金價縮減漲幅，美聯儲暗示今年將進一步加息

北京時間周四（6月15日），美元周三下滑，此前美聯儲一如預期維持利率不變，但暗示到12月底借款成本將再上升50個基點，金價縮減了漲幅，油價下跌1.5%，數據顯示美國原油庫存意外大幅增加，增加了市場對需求的擔憂。

商品收盤情況：美國期金收於1968.9美元，上漲0.5%。布倫特原油期貨收低1.5%，報每桶73.20美元；美國原油收低1.7%，報68.27美元。

美股收盤情況：道瓊斯指數收盤下跌0.68%，報33980.72點；標普500指數收盤上漲0.08%，報4372.52點；納斯達克綜合指數收盤上漲0.39%，報13626.48點。

貴金屬

金價周三縮減了漲幅，此前美聯儲一如預期維持利率不變，但指出今年將有更多的加息活動。美聯儲在新的經濟預測中表示，比預期更強勁的經濟和通脹率的下降速度放緩，將導致借貸成本在今年年底前可能再上升50個基點。

紐約獨立金屬交易商Tai Wong說：“今年的點陣圖中還有兩次加息是一個鷹派意外....黃金有所回落，但繼續守住1940美元的關鍵技術位。如果它（黃金）能挺過這個鷹派意外，這將給黃金多頭帶來提振。”

黃金價格對美國利率上升高度敏感，因為這增加了持有非孳息黃金的機會成本。交易員們增加了對美聯儲將很快恢復加息的押注。根據CME Fedwatch工具，交易員現在認為美聯儲7月加息的概率為70%，高於此前的60%。

與此同時，美聯儲主席鮑威爾表示，即使官員們預計價格壓力將保持降溫趨勢，但現在說通脹將繼續消退還為時過早。

周三早些時候，數據顯示，美國5月生產者價格下降幅度超過預期，表明通脹正在降溫。周二的數據顯示，消費者價格在上個月有所緩和。

白銀上漲1.2%至每盎司23.97美元，鉑金穩定在976.19美元，鈀金跳漲1.8%至1385.77美元。

原油

油價周三下跌1.5%，此前美聯儲預計今年會有更多的加息，就在政府數據顯示美國原油庫存意外大幅增加數小時後，增加了市場對需求的擔憂。

美聯儲維持利率不變，但在新的經濟預測中表示，到今年年底，借貸成本可能會再上升半個百分點，以應對強於預期的經濟和通脹下降緩慢。

Price Group分析師Phil Flynn說， “市場擔心，更高的利率環境將降低石油需求。膝跳反應正在推低石油。”更高的利率會推高美元，使以美元計價的商品對其他貨幣的持有者來說更加昂貴。

根據美國能源信息署的數據，截至6月9日的一周，美國原油庫存增加了約800萬桶。分析師曾估計下降50萬桶。汽油和柴油庫存的增長也超過了預期。

同時，國際能源署將今年的石油需求增長預測提高了20萬桶/日，達到240萬桶/日，將預測的石油需求總量提高到1.023億桶/日。

外匯

美元周三下滑，此前美聯儲一如預期維持利率不變，但暗示到12月底借款成本將再上升50個基點。美元指數尾盤下跌0.3%，報103.01，盤中觸及四周低點102.66。

歐元縮減漲幅，尾盤報1.0827美元，上漲0.3%。美元兌日元下跌0.2%，報139.905日元。

制定利率的聯邦公開市場委員會(FOMC)在最新兩天會議結束時發表的一致通過的政策聲明中表示，“在本次會議上保持（利率）目標區間不變，使委員會能夠評估更多信息及其對貨幣政策的影響。”

儘管暗示會進一步加息，但美聯儲主席鮑威爾在新聞發布會上表示，美聯儲離指標聯邦基金利率目標並不那麼遠。

美聯儲的預測顯示，大多數決策者認為需要進一步收緊貨幣政策。決策者現預計聯邦基金利率今年將達到5.6%的峰值，這意味著在2023年還會有兩次25個基點的加息，高於3月份發布的點陣圖預測，當時的估計是5.1%。

FHN Financial的首席經濟學家Chris Low在通過電子郵件發表的評論中說：“儘管通脹正朝著正確的方向發展，但進展緩慢，而且美聯儲仍然對其無法在失業率方麵取得進展感到沮喪。聲明和SEP（經濟預測摘要）中最大的意外不是暫停加息或恢復加息的意圖，而是美聯儲希望加息的次數。”

Low援引了聖路易斯聯儲主席布拉德上個月的評論，他認為至少還要再加息50個基點。“幾周前，布拉德的評論最為鷹派。事實證明，他的觀點恰巧是決策者的共識。”

交易員們增加了美聯儲在6月跳過一次加息後下個月將再次加息的賭注，現在認為可能性已經超過70%。國際經紀公司ADSS的戰略和交易服務全球主管Srijan Katyal通過電子郵件發表評論說，“如果我們與上次利率在5.25%的時候相比，很可能利率將在該水平停留一段時間，“他指出，聯邦基金利率在2006年7月至2007年8月期間保持在5.25%，然後在全球金融危機爆發後被下調。

