全球石油消費2023年或創新高，庫存猛增限製油價漲幅，關注EIA數據

1月11日（周三）亞市盤初，美油交投於74.55美元/桶附近；油價周二窄幅震蕩，因為美國政府預測明年全球石油消費將創下新高，而且美元在七個月低位徘徊；但世界銀行預計2023年全球經濟增長1.7%，存在衰退風險，限製油價漲幅，早間API數據顯示，庫存增加也拖累油價。

日內重點關注EIA數據。

影響油價利空因素

【上周美國原油庫存意外猛增約1490萬桶】

美國石油協會(API)的數據稱，美國上周原油庫存意外猛增，汽油和餾分油庫存也攀升。截至1月6日當周，原油庫存猛增約1490萬桶,汽油庫存增加約180萬桶，餾分油庫存增加約110萬桶。

【美財長耶倫稱石油價格上限已經限製了俄羅斯的能源收入】

美國財政部長耶倫周二表示，迄今為止，西方國家在12月對俄羅斯石油實施的價格上限似乎正在實現其目標，即在將俄石油留在市場上的同時，限製其收入。

耶倫在與加拿大財長兼副總理方慧蘭(Chrystia Freeland)會晤前表示：“雖然原油價格上限隻生效了一個月左右，但我們已經看到了實現這兩個目標的早期進展，俄羅斯高級官員已經承認，價格上限正在削減俄的能源收入。”

包括美國、加拿大和澳洲在內的七國集團(G7)於12月5日實施原油價格上限，禁止為俄羅斯向西方供應的價格高於每桶60美元的船貨提供海上保險、金融和其他服務。

交付給歐洲的俄羅斯烏拉爾原油周二報價為每桶52.48美元，與指標布倫特原油保持大幅折讓，後者報80.82美元。

耶倫稱，在歐盟於12月5日禁止進口俄羅斯海運原油後，能源市場供應仍然充足。“公開報告顯示，各國正在利用價格上限來大砍俄羅斯原油進口價格。”G7一位官員表示，G7將尋求在2月對俄羅斯成品油設定兩個價格上限，一個針對較原油升水的產品，另一個針對較原油貼水的產品。官員表示，對石油產品價格設限比僅對原油設限更複雜，因為許多石油產品的價格往往取決於購買地，而不是生產地。

【世界銀行預計2023年全球經濟增長1.7%，存在衰退風險】

世界銀行將許多國家2023年的增長預測下調至處於衰退邊緣的水平，因為央行加息的影響加劇、俄烏戰爭仍在繼續，以及世界主要經濟引擎停滯不前。世行表示，現在預計2023年全球GDP增長1.7%，這是除2009和2020年的衰退之外，近30年來的最慢增速。在2022年6月的上一份全球經濟展望報告中，世行預測2023年全球增長率為3.0%。世行將美國和歐元區的經濟增長預測大幅下調至0.5%。

【美聯儲2月加息25BP的概率為79.2%】

據CME“美聯儲觀察”：美聯儲2月加息25個基點至4.50%-4.75%區間的概率為79.2%，加息50個基點的概率為20.8%；到3月累計加息25個基點的概率為16.1%，累計加息50個基點的概率為67.4%，累計加息75個基點的概率為16.6%。

影響油價利多因素

【EIA上調石油消費增長預期】

美國能源信息署(EIA)周二提高了對今年原油產量和石油消費增長的預測，預計2024年將進一步增加。

EIA預計，2023年美國原油產量將增加55萬桶/日，達到1241萬桶，而之前的估計是增加47萬桶/日。預計2024年原油產量將增加40萬桶/日，達到1281萬桶/日。

預計2023年美國石油和其他液體燃料消費將增加17萬桶/日，達到2044萬桶/日，2024年將再增加19萬桶/日，達到2,063萬桶/日。

【美股收盤穩健上漲，鮑威爾講話未提到利率政策】

美國股市周二收盤穩健上漲，納斯達克指數上漲1%，因美聯儲主席鮑威爾在演講中沒有對利率政策發表評論，讓人鬆了一口氣。

這是鮑威爾今年首次公開露麵，他在瑞典央行主辦的一個論壇上表示，美聯儲的獨立性對其對抗通脹至關重要。

其他美聯儲官員最近的評論支持有關美聯儲需要繼續積極加息以控制通脹的觀點。美聯儲理事鮑曼(Michelle Bowman)周二表示，美聯儲將不得不進一步提高利率以打擊高通脹。

紐約Ingalls & Snyder的高級投資組合策略師Tim Ghriskey說；“所有人都在關注美聯儲(官員)說的每一個字。”他補充說，鮑威爾對政策“實際上什麼都沒說”。投資者焦急地等待著周四的美國消費者物價指數(CPI)報告，該報告預計將顯示12月物價同比升幅有所放緩。

交易員們押注美聯儲在2月舉行的政策會議上加息25個基點；Ghriskey說，“有一些跡象表明，通脹正在明顯放緩。投資者真正期待的是重要通脹數據的下降，這可能會引起美聯儲的注意，”亞馬遜股價上漲2.9%，給納斯達克和標普500指數帶來的提振最大。

微軟小漲0.8%，此前Semafor援引知情人士的話報導稱，微軟正在洽談向ChatGPT的所有者OpenAI投資100億美元。通信服務股是當天表現最好的板塊，能源股也隨油價走升。

【高盛稱OPEC的巨大市場定價權將限製油價的下行風險】

高盛預計，石油輸出國組織(OPEC)在不過度傷害需求的情況下提高價格的能力不斷增強，將限製其對2023年看漲石油預測的下行風險。

這家華爾街投資銀行認為，2023年全球石油需求將增長270萬桶/日，推動市場在下半年進入短缺狀態，並在第四季度將布倫特原油價格提升至每桶105美元。

高盛的分析師在1月9日的一份報告中說，“這種市場供應收緊的狀況，反過來應該允許OPEC在下半年開始退出去年10月開始的減產行動，”OPEC和包括俄羅斯在內的盟友共同組成的OPEC+上月同意堅持10月份的計劃，從11月到2023年減產200萬桶/日。

高盛說，“然而，如果市場變得疲軟，那麼，鑒於其擁有巨大的定價權，OPEC可能堅持10月的減產計劃，或者進一步減產，”    高盛稱，隨著OPEC+的形成，OPEC的定價權近年來已經變得“異常大”，OPEC+提高了由13國組成的OPEC及其產油國盟友的市場份額。

總體來看，儘管美國政府預測明年全球石油消費將創下新高，以及美元走低提振油價，但早間API顯示庫存猛增，且世界銀行預計2023年全球經濟存在衰退風險，油價漲幅受限，日內關注EIA數據，若進一步顯示庫存增加，油價或將維持震蕩下行。