庫存超預期增長，油價下挫超3%，俄烏局勢或迎轉折

11月10日（周四）亞市盤初，美油交投於85.78美元/桶附近；油價周三下挫超3%，此前行業數據顯示，美國原油庫存增加幅度超過預期，而且人們擔心疫情反撲會打擊燃料需求，美元攀升也打壓油價，此外，俄羅斯下令從赫爾鬆市撤退，俄烏衝突或迎轉折點。

日內重點關注美國10月CPI年率未季調、美國截至11月5日當周初請失業金人數。

影響油價利空因素

【上周美國原油庫存增加390萬桶】

美國能源信息署(EIA)周三表示，國內石油產量增加之際，上周美國原油庫存攀升，但汽油和餾分油庫存下降。

上周原油庫存增加390萬桶，達到4.408億桶，為2021年7月以來的最高水平。路透調查分析師預估為增加140萬桶。

EIA表示，美國石油產量增加20萬桶/日，至1,210萬桶/日，為9月以來最高。汽油庫存下降約90萬桶，至2.057億桶，為2014年11月以來的最低水平。分析師預期為減少110萬桶。

EIA數據顯示，東海岸汽油庫存降至2012年12月以來的最低水平，墨西哥灣沿岸汽油庫存降至2021年3月以來最低。

EIA數據顯示，包括柴油和取暖油在內的餾分油庫存下降約50萬桶，至1.063億桶，預期為下降80萬桶。

數據顯示，成品油供應四周均值升至3月以來最高，這是衡量需求的一個指標。EIA稱，煉廠煉油量增加24.7萬桶/日。煉廠產能利用率上升1.5個百分點；俄克拉荷馬州庫欣交割中心的原油庫存減少92.3萬桶。上周美國原油淨進口量增加65.3萬桶/日。

【美股收跌 聚焦美通脹數據】

美國股市周三大幅收跌，共和黨在期中選舉中的收獲似乎比一些人預期的要小，投資者還關注即將公佈的通脹數據，以判斷未來加息的幅度。

美國財政部10年期公債標售情況不佳，導致國債收益率進一步攀升，主要股指應聲擴大跌幅。人們仍認為共和黨將贏得眾議院控制權，但關鍵州的選情過於膠著，民主黨好於預期的表現打擊了出現共和黨獲勝的紅色浪潮的前景。Infrastructure資本管理首席執行官JayHatfield表示，“市場真正更期待的是出現紅色浪潮，我認為現在的情況很獨特，共和黨贏得越多，市場就會越好。至少會有一些股票強勁反彈，比如國防和能源股。”

迪士尼大跌13%，創2001年以來最大單日跌幅，此前該公司表示，進軍流媒體視頻領域的努力造成了更多損失。這也打擊了市場情緒。

特斯拉下跌7.2%，觸及兩年最低，公司首席執行官馬斯克在周二晚些時候披露，他出售了價值39.5億美元的特斯拉股票。就在幾天前，他剛剛完成以440億美元收購推特的交易。

通常在民主黨領導下受益的清潔能源股上漲，InvescoSolarETF上漲近1%。周三的下跌令標普500指數連續三天的漲勢暫歇，此間該指數上漲了近3%。

由於選舉結果仍不確定，投資者將注意力轉向將於周四公佈的10月通脹數據，這可能會為美聯儲是否可能軟化其激進的加息立場提供更多線索。

B.Riley?Financial首席市場策略師Art?Hogan稱，“就通脹環境而言，消費者物價指數(CPI)是更重要的數據之一，你很難找到許多想在(報告)出爐前大規模押注的投資者。”

根據芝商所(CME)的Fedwatch工具，交易員對美聯儲12月加息50個基點還是75個基點的看法不一。

投資者還對主要加密貨幣交易所FTX的財務狀況感到擔憂，此前收購該交易所的交易宣告失敗，因更大的競爭對手幣安(Binance)表示要退出。Facebook母公司Meta?Platforms跳升約5%，此前該公司表示正在裁減13%，即超過11000名員工，這是今年最大的科技企業裁員之一。漢堡包連鎖店溫蒂上漲3%，此前這家公司公佈的季度銷售和獲利超過分析師的預期。

