息125個基點的概率為27.6%，累計加息150個基點的概率為71.5%。

總體來看，隨著冬季來臨，柴油庫存水平較低引發買盤助長油價回升，北約將加強歐洲防空力量，地緣緊張局勢持續升級；沙特和美國圍繞OPEC+減產原因針鋒相對，沙特阿美警告油價將再次飆升，多重利好，油價短線有望重回90關口上方。臨近周末，關注地緣緊張局勢，以及沙特和美國就OPEC+減產針鋒相對相關消息。