鮑威爾講話未能提振美元，市場等待美國通脹數據

周三（1月11日）亞市盤初，美元窄幅震蕩，目前交投於103.28附近，隔夜美聯儲主席鮑威爾的講話並沒有過多涉及貨幣政策和加息前景，美元指數維持在近七個月低點附近震蕩，交易員在等待本周晚些時候的美國通脹數據，以幫助鞏固加息預期。

歐元兌美元周二上漲0.05%，至1.0732，略低於周一觸及的七個月高位1.0760美元。英鎊兌美元周二下跌0.29%，至1.2149美元，略低於周一觸及的三周高點1.2209。

美元一直呈下跌趨勢，投資者和交易員質疑美聯儲是否不得不將目標利率提高到5%以上以抑製頑固的高通脹，聯儲在2022年激進提高借貸成本的效果已經開始顯現。

上周的數據顯示，雖然美國經濟在12月以穩健步伐增加就業崗位，但工資增長放緩，而另一份報告顯示，服務業活動減弱。

美國12月消費者物價指數(CPI)數據將於周四公佈，這是美聯儲1月31日至2月1日政策會議前的最後一份主要經濟報告之一。

澳新銀行的分析師表示：“外匯市場在關鍵的美國CPI數據前躑躅不前......鑒於債券市場對該數據的重視程度，這並不令人驚訝。”

投資者現在預計聯邦基金利率將在6月達到略低於5%的峰值，然後在今年晚些時候開始下降。

亞特蘭大聯儲銀行主席博斯蒂克和舊金山聯儲銀行主席戴利周一表示，利率還要進一步提升，並將保持在高位。

美聯儲主席鮑威爾周二在瑞典的一次演講中沒有談到加息內容。

Brown Brothers Harriman全球貨幣策略主管Win Thin表示，“在美聯儲更加鷹派的發言出現之前，美元可能會繼續承壓，”他補充稱，目前的美元疲軟程度可能過度了。

美元指數周二上漲0.08%，報103.28，前一交易日下跌0.7%，觸及七個月最低102.93。該指數追蹤美元兌一籃子貨幣的走勢，其中歐元的權重最大。

目前還不清楚美元的避險地位對後市將帶來幫助還是造成傷害。

世界銀行將許多國家的2023年增長預測下調至接近衰退水平，央行加息的影響加劇，俄羅斯在烏克蘭的戰爭仍在繼續，以及世界主要經濟引擎的動力不足。

不過，高盛表示，由於天然氣價格下降和中國邊境重新開放，不再預計歐洲會在2023年陷入衰退。

中國解除新冠限製，並迅速重新開放邊境，本周再次助力風險較高的資產和貨幣，尤其是與中國相關的貨幣。美元的避險吸引力下降。

對中國敏感的澳元在上一交易日觸及逾四個月最高的0.6950美元，周二尾盤下跌0.33%，報0.6887美元。

美元兌日元周二上漲0.27%，至132.23日元。在日本央行去年底出人意料地調整收益率曲線政策後，日元一直在普遍走強。

機構觀點

道明證券：美國穩健的勞動力市場狀況和強勁的消費者支出將為美聯儲繼續加息提供空間

上周五，美國ISM服務業PMI數據出人意料地跌至50以下，令人瞠目。但道明證券的策略師認為，目前沒有理由過度擔憂美國的經濟狀況，因為美國供應管理學會(ISM)這次的調查數據為市場提供的更多是幹擾。服務業活動指標的大幅下降可能反映了在近幾個月出現超調後的回調，而不是表明服務業活動突然收縮。預計ISM服務業PMI將在1月份反彈。此外，儘管ISM數據疲軟，美國穩健的勞動力市場狀況和強勁的消費者支出表明，服務業活動仍然活躍。這應該會為美聯儲在未來幾次會議上繼續加息提供空間。

瑞銀：2023年英國政壇或將繼續動蕩，股匯兩市將受影響

瑞銀近日表示，國際投資者可能會在2023年選擇避開英國資產，包括股票和英鎊，因為2023年英國政壇可能仍處於“狂熱”狀態。瑞銀經濟學家特納說，雖然英國今年再次更換首相的可能性不大，但也不是完全不可能。首相蘇納克在未來一年仍將麵臨許多挑戰，畢竟與一個正在分裂和日益反叛的政黨一起通過困難和有爭議的立法將是十分困難的。他表示，英國未來的領導層更迭和大選的風險似乎被低估了。預計2023年英國資產，尤其是股票和英鎊，可能會繼續以低於同行的價格進行交易。

三菱東京日聯銀行：英國央行放鬆政策立場，英鎊或隨之下跌

三菱日聯近日表示，因為英國央行不會再像市場預期的那樣大幅加息，英鎊未來可能會麵臨下跌。不過英鎊的表現也取決於風險情緒。三菱日聯金融集團匯市分析師Lee Hardman在一份報告中稱，英國央行貨幣政策力度的減弱本身將不利於英鎊，並對歐元/英鎊構成上行風險，尤其是在歐洲央行近日宣稱未來將堅定大幅加息的情況下。不過風險情緒對英鎊來說也很重要，因其可以抵消收益率利差的影響。

法興銀行：高利率可能在全年支撐歐元

法興銀行首席全球外匯策略師Kit Juckes認為，除非地緣政治局勢出現新的進展，否則應逢低買入歐元。如果不是俄烏衝突影響了歐洲的通脹和經濟增長、公共財政和貿易條件，歐元兌美元現在應該呈明顯的上升趨勢，接近1.20的水平。當然，衝突對經濟的直接影響，以及暴露歐洲能源危機對信心的負麵影響都很重要。但是，如果衝突的影響沒有加劇或完全消失，我們的利率預測證明歐元兌美元今年還會有四位數左右的漲幅，這與我們對歐元兌美元年底將漲至1.12的預測一致。

高盛上調預期，不再認為歐元區將陷入衰退

高盛經濟學家不再預測歐元區會出現經濟衰退，原因是歐元區經濟在2022年底表現出彈性，且天然氣價格大幅下跌。高盛目前預計今年歐元區GDP將增長0.6%，而此前的預測是萎縮0.1%。以Jari Stehn為首的經濟學家表示，由於能源危機，歐元區冬季經濟增長仍將疲弱，但今年第一季度可能增長0.1%。他們還認為歐元區通脹放緩的速度比預期的要快，到2023年底將降至3.25%左右。高盛再次重申，歐洲央行將在2月和3月的會議上加息50個基點，隨後在5月加息25個基點，將存款利率上調至3.25%。