鮑威爾講話讓美聯儲暫停加息的希望破滅，黃金較日高跌逾2%

北京時間周四(11月3日)亞市早盤，美元指數交投於112.11附近；美元周三重拾升勢，美聯儲連續第四次將其關鍵貸款利率提高了75個基點，美聯儲主席鮑威爾表示，討論暫停加息以對抗不斷上漲的消費者價格還為時過早，因為“沒有感覺到通脹正在下降”；黃金先揚後抑，盤中一度跳升超過1%；油價加速上漲，不過指標原油合約結算價最終落在當天的交易區間內，市場早些時候受到美國石油庫存再次下降的支持，因為煉油廠在冬季取暖季節前增加了生產活動。

美股收盤情況：道瓊斯工業指數下跌1.55%，至32147.76點；標普500指數下跌2.50%，至3759.69點；納斯達克指數下跌3.36%，至10524.80。

商品收盤情況：布倫特原油結算價上漲1.6%，至96.16美元；美國原油結算價上漲1.8%，至90美元。美國期金結算價上漲0.02%，報每盎司1650美元。

全球市場一覽

美國股市周三大幅收跌，美聯儲主席鮑威爾的發言打破了最初美聯儲政策聲明引發的樂觀情緒，聲明宣布利率提高75個基點，但暗示可能即將調降加息幅度。

盤中交投震蕩，股市最初在美聯儲宣布加息後上漲，這是美聯儲在試圖降低頑固的高通脹之際，連續第四次加息75個基點。

美聯儲決定將聯邦基金目標利率區間上調至3.75%-4.00%，但加息的影響最初被新的措辭所緩和，新措辭表明聯儲注意到了超大幅度加息對經濟的影響。投資者此前就普遍預期會加息75個基點，同時希望美聯儲暗示願意在12月會議上開始放慢加息步伐。

不過，鮑威爾表示，考慮暫停加息“遠遠為時過早”，這讓股市大幅下跌。Wedbush Securities高級副總裁Stephen Massocca表示：“這是一次講話，也許是一個令人沮喪的時刻。我認為他不應該以這樣的方式處理。但我理解他為什麼這麼做，從大局來看，他現在做的是正確的事情。最終這將對經濟有利，對市場有利。”

美股10月強勁反彈，道指創下自1976年以來的最大月度百分比漲幅，標普500指數也反彈約8%。本周前三個交易日，三大股指均收低。標普500指數周三創下自10月7日以來的最大百分比跌幅。

在美聯儲政策公佈前，標普500指數已經小幅走低，ADP全美就業報告顯示，美國10月民間就是增幅超過預期，讓美聯儲有更多的理據可以繼續激進加息；周二的數據顯示，美國9月職位空缺躍升，表明勞動力需求依然強勁。

投資者將通過周四的周度初請失業金人數報告和周五的10月非農就業報告對勞動力市場有更多了解，這將有助於推動加息預期。美國各交易所累計成交128.0億股，過去20個完整交易日的日均成交量為115.7億股。

貴金屬

黃金周三先揚後抑，在美聯儲暗示可能放慢加息步伐後躍升逾1%，但稍後轉跌，因美聯儲主席鮑威爾稱，現在討論暫停加息還為時過早。

金價盤中一度跳升超過1%，此前美聯儲一如預期加息75個基點，但表示未來可能會放緩加息步伐，以考慮其迄今已進行“收緊貨幣政策”行動的累積效應。後來，鮑威爾警告說，不要認為聯儲很快會暫停加息。“現在考慮暫停加息還為時過早。”

Heraeus Precious Metals高級交易員Tai Wong說，美聯儲主席鮑威爾不再強調速度，但又表示現在考慮暫停加息還為時過早，這為新聞發布會定下了相當鷹派的基調。根據路透調查，預計明年金價平均為每盎司1712.50美元，高於目前的水平。

其他方麵，現貨銀下跌1.6%，至每盎司19.3美元，周二攀升至三周高點。鉑金下跌0.7%，至每盎司936.28美元，而鈀金下滑1.3%，至每盎司1856.50美元。根據路透調查，分析師和交易員下調了他們對明年鉑金和鈀金價格的預測。

原油

油價周三上漲，在美聯儲今年第四次加息75個基點後，油價加速上漲，不過指標原油合約結算價最終落在當天的交易區間內。市場早些時候受到美國石油庫存再次下降的支持，因為煉油廠在冬季取暖季節前增加了生產活動。

