美國通脹數據鞏固美聯儲放緩加息的押注，美股大漲，金價創兩個月來新高

北京時間周五(11月11日)亞市早盤，美元指數交投於107.77附近；美元周四下跌，此前美國10月消費者價格漲幅低於預期，並暗示核心通脹已經見頂，數據令市場歡欣鼓舞，因為這可能會促使美聯儲放緩加息步伐；金價反彈近3%，達到兩個多月以來最高；油價收高約1%，本周以來首次上漲，低於預期的美國通脹數據蓋過了對燃料需求的擔憂。

商品收盤情況：布倫特原油期貨上漲1.1%，結算價報每桶93.67美元。美國原油期貨上漲0.8%，結算價報每桶84.67美元；美國期金結算價報1753.7美元，上漲2.3%。

美股收盤情況：標普500指數大漲5.54%，收於3956.31點；納斯達克指數暴漲7.35%，至11114.15點；道瓊斯工業指數上漲3.70%，至33715.37點。

全球市場一覽

美國股市標普500指數和納斯達克指數周四大漲，創兩年半最大單日百分比漲幅，因為10月份通脹放緩的跡象引發了人們對美聯儲加息可能變得不那麼激進的猜測。

各板塊股票全麵飆升，因最新的消費者價格數據讓擔心持續加息可能阻礙美國經濟發展的投資者歡欣鼓舞。一度是華爾街寵兒、但在2022年的熊市中表現暗淡的股票周四走勢最強勁，Nvidia跳漲約14%，Meta Platforms攀升10%，Alphabet走高7.6%。勞工部數據顯示，消費者物價指數(CPI)同比升幅八個月來首次低於8%。

Baker Avenue 資產管理首席策略師King Lip說，“這是件大事，過去幾個月，我們一直在說通脹已見頂，但數據中沒有體現出來，這讓我們感到非常沮喪。這是第一次真的在數據中體現出來。”

今年以來，日益加劇的經濟衰退擔憂已經重創了華爾街。標普500指數今年迄今為止仍下跌約17%，有望錄得2008年以來最大年度跌幅。

根據CME FedWatch工具，通脹數據促使交易員調整加息押注，12月加息50個基點而非75個基點的概率從數據發布前的52%躍升至約85%。

舊金山聯儲主席戴利和達拉斯聯邦儲備銀行主席洛根(Lorie Logan)對最新的通脹數據表示歡迎，但警告稱抗通脹鬥爭遠未結束。亞馬遜大漲超過12%，此前《華爾街日報》報道該電子商務巨頭正在評估不盈利的業務部門以削減成本。

標普500指數11個板塊全線上揚，資訊科技類股領漲，漲幅8.33%，緊隨其後的是房地產股，漲幅7.74%。費城半導體指數飆升10.2%，將其在2022年的跌幅減少到32%左右。CBOE波動性指數跌至約23點的近兩個月低點。一些投資者警告說，周四的上漲可能過頭了。

Horizon Investments投資組合管理主管Zach Hill表示，“市場－就像今年前幾次那樣－非常渴望以‘美聯儲轉向’為題材進行交易...但我們認為，從一個數據來看，市場有點超前了。”費城地產股指數激升10.3%，至去年8月以來的最高水平。今年以來，由於市場擔心抵押貸款利率上升會影響人們的負擔能力，該指數曾大幅下跌。Rivian Automotive Inc暴漲17.4%，此前該公司公佈虧損小於預期，預訂量增加，並重申了全年產量預估。

貴金屬

金價周四反彈超過2%，達到兩個多月以來最高，數據顯示美國10月份的通脹稍有降溫，提升了人們對美聯儲將采取不那麼激進的加息方式的希望。

美國勞工部表示，美國10月消費者物價指數(CPI)上升0.4%，接受路透訪查的經濟學家預估為增長0.6%。

High Ridge Futures金屬交易主管David Meger說，“當我們開始看到數據顯示通脹回落時，就會有一種預期，即美聯儲將開始放緩這些加息的步伐，因此，你可以說，過去幾個月施加給黃金市場的巨大壓力已經釋放，黃金現在有能力走高。”

在美國數據公佈後，美元大跌2%至近兩個月低點，使黃金對其他貨幣持有者來說價格降低。指標美國10年期國債收益率降至一個月最低。

聯邦基金利率期貨目前的定價顯示，美聯儲在12月的政策會議上加息50個基點的可能性為73.5%。白銀上漲3.1%，至每盎司21.65美元。鉑金勁升5.4%，至1038.09美元，為3月以來最高。鈀金反彈5.5%，至1966.50美元。

