1月30日外匯交易提醒

周一（1月30日）亞洲時段，美元指數震蕩微漲，目前交投於101.95附近。上周五美元指數守住小幅漲幅，收漲0.11%，報101.93，此前數據顯示美國消費者支出下降和通脹降溫，投資者等待本周的一係列央行會議。

美國商務部上周五表示，占美國經濟活動三分之二以上的消費者支出上月下降0.2%。11月份的數據被下修，顯示支出下滑了0.1%，而不是之前報告的增長0.1%。接受采訪的經濟學家曾預測12月消費者支出會下降0.1%。

美國商務部報告稱，美聯儲首選的通脹指標--個人消費支出(PCE)物價指數上個月上升了0.1%，同11月漲幅一致。

Monex歐洲外匯分析主管Simon Harvey說：“美國PCE數據基本符合預期，對美聯儲即將作出的決定影響很小。最新的通脹數據使美聯儲官員能夠向市場發出放慢加息步伐的指引，考慮到他們對限製性貨幣政策持續時間的偏好，我們預計物價壓力緩和將導致美聯儲在3月將利率提高到5%，然後暫停加息。”

與美聯儲政策利率掛鉤的利率期貨交易商上周五繼續押注，美聯儲本周預期加息25個基點之後，將僅再加息一次，然後就會停止加息。目前的聯邦基金利率目標區間是4.25%至4.5%。

歐元兌美元上周五收跌0.22%，報1.0866，但離1月26日觸及的九個月高點1.0929不遠。上周歐元兌美元上漲約0.1%。

歐元區經濟有望避免衰退，歐元兌美元跌幅或受限。法興銀行表示：“最新的經濟數據日益證實了我們的觀點，即歐元區2022年冬天不會陷入衰退。由於德國第四季度GDP沒有下降，我們現在不再預期德國會出現技術性衰退。”

上周五美元兌日元收跌0.26%，報129.83，原因是東京通脹數據火爆刺激了人們對日本央行可能采取鷹派立場的押注。

數據顯示，日本首都的消費者價格通脹率1月加速至近42年來的峰值，給日本央行施加了壓力，要求其放棄刺激措施。

現在市場注意力轉向一係列央行政策決定，美聯儲、歐洲央行和英國央行都將在本周做出利率決定，他們將判斷在艱難的全球經濟背景下與高通脹作鬥爭時可能需要做出哪些政策調整。

Monex歐洲外匯分析主管Simon Harvey說：“近期有很多事件風險。不一定是本周的央行利率決定，更多的是央行將發布的前瞻性指引。”

上周五英鎊兌美元一度下滑至1.2344，最後收跌0.03%，報1.2398，投資者擔心英國經濟放緩可能促使英國央行很快結束其緊縮周期，此舉可能在短期內削弱英鎊。

機構觀點

1.匯豐稱未來幾個月歐元有望走強；

①最近，投資者持有歐元區債券的興趣急劇升溫，匯豐分析師表示，這是歐元在未來幾個月可能繼續得到支撐的原因之一；

②所有跡象都表明，歐洲央行將在2023年初進一步加息至少100個基點，也將推升歐元走強

2.丹麥銀行：英銀本周將加息50個基點，若發表鴿派言論，應該會推高歐元兌英鎊交叉盤；

①英國央行本周將公佈其貨幣政策決定。丹麥銀行的分析師預計，英銀將加息50個基點；

②他們認為，本輪加息周期將在3月份以25個基點的加息結束。若英國央行發表鴿派言論，應該會推動歐元兌英鎊交叉盤在當天走高；

③他們表示：“預計英國央行將在2月2日將(政策利率)上調50個基點，使其達到4.00%。在鴿派加息50個基點的情況下，歐元兌英鎊起初將小幅走低，英國央行將在其聲明中強調英國經濟的嚴峻形勢，以支持我們的預測，即市場定價過於激進。”

④目前市場預計英國央行將在2023年6月達到本輪加息周期峰值4.40%。但他們指出，結合歐洲央行當天晚些時候的鷹派加息50個基點預期，預計歐元兌英鎊隨後會走高，收盤價高於開盤價

3.北歐聯合銀行：預計歐洲央行將在2月會議上保持強硬立場；

①北歐聯合銀行首席分析師Jan von Gerich在一份報告中表示，預計歐洲央行將在2月份加息50個基點，並重申3月份再次加息仍是合理的基線情景；

②該分析師表示，儘管也存在略微軟化態度的風險，預計歐洲央行給出的總體信息仍會是強硬的。3月份偏離加息50個基點的預期的門檻很高，如果加息前景發生重大變化，且需要央行官員大幅修正對3月加息的預期，工作量是很大的；

4.安聯首席經濟顧問呼籲美聯儲繼續加息50個基點，而非25個基點；

安聯集團首席經濟顧問、著名經濟學家默罕默德·埃爾·埃利安（Mohamed El-Erian）表示，考慮到風險管理、可信度以及市場定價與其今年前瞻性政策指導之間的持續偏差，美聯儲應該在下次會議上維持50個基點的加息幅度，而不是像目前很多市場人士預期的那樣加息25個基點。