沙特減產將大幅收緊油市，OPEC上調亞洲需求增長預測提振油價反彈近3%

6月14日（周三）亞市盤初，美原油交投於69.12美元/桶附近；油價周二攀升近3%，因市場聚焦美聯儲維持利率不變的預期，且OPEC數據顯示沙特的減產將大幅收緊石油市場，OPEC上調中國需求增長預測。

日內重點關注IEA月度原油市場報告、EIA庫存數據、美聯儲利率決議。

影響油價利多因素

【OPEC數據顯示沙特的減產將大幅收緊石油市場】

OPEC的數據顯示，沙特最新的石油減產將在下個月大幅收緊全球市場。不過在沙特一周前出人意料地宣布新的減產措施之前，歐佩克就預計，隨著疫情後燃料需求的複蘇，全球庫存將在下半年迅速消耗。OPEC月報顯示，下個月全球每日石油消費量將比供應量高出約270萬桶。如果沙特選擇將減產延長至整個第三季度，這將是自2021年以來的最大赤字。不過儘管預計市場供應緊張，但迄今為止，原油交易商對沙特能源大臣此前公佈的新限製措施反應冷淡。自沙特的減產計劃出台以來，布油期貨已下跌4%，至每桶73美元附近。

【標普和納指創14個月收盤高位，通脹數據鞏固聯儲暫停加息預期】

美國股市標普500指數和納斯達克指數周二創下14個月收盤高位，此前數據顯示美國5月消費者物價溫和上漲，這令對美聯儲在周三政策會議結束時不加息的押注增加。

英偉達躍升3.9%，成為第一家收盤時市值超過1萬億美元的芯片製造商。此前其規模較小的競爭對手超微更新了其人工智能(AI)戰略，但未能打動投資者，該股下跌3.6%。

美國勞工部報告顯示消費者物價指數(CPI)在4月上漲0.4%之後，5月上漲0.1%，核心通脹率保持在0.4%不變，股市應聲攀升。

與上年同期相比，整體物價上漲4.0%，低於預期，反映出包括汽油和電力在內的能源產品和服務成本下降。

SoFi投資策略主管Liz Young表示：“如果美聯儲正在尋找數據暗示‘我們將在6月暫停’，我認為他們今天得到了這種數據。但這又是一組你可以根據自己意願解讀的數據。如果你想看漲，可以說通脹自觸頂以來下降了50%以上。如果你想看跌，可以說通脹仍是美聯儲目標水平的兩倍多。”

指標標普500指數已從2022年10月觸及的收盤低位回升約22%，這在很大程度上得益於蘋果, 英偉達和特斯拉等大盤股上漲。最近，能源板塊和材料板塊，以及小盤股也走高。

標普500指數11個板塊中有10個收高，材料板塊領漲，漲幅為2.33%，其次是工業板塊，上漲1.16%。

【OPEC維持今年全球石油需求增長預測不變，上調中國需求增長預測】

石油輸出國組織(OPEC)連續第四個月保持對2023年全球石油需求增長預測不變，但上調中國需求增長預測。另外，該產油國集團警告說，世界經濟今年下半年將麵臨不確定性上升和增長放緩。OPEC在其月度報告中說，今年全球石油需求將增加235萬桶/日，或2.4%。與上個月的233萬桶/日的預測幾乎沒有變化。OPEC表示，現在預計中國的石油需求將增加84萬桶/日，高於上個月預測的80萬桶/日。

俄羅斯5月海運石油產品出口按月下降14.7%，為1,003.4萬噸，因煉廠進入季節性維護高峰，且國內需求上升。

【美聯儲本周會議維持利率不變的概率升至93.1%】

據CME“美聯儲觀察”：美聯儲6月議息會議維持利率不變的概率為93.1%，加息25個基點的概率為6.9%；到7月維持利率在當前水平的概率為35.4%，累計加息25個基點的概率為60.3%，累計加息50個基點的概率為4.3%。

【機構分析：油價或將在夏季維持區間波動】

OPEC+表示其近期的減產旨在保持油價相對穩定，周二油價從連續三個交易日的下跌中強勁反彈表明，這一目標可能會實現。美國銀行財富管理公司高級投資策略師Rob Haworth表示，最近的拋售是由於擔心全球央行加息導致需求增長疲軟以及投資者情緒疲軟。但另一方麵，美國國內汽油和柴油庫存處於季節性模式的低端，而且美國產量增長溫和。“整個夏季，油價更有可能保持區間波動。”

【挪威三個主要氣田停產延長令歐洲天然氣價格大漲】

在挪威三家主要的天然氣廠和氣田的停產時間延長後，歐洲天然氣期貨周二大幅上漲，未來一個月交付的合約一度上漲了12%，扭轉了早些時候的跌勢，預計這些設施將一直關閉到7月中旬。這些走勢表明，市場仍對供應衝擊反應敏感，在該地區為即將到來的冬季做準備之際，交易員正在平衡工業需求低迷和較高的庫存水平。過去一周，由於一係列相互衝突的因素，包括工廠停產以及歐洲和亞洲開始出現異常炎熱的天氣，價格波動很大。儘管在歐洲為即將到來的供暖季做準備之際，高於平均水平的庫存量有時會給人一種安全感，但交易商似乎同時在為市場可能出現的趨緊做準備，目前的價格較本月初高出近25%。

【美國宣布向烏克蘭提供3.25億美元安全援助】

當地時間6月13日，美國國防部宣布向烏克蘭提供價值3.25億美元的安全援助，其中包括大炮、反裝甲系統和彈藥，以滿足烏克蘭關鍵的安全和國防需求。

據悉，這項授權是拜登政府自2021年8月以來第40次從國防部庫存中提取武器裝備向烏克蘭提供援助。

影響油價利空因素

【上周美國原油庫存意外增加約100萬桶】

美國石油協會(API)數據稱，上周美國原油和燃料油庫存上升。截至6月9日的一周，原油庫存增加了約100萬桶。汽油庫存增加約210萬桶，餾分油庫存增加約140萬桶。

【今年需求超過供應的信心有所動搖】

布倫特原油六個月逆價差，即較短期限的期貨價格高於較長期限的期貨價格的市場結構，跌至約1.10美元的3月以來最低，表明對今年需求將超過供應的信心有所動搖。

總體來看，美國通脹數據鞏固美聯儲暫停加息預期，美股創14個月收盤高位，沙特的減產或將大幅收緊石油市場，且OPEC上調中國需求增長預測，加之地緣緊張支撐，油價多頭強勁；日內短線關注EIA數據，以及美聯儲決議；需注意早間API數據顯示庫存增加，若晚間EIA進一步顯示庫存增加，需警惕短線波動較大。