美聯儲將利率提高了75個基點，繼續努力降低通脹，不過它表示，在幾次加息之後，未來的加息幅度可能會更小。聯邦數據顯示，美國原油庫存本周下降約310萬桶。汽油庫存下降，而餾分油庫存在關鍵的供暖季節前僅有小幅上升，需求將在取暖季時回升。

美國大多數油品的庫存仍然很低，這讓分析師感到擔心，他們認為美國戰略儲備釋放即將結束，這將消除一個供應來源，使市場進一步收緊。

Lipow Oil Associates總裁Andrew Lipow說，“每過一周，美國的庫存都在減少，這就導致了這樣一個問題：當戰略石油儲備的釋放不再提供更多供應時，該行業將轉向何處，這就是為什麼我們看到油價得到了支持。”

石油輸出國組織(OPEC)10月份的產量自6月份以來首次下降，此外，日產量比其目標值低136萬桶。

外匯

美元在周三重拾升勢，此前美聯儲主席鮑威爾(Jerome Powell)表示，討論暫停加息以對抗不斷上漲的消費者價格還為時過早，因為“沒有感覺到通脹正在下降”。

正如市場所預期的那樣，美聯儲在為期兩天的政策制定者會議後，連續第四次將其關鍵貸款利率提高了75個基點。

市場最初將美聯儲在會議結束時的聲明解讀為鴿派，即暗示未來為抑製高通脹率的加息可能會以較小的幅度進行。

然而，鮑威爾在聲明後的新聞發布會上明確表示，如果不充分收緊貨幣政策，就會有應對根深蒂固的通脹的風險，他說，“如果你緊縮不力，那麼在一兩年後你就會意識到你沒有控制住通脹。”

鮑威爾表示，美聯儲在12月的下一次會議上可能會改變加息的步幅。但他提醒說，在需要利率升得多高的方麵仍然存在廣泛的不確定性，而且最終的利率可能高於決策者之前的想法。

華盛頓Convera的高級市場分析師Joe Manimbo說，“在美聯儲政策和美元走向方麵仍有很多缺失，因為在我們下次聽到美聯儲的消息之前，我們將有兩份就業報告和通脹調查。”  

在美聯儲聲明發布後，股票和其他風險資產起初上漲，但在鮑威爾講話後，華爾街股市大幅收跌，因為對美聯儲將放鬆加息活動的希望迅速消散了。Manimbo說，“我們沒有看到出現轉變，轉變將發生在更遠的未來，近期的前景將是美元保持強勢和韌性，因為即使美聯儲接近加息的終點線，預計在很長一段時間內都不會轉向降息。”  

歐元兌美元最初上漲，但後來轉跌，紐約尾盤下跌0.5%，報0.9825美元。日元兌美元走強0.31%，報147.79日元。美聯儲為應對持於40年高位的通脹，祭出了十多年來最激進的加息行動。

未來市場對美聯儲在12月13-14日的下一次會議上將加息多高存在分歧。CME Group的FedWatch工具顯示，加息50個基點的可能性為56.8%，加息75個基點的可能性為43.2%。

最近幾周，對美聯儲將調低加息積極性的預期不斷增強，這對美元構成了壓力；英鎊兌美元尾盤下跌0.82%，報1.1389。預計英國央行周四也將宣布加息75個基點。

今年以來，日元兌美元已經下滑了約22%，導致交易員對可能的幹預措施保持警惕。人們普遍認為，日本當局自9月以來已數次幹預外匯市場，將日元從32年的低點拉回。

日本財務大臣鈴木俊一周二表示，日本最近的匯市幹預一直是秘密操作，希望使其對市場的影響最大化。

市場要聞

波蘭政府確認選擇美國公司為其建造首座核電站

當地時間11月2日，波蘭總理莫拉維茨基宣布，政府當天通過決議，正式確認選擇美國西屋公司為該國建造首座核電站。據莫拉維茨基及氣候與能源部長莫斯克瓦透露，首座核電站選址可能在波蘭北部波羅的海沿岸地區，工程預計將耗資約200億美元。波總理稱，希望將該國的能源政策建立在自有資源、可再生能源和核能之上。（央視）