原油

油價周四收高約1%，本周以來首次上漲，低於預期的美國通脹數據蓋過了對燃料需求的擔憂。原油期貨在連跌三天後反彈，此前通脹數據支持了投資者對美聯儲將放慢加息步伐的希望，這可能支持石油需求。

OANDA高級市場分析師Craig Erlam稱，“(消費者物價指數數據)可能是投資者渴望的轉折點，未來仍有很多痛苦，但事情突然看起來略微積極了些。”

美元指數下跌逾2%，積極的經濟數據吸引投資者從避險美元轉向包括石油在內的風險較大資產。Kpler分析師Matt Smith表示，俄羅斯從烏克蘭的赫爾鬆撤軍也令價格漲幅受限。

外匯

美元周四大幅下跌，此前美國10月消費者價格漲幅低於預期，並暗示核心通脹已經見頂，數據令市場歡欣鼓舞，因為這可能會促使美聯儲放緩加息步伐。

消費物價指數(CPI)放緩引發了主要貨幣兌美元大漲，日元創下2015年以來最大單日漲幅，英鎊創下2017年以來最大單日漲幅。

整體通脹年率在八個月內首次降至8%以下，通脹回落導致國債收益率暴跌，並使指標10年期國債收益率創下2009年3月以來最大單日跌幅。

股市飆升，納斯達克指數午盤飆升超過6%。但克利夫蘭聯儲主席梅斯特表示，現在發出警報解除信號還為時過早，因為通脹的主要風險是美聯儲加息力度不夠。

紐約B.Riley Wealth的首席市場策略師Art Hogan說，通脹率低於預期對市場起到了推動作用。

Hogan說，“報告中每一個指標都出現了環比和同比改善，通脹顯然正在朝著正確的方向發展，這讓美聯儲沒理由變得更加鷹派。”

勞工部稱，10月CPI環比上升0.4%，與前一個月的增幅相當。接受路透調查的經濟學家曾預測CPI將增長0.6%。剔除波動較大的食品和能源成分，核心CPI在9月份增長0.6%之後，按月增長0.3%。

三菱日聯金融駐倫敦的貨幣策略師Lee Hardman說，“CPI報告強化了美元的拋售勢頭，”    今年以來，美元已經飆升超過16%，這加劇了周四的跌勢。日元和其他貨幣兌美元飆升，引發人們猜測日本央行入市幹預，分析師對此表示懷疑。

CIBC資本市場的北美外匯策略主管Bipan Rai說，“我認為今天的走勢反映了數據的情況。我嚴重懷疑這是任何形式的協調幹預所致。”

MUFG Securities Americas的美國宏觀策略主管George Goncalves表示，美元下跌是由於國債收益率下降；“一切都在對我們看到的利率大幅下降做出反應，”Goncalves說，一直是強勢美元走勢，現在人們對市場的看法發生了改變。

聯邦基金利率期貨對美聯儲目標利率峰值的預估下降，降至5%以下。美聯儲在12月加息50個基點而不是加息75個基點的可能性上升到71.5%。

克利夫蘭聯儲主席梅斯特表示，貨幣政策需要變得更加限製性，並在一段時間內保持限製性，以使通脹進入向美聯儲2%目標回落的可持續下行軌道。

由於去年的大幅增長退出了計算，通脹年率有所放緩。10月CPI同比增長7.7%，低於9月的8.2%，整體通脹率自2月份以來首次跌破8%。

SMBC Nikko Securities首席美國經濟學家Joseph LaVorgna說，整體和核心CPI漲幅意外放緩進一步證明通脹已經觸頂回落。

LaVorgna在一份報告中說，雖然美聯儲仍然可能在12月加息50個基點，但人們對2023年的加息存疑，因為曆史表明，通脹下降的速度總是與之前攀升的速度一致。

歐元上漲1.52%，至1.0163美元，日元兌美元走強3.16%，報141.98日元，英鎊報1.1668美元，日內上漲2.75%。

分析師表示，加密貨幣世界的一場危機也傷害了投資者情緒。幣安(Binance)交易所周三放棄了收購陷入困境的競爭對手FTX的交易，使得FTX首席執行官Sam Bankman-Fried急忙探索所有的選擇，他的公司目前正處於倒閉的邊緣。

