美元跟隨美債收益率上升，紐元受加息預期支撐

周一（11月21日）亞洲時段，美元指數窄幅震蕩，目前交投於106.94附近，本周主要關注新西蘭聯儲利率決議和歐美國家11月份PMI數據，另外，本周將迎來美國感恩節，多數交易員可能提前休假，整體交投可能會受到限製。

美元指數上周五小幅上漲，收報107.00，漲幅約0.31%，周線上漲0.54%，創下一個多月以來的最大單周漲幅，因投資者關注債券收益率上升，並繼續對美聯儲的加息路徑進行押注。

英鎊兌美元上周五收復了部分失地，收報1.1883，漲幅約0.18%，上周四英國最新預算案公佈後走勢波動。

上周四以來，投資者對政策制定者的鷹派評論做出反應，聖路易斯聯儲主席布拉德表示，即使根據對貨幣政策的“鴿派”分析，美聯儲也需要繼續加息，因到目前為止收緊政策的行動“對觀察到的通脹影響有限”。

歐元兌美元上周五下跌0.42%，收 報1.0319美元，早些時候最多上漲0.29%。

上周早些時候，在通脹數據顯示美國物價壓力有所緩解後，歐元和英鎊兌美元都曾創下數月高點。

FXStreet高級分析師Joseph Trevisani指出，布拉德等美聯儲官員的鷹派言論“有助於打消美聯儲接近暫停”對抗通脹行動的臆想，並為美元和美國國債收益率(殖利率)走高奠定了基礎。

Trevisani說：“美國國債收益率連續兩天回升，推動美元小幅上漲，之前受通脹數據驅動美元遭大量拋售。”

美債收益率連續第二天上漲，10年期國債收益率上周五收報3.833%。上周強於預期的美國零售銷售數據也削弱了對放緩加息的猜測。

一些分析師還表示，在美元今年迄今強勢上漲之後，投資者可能正在為年終做準備。

法國興業銀行宏觀策略師Kit Juckes寫道，“很可能是在年底前減少頭寸的過程已經正式開始。2022年是一場有利於美元的近乎完美風暴，美元因更強勁的增長、更高的利率、貿易條件和地緣政治擔憂而上漲。流動性條件正在惡化，投資者正在削減頭寸”。

在國際政治方麵，波蘭的一次爆炸在上周早些時候引發了市場波動，但烏克蘭總理什梅加爾上周五表示，俄羅斯的導彈襲擊已經使烏克蘭幾乎一半的能源系統癱瘓，東部和南部地區激戰正酣。

一位高級外交官上周五表示，俄羅斯對與美國進行更多高級別會談持開放態度，但克裏姆林宮認為，總統普京與美國總統拜登舉行峰會的想法暫時“不可能”。

美元兌日元上周五上漲0.14%，收報140.26日元。

澳元兌美元上周五下跌0.27%，報0.6668美元，低於上周早些時候達到的兩個月高點0.6797。

與此同時，紐元兌美元上周五上漲0.58%，收報0.6149，周線錄得五連陰，新西蘭央聯儲本周將召開會議，可能會加息多達75個基點，該預期給紐元提供支撐。

機構觀點

【DailyFX分析師：預計美元指數會處於高位】

①DailyFX分析師沃倫?溫克塔斯（Warren Venketas）上周五表示，在近期向下調整後，美元指數處於橫盤整理態勢之中。最近，美元的波動大多由美聯儲官員的表態引起。

②溫克塔斯說，美元指數目前在105點這個心理點位上方盤整，同時也在200天移動均線上方。考慮到美國和歐元區的基本面環境，預計美元指數會處於高位。美元升值可能隻會在其他貨幣基本面走弱的情況下出現

③溫克塔斯還表示，相對強弱指標顯示美元指數接近超賣區域，這可能顯示美元在後市會出現反彈。

【丹斯克銀行：疲弱基本面削弱英鎊】

丹斯克銀行分析師認為，在特拉斯政府的鬧劇後，英國將會有一個比較平靜的時期。在這種背景下，全球影響可能會對英鎊產生重要影響。預計未來英國國內政策主題的重要性將下降，波動性將繼續消退。該行仍預計短期內，脆弱的風險偏好、過於激進的英國央行市場定價以及較低的能源價格將繼續對英鎊構成不利影響。

【丹斯克銀行：美元仍將主導市場】

丹斯克銀行分析師繼續預計，在2023年可預見未來內，全球通脹趨勢和美聯儲政策將主導市場，而美元仍將主導市場。我行的核心假設是，美元走強和全球金融環境收緊。風險主要在於，美聯儲是否會實現真正的政策轉向——可能是因為通脹壓力迅速消退、全球資本支出上升和/或工業生產增加。就這些潛在的觸發因素而言，這些美元流動性增強增加了市場的樂觀情緒，即美聯儲將轉向不那麼激進的立場，將初步放慢加息步伐。不過，仍認為美聯儲改變政策立場存在重大障礙，由於美國勞動力市場依然強勁，現在宣布戰勝高於目標的通脹還為時過早。

【西太平洋銀行：預計澳洲聯儲利率在3.85%觸頂 市場應該受到警告】

西太平洋銀行首席經濟學家埃文斯預計，澳洲聯儲的最終利率將在明年5月份達到3.85%，因為10月份的勞動力市場數據顯示，該行仍有大量工作需要完成。2023年初的通脹將足夠強勁，從而使澳洲聯儲繼續收緊政策。西太平洋銀行預計澳洲聯儲將在12月、明年2月、3月和5月分別加息25個基點，將使利率升至3.85%，高於市場共識。埃文斯表示：“麵對這樣的形勢發展，央行只有在明確相信通脹將顯著緩解的預測基礎上，才會決定暫停加息。”澳洲聯儲不太可能選擇“基於預測的先發製人的政策”，因此市場應該受到警告

【三菱日聯：紐元和瑞典克朗有望在央行會議前向好】

紐元和瑞典克朗有望繼續受益於最近全球投資者風險情緒的改善。如果瑞典央行也發出信號，利率將必須達到遠高於2.50%的峰值，瑞典克朗將受益更多。新西蘭聯儲(周三)和瑞典央行(周四)將是10國集團央行在未來一周更新貨幣政策的最新兩家。預計新西蘭聯儲將連續第六次加息50個基點，將官方現金利率（OCR）上調至4.00%。瑞典央行在收緊政策方麵一直落後於其他10國集團央行，在9月份加息100個基點後，現在正在迎頭趕上。預計瑞典央行將在周四加息75個基點，但不排除再次加息100個基點的可能性。