寄望美聯儲放慢加息步伐，美元走軟，金價創近三個月最高

北京時間周一(11月14日)，美元上周五連續第二天全麵下跌，因投資者青睞風險較大的貨幣，此前有跡象表明美國的通脹正在降溫，這增強了美聯儲可以放緩大幅加息的理據。金價擴大漲幅，觸及近三個月高點，並迎來逾兩年半來的最佳周度表現；油價收高，但周線下跌，疫情擔憂放緩或使得需求將改善。

美股收盤情況：標普500指數上漲0.93%，收於3993.05點。納斯達克指數大漲1.88%至11323.33點，而道瓊斯工業指數上漲0.10%至33749.18點。

商品收盤情況：布倫特原油期貨結算價上漲2.48%，報每桶95.99美元，上一交易日上漲1.1%，但上周下跌2.6%。美國原油期貨結算價上漲2.9%，報每桶88.96美元，前一交易日攀升0.8%，但上周下跌近4%。 美國期金結算價為1769.4美元，上漲0.9%。

市場要聞

歐盟考慮對美《通脹削減法案》采取報複措施

近日，歐盟方麵表示，因美國政府的《通脹削減法案》破壞美歐之間的公平競爭環境，歐盟方麵已成立特別工作組，並向美方發出書麵警告，將考慮采取報複性措施。分析認為，在俄烏危機影響下，美國宣布了包括《通脹削減法案》等在內的一係列刺激措施，企圖強化自身能源價格穩定、企業政策可靠、綠色轉型支持，這無異於對歐洲產業與製造危機“火上澆油”。

國內多地啟動核能供暖 我國地熱產業規模或超700億元

與煤炭、天然氣等常規能源不同，核能供暖今年開始嶄露頭角，在山東、遼寧、浙江等地，核能供暖已經服務周邊居民。在山東海陽，國家電投“暖核一號”核能供熱項目近日開始低溫試運行，這也是國內最大的核能供暖項目，供暖範圍覆蓋城區近500萬平方米，服務20萬居民。除了核能供暖之外，另一種清潔能源——地熱供暖也進入快速發展階段。數據顯示，截至2020年底，我國地熱供暖麵積累計實現13.92億平方米，每年可替代標煤近3700萬噸。據測算，十四五期間，我國地熱產業規模將超700億元。

美疾控中心：美國已提早進入流感季 多州病例激增

當地時間11月13日，據美國疾病控制與預防中心（CDC）發布的報告，美國目前已經提早進入2022年流感季，美國有多個州流感病例激增，其中亞拉巴馬州、佐治亞州、密西西比州、北卡羅來納州、田納西州、南卡羅來納州、弗吉尼亞州和華盛頓特區目前流感病例增加情況最為嚴重。美國疾病控制與預防中心的數據顯示，美國2022年因流感入院的病例數量已經達到了自2009年以來的最高值，此外，今年截至目前已有1300人死於流感。

今年超1300萬投資者入場 市場情緒回暖

中國結算最新數據顯示，截至今年10月底，我國投資者總數已突破2.1億戶（含已開立A、B股賬戶）。從10月份數據來看，受國慶長假因素影響，單月新增投資者數量環比下降22.09%，為80.29萬戶。從全年來看，2022年前10個月，我國投資者賬戶數量累計增長了1304萬戶。此外，近期多家券商在研報中表示，當前投資者情緒顯著回暖。

第十四屆中國航展閉幕 航展期間簽約總額超398億美元

13日，為期六天的第十四屆中國航展閉幕，共有約20萬觀眾進館參觀。本屆航展共有43個國家和地區740多家企業的數千件展品線上線下參展，參展飛機121架、地麵裝備54型。航展期間，簽約總額超過398億美元。（央視新聞）

英國財政大臣稱不得不增稅以恢復經濟

英國財政大臣傑裏米·亨特在當地時間13日發表的媒體專訪中說，他將在數日後發布的預算計劃中明確增稅方案，以恢復公共財政狀況及減小可能出現的長期衰退所致影響。亨特定於17日公佈預算計劃，這將是亨特在新一屆政府上台後發布的第一份預算方案。據報道，麵對英國財政預算550億英鎊的“窟窿”，亨特準備采取的措施包括維持個人所得稅和遺產稅等稅種的起征點或免稅額不變、資本利得稅免稅額減半和把個人所得稅高稅率的征收“門檻”從年收入15萬英鎊下調到12.5萬英鎊。

