早盤慢漲情緒修複，結構調整醞釀蓄勢

1、倫敦金

周二（10月18日）亞洲時段，現貨黃金小幅上漲。周一英國新任財政大臣亨特推翻特拉斯的經濟計劃，幫助英鎊和英國國債大漲，紐約製造業數據也表現不佳，美元和美債收益率受到拖累，美元大跌1.05%創逾一周新低，給金價提供反彈動能，不過，市場對美聯儲年內進一步大幅加息的預期揮之不去，美債收益率尾盤扭跌為漲，美股大漲也打壓黃金的避險需求。

（倫敦金日線圖）

美元兌一籃子貨幣周一下跌0.82%，至112.11，保持在略低於9月28日創下的20年高點114.78的水平。英鎊跳漲，此前英國新任財政大臣放棄了政府“迷你預算”中的大部分計劃，而美國銀行好於預期的盈利扶助提振風險偏好。投資者還關注日本央行是否會進行幹預，因為日元兌美元再度刷新32年最弱水平。

英國任命亨特為財政大臣，他一上任就推翻了首相特拉斯的許多財政措施，這些措施在最近幾周讓市場感到不安。美國銀行股價大漲6.06%，因為其淨利息收入受到本季度利率上升的提振，儘管該行增加了3.78億美元的貸款損失準備金以抵禦經濟疲軟。同業紐約梅隆銀行也從利率上升中受益，股價攀升5.08%。

美國股市周一大幅反彈，此前英國上演一項經濟計劃大逆轉，而美國銀行成為最新一家發布穩健季度業績的金融公司，這提升了對企業盈利季的樂觀情緒。總的來說，加息提振了第三季度銀行的利息收入，讓投資者看到當前財報季能夠超越下調後預期的希望。根據路孚特數據，分析師預計第三季企業盈利增長3%，低於月初預期的增長4.5%和7月1日預期的增長11.1%。

美國股市在經曆了傳統上走勢艱難的9月之後，仍深陷熊市。分析師表示，隨著股市進入傳統上一年中走強的時期，股市估值改善也支撐了周一的反彈。不過，美聯儲激進加息可能是一個絆腳石。

美國製造商對未來企業狀況悲觀。數據顯示，紐約州10月製造業活動大幅下降，製造商對未來六個月的企業狀況感到悲觀。紐約聯邦儲備銀行周一公佈，衡量當前企業狀況的製造業指數10月降至負9.1，預估為負4.0。該指數低於零表明紐約製造業正在萎縮。

模型顯示美國經濟一年內衰退概率達到 100%。彭博經濟研究新的模型預測顯示，未來12個月美國經濟幾乎可以肯定會陷入衰退。這對於美國總統喬·拜登在11月中期選舉之前要傳遞的經濟信息而言不是一個好消息。

美國長債收益率維持強勢。美國較長期國債收益率周一由跌轉升，市場交投清淡，資金流向驅動市場走勢，在英國新任財政大臣亨特推翻了英國首相特拉斯的大部分經濟增長計劃後，投資者的擔憂稍稍得到緩解。英國30年期國債收益率最高跌幅超過40個基點，但尾盤脫離了這些低點，報4.359%。20年期國債收益率也從大幅下跌中回升，當日持平於4.457%。

數據顯示，紐約州10月製造業活動大幅下降，製造商對未來六個月的企業狀況感到悲觀。 紐約聯邦儲備銀行周一公佈，衡量當前企業狀況的製造業指數10月降至負9.1，預估為負4.0。該指數低於零表明紐約製造業正在萎縮。

據CME“美聯儲觀察”：美聯儲11月加息50個基點至3.50%-3.75%區間的概率為5.3%，加息75個基點的概率為94.7%；到12月累計加息100個基點的概率為1.5%，累計加息125個基點的概率為30.5%，累計加息150個基點的概率為68.0%

除了美聯儲，歐洲央行、英國央行、新西蘭聯儲等全球多個央行未來仍偏向大幅加息，這將進一步增加黃金的機會成本；黃金ETF持倉仍在持續下降，而且技術麵看空信號仍然較強，在收復21日均線1670前，金價後市仍偏向震蕩下行。當然，短線還需密切關注美元的走勢，如果美元進一步回調，可能會在短線給金價提供震蕩反彈調整的機會。

本交易日關注美國9月工業產出月率、歐元區10月ZEW經濟景氣指數，留意亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克和明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利的講話，留意歐洲央行官員講話，關注英國財政政策進一步消息。

（個人觀點僅供參考，投資有風險入市需謹慎）

日線級別：震蕩下跌；MACD初步死叉，KDJ死叉，5日均線連續下穿10日均線和21日均線，均線接近空頭排列，在頂破5日均線1660.25前，後市偏向震蕩下行，初步支撐在上周五低點1640.03附近，布林線下軌支撐在1619.83附近，9月份低點支撐在1614.67附近，強心理支撐在1600關口附近。目前1640關口給金價提供支撐，KDJ也接近超賣區域，金價出現了反彈調整走勢，上方留意5日均線1660.05附近阻力，若能收復該阻力，則削弱短線看空信號；21日均線阻力在1670.50附近，10日均線阻力在1681.89附近，若意外強勢收復該位置，則增加後市看漲信號。今日短線保持低多為主的思路。

操作思路：

（1）關注1653—1654做多，止損1647，目標1670—1684。

2、倫敦銀

（個人觀點僅供參考，投資有風險入市需謹慎）

昨日白銀市場早盤開盤在18.214的位置後行情拉升，日線最高觸及到了18.932的位置後行情整理，日線最終收線在了18.645的位置後行情以一根上影線很長的大陽線收線，而這樣的形態收尾後，日內短線保持低多為主的思路。

操作思路：

（1） 關注18.50附近做多，止損18.30，目標18.90—19.20。

今日（10月18日）關注數據：

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