美聯儲的決定得到了周三一份數據的支持，數據顯示，美國5月生產者價格下降幅度超過預期，生產者價格指數(PPI)同比增幅是近兩年半以來最小。

周二公佈的數據顯示，美國消費者物價指數(CPI)在4月環比增長0.4%之後，5月上升了0.1%。在截至5月的12個月裏，CPI攀升了4.0%，是2021年3月以來最小同比增幅。

歐洲央行的利率決定將在周四公佈，市場預計將加息25個基點，並在7月再加息一次，然後在今年餘下時間暫停。日本央行將於周五宣布貨幣政策決定，預計將維持其超鴿派立場和收益率曲線控制政策。

英鎊兌美元上漲0.4%，至1.2660美元，此前觸及2022年4月以來最高1.2699美元。英國央行在下周開會時加息50個基點的可能性已經達到20%，因周二公佈的工資增長數據意外強勁。

市場要聞

惠譽：美聯儲還“遠未確信”加息任務已經完成

惠譽首席經濟學家Brian Coulton在一份報告中表示，美聯儲官員的經濟預期摘要表明，今年還會有兩次加息。美聯儲最新的經濟預測摘要將年底聯邦基金利率中值從5.1%上調至5.6%。Coulton表示，預期和點陣圖都表明，今年還會有兩次加息，最高利率將達到5.75%。這與美聯儲向上修正核心通脹預測是一致的。由於核心通脹被證明是如此頑固，美聯儲似乎對自己在抑製通脹方麵是否做得充足不夠信心。

美聯儲正與市場繁榮產生衝突 暫停加息或破壞傳導效應

美聯儲正在與市場發生衝突，而市場正開始看起來非常繁榮。一方麵，美聯儲官員希望在再次加息前獲得更多數據，而另一方麵，由於通脹仍遠高於2%的目標，美聯儲的工作遠未結束。儘管等待滯後效應發揮作用似乎合乎邏輯，但美聯儲暫停加息可能會釋放投資者對風險資產的更多熱情。摩根大通首席經濟學家Bruce Kasman表示，“現在暫停會促進金融市場的風險偏好，這破壞了貨幣傳導。我認為這是在向市場發出信號，表明美聯儲在降低通脹方麵持漸進主義。“鑒於勞動力市場的強勁和通脹粘性，他們更有可能在今年某個時候繼續加息。”

國家發展改革委召開電視電話會議 部署2023年全國能源迎峰度夏工作

會議強調，今年是全麵貫徹落實黨的二十大精神的開局之年，做好迎峰度夏能源電力保供工作，對支撐經濟社會高質量發展和保障民生用能至關重要。各地區、各有關企業要認真貫徹落實黨中央決策部署，按照國務院要求，統籌發展和安全、當前和長遠，圍繞能源生產、供應和使用各環節，紮實做好能源保供和能源轉型發展各項工作，確保迎峰度夏能源電力平穩有序供應。

俄羅斯上調2024年在歐佩克+的產量配額

在經過一輪關於產量的磋商後，受製裁影響的俄羅斯將其2024年的歐佩克+產量配額上調。新的目標是994.9桶/日，高於本月歐佩克+會議結束時給俄羅斯分配的982.8億桶/日。最初的配額被描述為歐佩克七個二級來源（Argus為其中之一）所評估的俄羅斯2月份的產量數字。使用該數字是因為這是俄羅斯承諾從3月份開始實施50萬桶/日自願減產的水平。歐佩克當時便表示，俄羅斯的數字“可能會被修改，因為該國正與二級來源合作，以更新產量數字”。此前該國曾表示將停止公佈原油、天然氣和凝析油的數據。因其認為，自今年2月以來的幾個月裏，二級消息來源一直高估了俄羅斯的產量，而俄羅斯為實現每日減產50萬桶的目標所做的努力也沒有得到充分體現。

美國按揭抵押貸款申請增加 為5月初以來首次

由於貸款利率有所回落，美國購房按揭抵押貸款申請自5月初以來首次出現增加。周三公佈的數據顯示，截至6月9日當周，美國抵押貸款銀行家協會(MBA)購房申請指數上升7.6%，至四周高點163.2。此外，得益於再融資增加，抵押貸款申請整體指標上升7.2%，創下三個月來最大單周漲幅。30年期固定利率抵押貸款的合約利率下跌4個基點至6.77%。再融資指數上升6%。

德國經濟第二季度開局緩慢

德國經濟部表示，在經曆了冬季的經濟衰退後，德國經濟尚未出現“明顯回升”。他們在周三表示，儘管如此，在全球能源市場價格下跌、通脹進一步放緩、工資水平提高以及全球經濟有望複蘇的背景下，德國經濟有望在今年出現進一步的溫和複蘇。