乘聯會秘書長崔東樹：疫情新政是車市重大利好

乘聯會秘書長崔東樹11月13日發文稱，疫情新政是車市重大利好。中央政治局的政策要求把優化調整的措施抓紮實，高效統籌疫情防控和經濟社會發展，以實際行動體現學習貫徹黨的二十大精神的良好成效。這對車市的意義巨大，絕大部分經銷店都不會再遭遇區域性閉店歇業的損失，實現正常的營業。因此我們對車市的未來發展是極其看好，年末車市會有明顯恢復。

國家虛擬現實創新中心（青島）建設工作推進會舉行

據證券時報，11月12日，國家虛擬現實創新中心（青島）建設工作推進會在濟南舉行。工信部副部長徐曉蘭，山東省副省長淩文出席並為國家虛擬現實創新中心（青島）揭牌。國家虛擬現實創新中心（青島）以青島虛擬現實研究院為運營單位，將聚焦製約我國虛擬現實產業發展的關鍵共性技術難題，建設關鍵共性技術研發、測試驗證、檢測、技術服務、人才培養和國際合作等平台，構建覆蓋虛擬現實全產業鏈的產業創新生態，推動虛擬現實產業高質量發展。

國際大銀行掀起裁員潮 業內人士：這僅僅隻是開始

繼美國科技巨頭公司紛紛宣布進行大規模裁員之後，裁員潮也蔓延到大型金融機構。本周，英國巴克萊銀行和美國花旗銀行等都加入了最新裁員企業名單中，而業內人士認為，這僅僅隻是個開始，金融領域預計將有更多的人失去工作。華爾街裁員最新的消息是，巴克萊銀行在銀行和交易部門裁減了大約200個職位，花旗集團最近解雇了大約50名交易人員，以及削減了數十個銀行部門的職位。與此同時，陷入困境的瑞士信貸正在開啟最大幅度的人員削減，將在第四季度裁員2700人，並計劃到2025年共裁員9000人。高盛集團在銀行部門裁員數十人。摩根大通和摩根士丹利等銀行被報道也在研究裁員計劃。

歐盟批準援助超2億歐元收購俄氣德國子公司

據俄羅斯衛星社12日報道，歐盟委員會批準援助德國超2億歐元收購前俄氣德國子公司100%股份。據報道，歐盟委員會批準德國斥資2.256億歐元支持前俄氣德國子公司“保障歐洲能源安全公司”，目前這家公司由德國政府接管。這一措施可以讓德國控制這家公司100%的股份，取代俄天然氣工業股份公司，保障德國經濟天然氣供應方麵安全。報道稱，收購框架下，公司現有注冊資金將被清零，相當於結束俄羅斯股東的控制。之後，該公司將發行新一批同等金額的股票，德國將其全部買下。（央視）

全球市場一覽

美國股市標普500指數和納斯達克指數上周五大幅收高，延續了前一天開始的漲勢，此前通脹讀數軟化提高了人們對美聯儲將不那麼激進加息的希望。亞馬遜跳漲4.3%，蘋果和微軟均上漲超過1%，給納斯達克指數帶去提振。

上周四，標普500指數和納斯達克指數創下兩年半以來最大單日百分比漲幅，因美國年通脹率在八個月內首次降至8%以下。醫療保健股下跌限製了道瓊斯工業指數的漲幅，聯合健康集團急挫4.1%。Ingalls & Snyder高級投資組合策略師Tim Ghriskey表示：“我們今天真正看到的隻是對昨天的跟進買盤。有很多在場邊觀望的現金正被投入股市。”

Ghriskey稱：“也許這預示著市場正得到某種形式的底部支撐，但這條支撐線很容易就會消失。但即使我們得到一個底部支撐，離創造新的高位還有很遠。”

芝商所(CME)的Fedwatch工具顯示，投資者認為美聯儲12月加息50個基點的可能性為81%，加息75個基點的可能性為19%。

加密貨幣交易所FTX表示將在美國啟動破產程序，首席執行官Sam Bankman-Fried辭職，這家公司陷入流動性危機，導致全球監管機構出手幹預。這給華爾街增加了一些緊張情緒。

美國各交易所的成交量相對較大，總計成交135億股，而前20個完整交易日的平均成交量為120億股。標普500指數11個板塊中，有六個板塊上漲，能源板塊領漲，漲幅達3.07%，其次是通信服務股，上揚2.48%。包括對利率敏感的科技股在內的標普500成長股指數上漲1.6%，漲幅超過價值股指數，後者漲幅為0.3%。

