庫存意外大增，美聯儲將繼續加息增加需求擔憂，空頭“虎視眈眈”

6月15日（周四）亞市盤初，美原油交投於68.48美元/桶附近；油價周三收跌，就在數據顯示美國原油庫存意外大幅增加數小時後，美聯儲預計今年會有更多的加息，增加了市場對需求的擔憂。

日內重點關注美國截至6月10日當周初請失業金人數、美國5月零售銷售月率。

影響油價利空因素

【美國原油庫存意外大增790萬桶，燃料庫存增幅亦超過預期】

美國能源信息署(EIA)周三表示，美國原油庫存上周意外大幅增加，而汽油和餾分油庫存增幅亦超過預期。

EIA說，在截至6月9日的一周內，原油庫存增加了790萬桶，Kpler公司美洲地區首席石油分析師Matt Smith說：“美國原油庫存跳升，對今天油價的漲勢起到了刹車作用，而鑒於煉油廠開工強勁，油品庫存增加在某種程度上是不可避免的。”

雖然本周煉油廠產能利用率下降了2.1個百分點，但與最近幾個月相比，利用率仍然相對較高。同時，煉油廠日開工量下降了6.1萬桶/日。

EIA表示，俄克拉荷馬州庫欣交割中心的原油庫存上周增加了160萬桶。汽油庫存上周增加了210萬桶，而分析師的預期是增加31.6萬桶。包括柴油和取暖油在內的餾分油庫存增加了210萬桶，而預期為增加120萬桶。休斯頓Lipow Oil Associates總裁Andrew Lipow說：“庫存的全麵增加對石油市場來說是明顯的利空，它延續了我們在上個月看到的精煉產品的趨勢。”數據顯示，美國原油淨進口減少了約81萬桶/日。

【摩根大通下調今明兩年油價預估，因擔心供應過剩】

摩根大通下調了今明兩年的油價預估，因為該行認為全球供應增長抵消了需求的創紀錄增長，同時庫存增加降低了價格攀升的風險。

摩根大通將其對2023年布倫特油價的平均預測從之前的每桶90美元下修為81美元，將美國原油期貨的預估值從之前的每桶84美元修改為76美元。

它還將2024年布倫特原油的價格預估從每桶98美元下調至83美元，將美國原油期貨價格預估從之前的每桶94美元下調至79美元。

摩根大通認為，2023年全球石油供應將增長220萬桶/日，超過160萬桶/日的需求增長預估。摩根大通在一份報告中說，“越來越清楚的是，過去兩年的高油價正好做了它們應該做的事情，刺激供應，” 摩根大通說，在中國、印度和中東地區前所未有的需求帶動下，今年全球的石油消費量可能達到創紀錄的1.014億桶/日。

它補充說，美國生產商正引領著供應的增加，自2022年以來，非OPEC的供應量一直在緊跟全球需求，使包括石油輸出國組織(OPEC)和俄羅斯等產油盟國組成的OPEC+不得不削減產量。

雖然在去年11月的展望中，摩根大通的分析師認為OPEC+聯盟成功地平衡了石油市場，但他們相信不會再是這樣的情況。他們說：“即使OPEC現有的116萬桶/日的自願減產延長到2024年，我們仍然預測明年會有40萬桶/日的供應過剩。”

【美股收盤漲跌不一，此前美聯儲暗示會進一步加息】

美國股市周三收盤漲跌不一，此前美聯儲維持利率不變，但在最新經濟預測中暗示，到今年年底借貸成本可能會再上升50個基點。

在制定利率的聯邦公開市場委員會(FOMC)對強於預期的經濟和通脹率下降放緩作出反應後，市場交投震蕩，交易放量。

最新預測增加了美聯儲利率決定的鷹派傾向，預測顯示，決策者預估中值是，到年底指標隔夜利率目標區間將從目前的5.00%-5.25%上升到5.50%-5.75%。

CFRA Research的首席投資策略師Sam Stovall說，“一些人原本預計美聯儲本月真的會暫停，而且不會再加息，然而，自上次會議以來，FOMC成員似乎確實變得更加鷹派，我認為這讓投資者感到意外。”