市場要聞

美國總統拜登：將與民主黨人或共和黨人合作，為美國家庭提供更多喘息空間，但將反對任何取消我議程或使通貨膨脹惡化的努力。

美聯儲哈克：我支持在基金利率達到4.5%左右時暫停加息。

特斯拉大規模取消太陽能項目，縮減太陽能部門規模

特斯拉(TSLA.O)在美國各地取消大量太陽能項目。部分特斯拉太陽能客戶稱收到公司郵件通知，將不會推進他們的項目，並取消了訂單，客戶範圍包括大洛杉磯地區、北加州、俄勒岡州和佛羅裏達州。自2016年收購SolarCity以來，特斯拉太陽能業務一直在放緩，但在過去幾個季度，該部門終於獲得了一些動力。特斯拉在Q2實現了創紀錄的美國住宅太陽能部署。但這種勢頭並非沒有問題，特斯拉不得不Q3停止在大多數市場安排太陽能屋頂項目。此外，據悉特斯拉已在其太陽能調度、規劃和設計部門解雇了一些員工。

英國央行將在年底前出售之前購買的英國國債

英國央行正在研判如何處置其所持有的資產，經研判後其認為在年底前減持出售相關資產是合適的；當前英國央行持有193億英鎊的英國國債資產；計劃在11月29日開始出售相關資產；將基於自身意願接受任何方麵的出價；資產出售行動必須有序進行；出售行動將基於需求推動而進行，而不是以固定節奏；之所以要基於需求售出國債是為了減少對市場的衝擊；將於11月21日當周發布詳細告示；金融政策委員會對資產出售計劃已表示歡迎。

物價飆升，超八成法國人稱得"勒緊褲腰帶"過日子

據外媒報道，隨著物價上漲，絕大多數法國人感到自己的生活發生了改變。民調機構Elabe的調查顯示，近四分之三（73%）的受訪者認為自己的購買力被削弱，比一年前多了16%。報道稱，85%的受訪者表示他們不得不“勒緊褲腰帶”，這似乎沒有任何職業和年齡層能避免。79%的高管和91%的大眾階層表示必須“勒緊褲腰帶。”

51%的受訪者表示，由於經濟原因，他們不出門也不購物，還有近二分之一表示他們不打算外出度假或過周末。報道稱，更令人擔憂的是，越來越多的法國人稱他們不得不放棄基本開支。超過三分之一的受訪者放棄購買某些食物和為自己的房子供暖。另外，在健康方麵，17%的受訪者表示他們不得不放棄一些治療。

印度從伊拉克進口的石油降至20個月來的最低水平

油輪到港的初步數據顯示，印度10月份從伊拉克進口的石油降至20個月低點，原因是煉油商繼續購買打折的俄羅斯原油，並增加了對西非原油的購買。數據顯示，10月份，這個世界第三大石油進口和消費國從其最大供應國伊拉克購買了90.75萬桶/日的石油，同比下降9.6%，為2021年2月以來的最低水平；從其第二大供應國俄羅斯進口的石油也在放緩，原因是印度煉油商Nayara Energy從本月開始減少了煉油廠維修前的采購。此外，數據顯示，印度10月從沙特進口的原油降至四個月低點，為66.14萬桶/日。沙特仍是印度的第三大原油供應國。來自中東的石油進口在印度月度石油進口中的占比降至55%，相比之下，來自非洲的石油進口占印度進口的12%左右，高於此前的7%。

俄計劃在G20峰會上宣布對外供應糧食和能源措施

當地時間11月10日，俄羅斯外交部發布消息稱，俄羅斯計劃在G20峰會上宣布向國外市場供應糧食和能源的舉措，以及加強與土耳其在天然氣領域合作的意向。俄羅斯外交部還表示，俄外長拉夫羅夫將出席全體會議，並在峰會期間舉行多場雙邊會晤。

印度石油公司自9月中旬以來首次出口柴油

周四，三位看過招標文件的消息人士稱，印度石油公司已提供一艘柴油船，將於12月初裝船，這是該公司近三個月來的首次出口。其中一名消息人士稱，這可能是因為該公司在Paradip的一家煉油廠在9月中下旬恢復了供應。該公司計劃出售多達16460噸從Paradip裝載的柴油，招標將於11月11日結束，投標截止日期為同一日。另一位消息人士稱，該公司此前曾尋求6月份到貨的現貨柴油。印度石油公司尚未對此置評。

意大利將批準新的一攬子計劃以支持經濟和能源安全

兩名政府官員表示，意大利周四將批準一項價值逾90億歐元(89.6億美元)的一攬子措施，以降低能源價格、增加天然氣產量、並在冬季到來前儲滿庫存。根據財政部上周發布的年度經濟和金融文件，這些支出將推動今年的預算赤字從之前預測的占GDP的5.1%上升到5.6%。超過一半的資金將用於將對能源密集型企業和貧困家庭的補貼和稅收減免延長至年底，該優惠政策原定於11月到期。而原定於11月18日到期的汽油消費稅減免也將延長至12月底。