【俄羅斯下令從赫爾鬆市撤退，或將成為俄烏戰爭的轉折點】

麵對烏克蘭在南部城市赫爾鬆附近的進攻，俄羅斯國防部長紹伊古命令其部隊從第聶伯河西岸撤出，這是一次重大的撤退行動，並有可能成為戰爭的轉折點。烏克蘭對這一宣布作出了謹慎的反應，稱一些俄羅斯部隊仍在赫爾鬆。北大西洋公約組織(NATO)秘書長史托騰伯格對來自赫爾鬆的消息表示歡迎，但也表現出了謹慎的態度，稱不應該低估俄羅斯。

【美聯儲12月加息50個基點的概率為56.8%】

據CME“美聯儲觀察”：美聯儲12月加息50個基點至4.25%-4.50%區間的概率為56.8%，加息75個基點的概率為43.2%；到明年2月累計加息75個基點的概率為29.1%，累計加息100個基點的概率為49.8%，累計加息125個基點的概率為21.1%。

【法國即將舉行大罷工 巴黎半數地鐵將關閉】

11月8日，法國巴黎公共運輸公司對外表示，由於工會10日將舉行跨行業大罷工，預計巴黎7條地鐵主線或支線將停運，另有7條主線或者支線隻在早晚高峰時刻運行。同時城際列車、公交車等公共交通都將受到嚴重的影響。為此，巴黎公共運輸公司呼籲當地居民在10日盡量選擇居家辦公或者是采用其他的交通方式。

在法國總工會的號召下，法國將在10日迎來多家工會的跨行業全國罷工，而此次罷工的訴求仍然是提高最低工資以及將工資與通貨膨脹指數掛鉤等。此次罷工也被視為10月18日和10月27日跨行業罷工的延續。

影響油價利多因素

【伊朗總統會見俄羅斯聯邦安全會議秘書】

當地時間9日，伊朗總統萊希在首都德黑蘭同俄羅斯聯邦安全會議秘書帕特魯舍夫會晤。萊希指出，提高和加強各領域戰略關係是伊俄兩國的共同意願，獨立國家間的合作是“對美國及其盟友施加製裁和破壞穩定政策的決定性回應”。

會晤中，帕特魯舍夫向萊希提交了伊俄雙邊合作情況報告，他強調，目前兩國正在非常積極地發展政治、經濟、能源、農業和交通領域的合作，伊朗-俄羅斯聯合經濟委員會也在積極跟進和落實兩國合作協議。帕特魯舍夫表示，俄羅斯希望通過地區會議和地區組織的形式發展與伊朗的關係。

【俄羅斯將從2023年起在中學增加軍事訓練課】

據俄新社當地時間9日報道，俄羅斯中學將從下一學年開始增加初級軍事訓練課。俄教育部長謝爾蓋·克拉夫措夫當天表示，目前軍事課程的教學計劃正在制定當中。

據悉，新增加的軍事訓練課程將設在俄羅斯中學高年級現有的“生命安全基礎”課程當中。具體教學內容包括：射擊訓練、個人防衛手段及實施緊急醫療救助。槍械及其使用方法、手雷使用方法等。此外俄中學的高年級學生還要學習如何參與現代多兵種聯合作戰，了解步兵戰車的組成和武器裝備，陣地工程結構及個人步兵戰壕等知識。

總體來看，美元攀升，美國原油庫存超預期增加，加之對疫情打擊需求的擔憂加劇，油價下挫；短期受到各種利空因素助推，加之俄羅斯下令從赫爾鬆市撤退，俄烏衝突或迎轉折點，油價短線有望重回80關口。