周三早些時候公佈的數據顯示，美國5月生產者價格降幅大於預期，因能源商品和食品成本下降，這表明通脹正在降溫。周二公佈的數據顯示，5月消費者價格漲勢有所緩和。

據CME“美聯儲觀察”：美聯儲7月維持利率在5.00%-5.25%不變的概率為35.5%，加息25個基點至5.25%-5.50%區間的概率為64.5%；到9月維持利率不變的概率為28.8%，累計加息25個基點的概率為59%，累計加息50個基點的概率為12.3%。

特斯拉股價下跌0.74%，為這家電動汽車製造商連續13個交易日的上漲踩下了刹車，這是有史以來最長的一次連漲。特斯拉股票成交逾430億美元，超過其他所有標普500指數成分股。

重量級芯片製造商英偉達和博通都上漲了4%以上，收在史上最高水平，提振了納斯達克和標普500指數。費城半導體指數跳漲1.5%，使其2023年漲幅達到48%。

聯合健康集團暴跌6.4%，重壓道指，此前這家健康保險公司警告說，由於更多的老年人接受他們在大流行期間推遲的非緊急手術，第二季度的醫療成本會激增。

標普500醫療保健指數下跌1.1%，標普500管理醫療保健指數下跌6.9%，收於一年最低。然而，醫院運營商環球健康服務股票跳漲了3.7%。

【國際能源署：未來數年全球石油需求增長將放緩】

當地時間6月14日，國際能源署發布最新報告稱，隨著全球能源危機凸顯出高油價和供應安全問題，目前全球加速向清潔能源技術轉變，未來幾年世界石油需求的增長將放緩。

國際能源署署長比羅爾表示，向清潔能源的轉型正在加快步伐，隨著電動汽車等技術的進步以及能源效率的提升，全球石油需求將在本世紀末達到峰值，石油生產商需要密切關注不斷加快的變化步伐，並調整其投資決策，以確保有序過渡。

報告稱，當前，全球石油市場仍在緩慢地重新調整，俄烏衝突引發的全球能源危機導致全球貿易麵臨著前所未有的重新洗牌。隨著歐佩克的減產以及全球石油供應的上升緩和，未來幾個月全球石油市場可能會大幅收緊，市場壓力將有所緩解。

影響油價利多因素

【美宣布對烏第40次軍援，計劃將提供價值3.25億美元武器裝備】

據法新社13日報道，美國國務院當天宣布向烏提供一項新的軍援計劃，該計劃將提供價值3.25億美元的武器裝備，“包括關鍵的防空能力，高機動性多管火箭彈系統的額外彈藥、炮彈、反坦克武器、裝甲車和其他設備”。俄烏衝突爆發以來，美國已提供400多億美元軍事援助。這是美國政府自2021年8月以來第40次對烏援助一攬子計劃。

無獨有偶。英國國防大臣華萊士同日在出席“遠征軍聯合部隊”國防部長會議時宣布，將向烏提供一攬子防空武器援助。這批價值9200萬英鎊的裝備將在未來幾個月通過烏克蘭國際基金會進行采購。

【赫爾鬆地區第聶伯河水位繼續下降】

據烏克蘭國際文傳電訊社當地時間6月14日報道，烏克蘭國家緊急服務中心稱，截至14日13時，赫爾鬆地區第聶伯河水位繼續下降至2.07米，第聶伯河右岸28個定居點仍被洪水淹沒。赫爾鬆地區共有2779人被疏散，其中包括309名兒童。該中心向378人提供了心理援助，並部署了14個疏散點。

總體來看，庫存意外大增，燃料庫存增幅亦超預期，國際能源署稱全球石油需求增長將放緩，加之美聯儲暗示今年會有更多的加息，多重利空因素影響下，油價持震蕩偏空觀點。