鮑威爾11月新聞發布會要點總結

利率政策：在某個時候，放慢加息速度將是適宜的。我們可能會在12月份討論縮小加息幅度。鮑威爾：現在就考慮暫停加息還顯得非常操之過急。美聯儲還需要加息，直至實現目的。終端利率水平將高於之前預估的利率。

通脹：通脹仍然顯著高於2%的更長周期目標。長期通脹預期似乎維持良好的錨定狀態。

勞動力市場：就業人口增速穩健，薪資增速仍然偏高。勞動力市場繼續失衡。

美國經濟衰退風險：美國經濟仍有機會軟著陸，但窗口正在變窄。沒人知道美國經濟會否衰退，也沒人知道衰退程度會有多深。

能源/糧食：美聯儲那些政策工具很好地解決經濟中的需求。但並不直接影響到食品價格和能源價格。

溢出效應：全球經濟顯然處於艱難時刻。強勢美元對某些國家構成挑戰。我們將在美聯儲模型中兼顧考慮諸多全球問題。如果美聯儲抗通脹失敗，全球形勢不會變得更好。

海灣地區央行緊跟美聯儲11月加息75個基點的行動

巴林央行上調一周存款便利關鍵利率75個基點，至4.75%；上調隔夜存款利率至4.5%，上調四周存款利率至5.5%，上調回購利率至4.75%。

民調顯示，近三分之二受訪者認為美國經濟陷入衰退

據《國會山報》當地時間11月2日報道，美國政治資訊網站Politico和民調機構Morning Consult發起的一項民意調查顯示，參與民調的近三分之二受訪者認為美國經濟目前處於衰退之中。據報道，有65%的受訪者表示，他們認為經濟已經陷入衰退，22%的受訪者持相反意見。若按照黨派劃分，受訪者中81%的共和黨人、63%的獨立黨派人和51%的民主黨人認為美國經濟已經陷入衰退。（央視新聞）

英國風力發電量攀升至曆史新高

英國風力發電場的發電量創曆史新高，在氣溫開始下降進入冬季之際減少了對天然氣的需求。據英國國家電網公司稱，英國風力發電場周三發電超過20吉瓦，打破了一周前創下的曆史新高。未來幾年，英國政府的目標是到2030年將海上風力發電量擴大至500吉瓦，是目前水平的三倍多。英國試圖在2050年實現淨零碳排放，因此越來越多地使用電力為汽車充電和為家庭供暖，風力發電的建設變得至關重要。

普京：俄羅斯保留再次退出黑海糧食外運協議的權利

當地時間11月2日，俄羅斯總統普京主持召開了聯邦安全委員會常委視頻會議。會議上普京表示，俄羅斯保留再次退出“黑海倡議”的權利，烏克蘭必須承諾不再使用黑海運輸通道進行對俄軍事行動。普京同時表示，俄羅斯任何時候，即使在退出黑海糧食外運協議的情況下，也將保障向不發達國家的糧食運輸。當日，俄羅斯國防部宣布恢復參與黑海港口農產品外運協議，同時也要求烏克蘭未來不會將黑海糧食運輸通道用於軍事目的。（央視新聞）

“北溪”運營公司已完成第一條受損管道的信息搜集工作

當地時間11月2日，“北溪”天然氣管道運營公司（Nord Stream AG）發布消息稱，已經完成了對第一條受損管道，即位於瑞典專屬經濟區海域的事故現場的信息搜集工作。調查結果顯示，在事故現場海底發現了數個由爆炸產生的約3-5米深的環形坑，而環形坑之間的天然氣管道被完全摧毀，管道碎片所散落的區域半徑約為250米。目前專家仍在對搜集到的信息進行評估和研究。

日本央行持有超100%的新發行10年期日本國債

三菱日聯-摩根士丹利證券周三在一份報告中稱，日本央行對新發行的10年期日本國債（JGB）的持有量超過了在拍賣會上出售的數量，這表明其對捍衛低利率政策的堅定承諾。債券策略師Keisuke Tsuruta表示，截至10月31日，日本央行在第368批10年期國債中持有價值3.1萬億日元(合211億美元)的債券。截至當日，市場上出售的第368批日本國債規模為2.8萬億日元。第368批發行的國債是通過財政部在10月和本月的兩次單獨拍賣出售的。這些持倉突顯出日本央行對10年期國債收益率上限的不懈捍衛，這已導致收益率曲線扭曲。