上周，標普500指數上漲5.9%，道指上漲4.15%，納斯達克指數大漲8.1%。這是標普500指數自6月以來的最大單周漲幅，也是納斯達克指數自3月以來的最大周線漲幅。對經濟衰退的擔憂今年重創了華爾街股市。標普500指數今年迄今仍下跌約16%，有望創下2008年以來的最大年度跌幅。

貴金屬

金價上周五擴大漲幅，觸及近三個月高點，並迎來逾兩年半來的最佳周度表現，美國通脹降溫的跡象增強了對美聯儲激進升息步伐將有所放緩的預期。現貨金上漲0.7%，至每盎司1,766.39美元，盤中早些時候創下8月18日以來最高。上周，金價漲幅超過5%。

RJO Futures高級市場策略師Bob Haberkorn說，“我們看到金價有後續升勢，受昨日消費者物價指數(CPI)數據、美元走軟、以及美聯儲有可能加息50個基點，而不是75基點影響，”    美國10月消費者物價上漲幅度低於預期，數據顯示通脹年率八個月來首次低於8%。

通脹數據引發了美元的大幅下跌，美元將創下近14年來的最大兩日跌幅，這使得黃金對其他貨幣持有者更具吸引力。市場現在將美聯儲12月會議上加息50個基點的可能性定為71.5%，高於一周前的約50%。黃金在其50天和100天移動均線上方交易，這被交易員認為是一個看漲信號。

其他貴金屬中，現貨白銀下滑0.3%，至每盎司21.6美元，但勢將連續第二周上漲，並已創下6月以來的最高價。鉑金下跌0.4%，至1027.62美元，盤中稍早觸及3月以來最高，有望連續第四周上漲。鈀金攀升2.8%，至2,、019美元，有望實現周線上漲。

原油

油價上周五收高，但周線下跌，疫情擔憂放緩或使得需求將改善。 兩大指標周線均下跌，受累於美國石油庫存增加，以及對燃料需求受抑的擔憂揮之不去，但上周五的上漲限製了周線跌幅。美元走弱也支撐油價，這使石油對持有其他貨幣的買家來說更便宜。

此前美國通脹率下降增強了人們對美國美聯儲將放緩加息步伐的希望，提升了世界最大經濟體軟著陸的可能性，這也推動油價上漲。

據彭博新聞報道，沙特能源大臣阿卜杜勒阿齊茲親王表示，OPEC+將對石油生產保持謹慎，並指出在該聯盟12月的下次會議之前，成員國看到了全球經濟的“不確定性”。

外匯

美元上周五連續第二天全麵下跌，因投資者青睞風險較大的貨幣，此前有跡象表明美國的通脹正在降溫，這增強了美聯儲可以放緩大幅加息的理據。美元上周五續跌，周四已遭到拋售，因數據顯示，美國10月消費者物價同比增長7.7%，這是1月以來最慢增速，低於8%的預期。美元兌一籃子貨幣兩個交易日內總計下跌約3.8%，創下2009年3月以來最大的兩日百分比跌幅。

策略師們表示，過去兩年中，美元的長期漲勢吸引了眾多美元多頭，導致倉位擁擠，周四的數據讓他們中的很多人開始尋求快速退出。紐約Bannockburn Global Forex的首席市場策略師Marc Chandler說：“這不僅僅是短期趨勢追隨者、動能交易者不得不出脫倉位，而且一些長期的結構性美元多頭頭寸也不得不出脫。”

美元兌日元下跌1.7%，報138.55，而歐元兌美元上漲1.46%，報1.036美元。Janus Henderson Investors的全球固定收益主管Jim Cielinski周五在路透全球市場論壇上說：“美元是那些被極端高估的市場之一，我們很有可能已經看到了峰值。”不過，一些策略師警告說，美元空頭仍然容易受到近期可能出現的反彈影響。

Bannockburn的Chandler說：“是的，更多的人已經相信美元已經見頂，但走勢如此之急，我提醒人們不要去追趕它。”上周五的調查數據顯示，美國消費者信心在11月有所下降，受通脹和借款成本上升的持續擔憂影響。對風險敏感的澳元和紐元兌美元分別上漲1.4%和1.6%。

英鎊兌美元上漲1.22%，至1.1853美元，此前英國數據顯示，在截至9月的三個月中，儘管仍在進入一個可能是長期的衰退期，但經濟收縮程度沒有預期得那麼大。美元兌瑞郎下跌2.4%，報0.94025瑞郎，此前瑞士央行行長喬丹上周五表示，該行準備采取“一切必要措施”，將通脹率回落至0-2%的目標範圍。